摘要
報告指出，大立光（Largan）在1Q25的毛利率（GM）表現優於預期，主要受益於產品組合改善，包括華為、Vivo和蘋果等品牌的新機型搭載更高像素的相機模組。展望2Q25，儘管因淡季營收規模可能縮小，但預期GM仍將優於去年同期，主要受惠於中國旗艦機型的推出及供應鏈環境改善。此外，報告也探討了關稅風險對蘋果供應鏈的潛在影響，並分析智慧型手機和PC市場的價格敏感度。
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1.2024 年會是成長的一年，在各產品線都有升級潮與產品組合優化。
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本文摘要:
1. 輝達最新財報(截至2023年2月~2024年1月)。
2. 數據中心營收成長以及毛利變化。
3. 未來數據中心展望。
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摘要重點
1.潛望式鏡頭的自製零件比例在明年才有機會上升，毛利率提升主因為良率提升，折損減少。
2.MG+P 的難處在於製造，主要用於主鏡頭，若以全 P 做比較，會有規格上的升級。
3.有些手機客戶比較樂觀，有些一樣悲觀，部分客戶對高階手機較為樂觀。
4.下半年新的案子將會開始發酵。
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