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潛力股短評｜「冠德心天匯」獲利貢獻試算與合理價值評估

圖片來源：冠德建設官網

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前言

專欄近期發布「布局營建股｜冠德(2520)、亞昕(5213)建案獲利再分析暨合理價值推估」，重新估算了冠德（2520）的建案獲利與合理價值，但有讀者提醒我，「冠德心天匯」這個案子單案可以貢獻每股盈餘達到8元以上，認為我的估算過低（原文僅估EPS 3.65元），原因在於這是冠德相當早期取得的土地，不僅取得價格低廉，且不適用「房地合一稅」，稅賦更低，加上全案總銷高達130億元，對冠德的獲利貢獻相當可觀。

這個說法其實很有道理，考量「冠德心天匯」這個案子總銷金額高達130億元，且預計1Q24就會開始交屋入帳，確實有必要精算，這是我的疏忽，所以接下來我會提供我對本案的估算過程及結果給讀者參考，另外也會包含我實際賞屋考察的發現與心得，最後還會談談我對這筆投資的策略思考。當然，內容不涉及任何推薦或買賣建議，仍請讀者自行判斷決策。

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