書名:致富心態
英文:ThePsychology of Money
作者:Morgan Housel
出版:天下文化 2023/01/13
書中重點:
*財富的增加跟命運相關,要出生在對的時代。
*運氣很重要,有人就是比別人運氣更好,例如比爾蓋茲。
*貪婪會讓人誤入歧途。
*夠久的時間,複利才具效果。像巴菲特的財富大部份來自於50歲以後。
*人生財富變化過程中,創富的交易技巧很重要,但是減少錯誤的次數更重點 (例如守財 能力更重要)
*這世界至今有14次經濟衰退,或者碰上突發性的金融大崩盤(黑天鵝事件、911事件、 2008年金融海嘯)但股神巴菲特不警慌,因為他有安全邊際概念。
*重視投資組合,但期待其中極少數成為出類拔萃,這也是二八理論的重現。書中所指的就是長尾理論。例如,有個研究期間2004~2014年21000筆創投融資案中,很遺憾65%案子虧錢,只有2.5%賺進10-20倍報酬,只有1%賺進20倍以上,更只有0.5%賺進50倍以上。羅素3000指數成分股中有46%企業市值減少70%,只有少少的7% 能夠超越大盤2個標準差。
*1900年至2019年共1428個月中,只有300多個月處於經濟衰退期。
*密西根大學心理學家Angus Campbell說幸福的定義是「若對自己的生活有強大的掌握感,是預測幸福最可靠的指標」。
*堅守長期只一成不變的複利行為,期實就是苦行僧,在投資無止限的道路上,並非一路平坦,大多數是顛箥與高低起伏的。例如Netflex在2002~2018年間股票報酬率為35000%,但期間有94%交易日股價是人於之前的歷史高點。
作者語重心長地提醒:
1 投資之路上多不確定性,多一點謙虛,信奉「預留犯錯空間」
2 少一些自我意識,就多一點財富
3 使用能讓自己一夜好睡的方式理財,避免極端投資決策
4 增加投資年數
5 投資對的機率比錯的機率高就好,請尊重混亂
6 用錢來拿回對時間的掌控權
7 存錢就對了
8 風險與報酬並存,接受風險享受報酬
9 確認你正在玩的遊戲