財務健康(2)
適當的流動性水平：
流動性是流動性管理的核心項目。可以使用現金月份數（Months of cash）及可用淨資產月數（Months of ANA , Available Net Assets）等流動性診斷工具進行初步評估。現金月份數用來衡量組織可以用手頭現金支付多少個月的營運費用，這裡的現金指的不僅是組織帳面上的現金（如現金、存放銀行存款），還包括可以隨時或短期內迅速轉換為現金且價值變動風險極低的資產。
現金月份數（Months of cash）公式是將某日的現金（通常是每月、每季或每年的最後一日）除以平均每月費用。
現金月份數愈高，代表組織可以用以支應日常支出的現金愈充裕，沒有現金流短缺的疑慮，反之亦然。例如大道中心2025年3月31日現金是4,800,000，平均每月費用是3,000,000，現金月份數=13,600,000÷3,000,000=4.53。表示大道中心手頭現金可以用來支付4.53個月的營運費用。美國Nonprofit Finance Fund（非營利財務基金會，NFF）建議標準為最少3個月，理想6個月，大道中心超過3個月，但未達理想的6個月，流動性尚可。
在美國許多組織使用可用淨資產年（月）數來評估財務資本的充足率。計算公式：非限制性淨資產 ÷ 當年度支出 or [淨資產總額 - 永久受限淨資產] ÷ 當年度支出；
若為Months of ANA 計算公式：[淨資產總額 - 永久受限淨資產] ÷ (當年度支出÷12)。
非限制性淨資產即可自由使用支配的資金。這個指標顯示組織可以合法且合理使用的財務資源，它表示組織在收入為零的假設下，可以支撐多少年（月）的平均支出。由於計算時排除了受限制用途淨資產，如登記財產、受捐款人限制時間與用途的捐贈基金，指標反應組織可以活用且不受限制的資產，不僅反映組織應對短期財務需求的能力，更可應用於評估組織的財務健康狀況。
我們以大道中心2025年3月31日當天的資產負債表(表2) 來計算可用淨資產月數：[淨資產總額 - 永久受限淨資產] ÷ (當年度支出÷12)：[33,000,000-21,000,000] ÷(36,000,000÷12) = 4。表示大道中心在沒有任何收入的情況下，可以支撐四個月的支出。NFF 將Months of ANA分為四個等級，少於1個月者屬”危機”等級；少於3個月者屬”吃緊”等級；介於3~6個月之間者屬”尚可喘息”等級；高於6個月者屬”風險可控制”等級，不同的等級對現金水位的意義詳(表3) 。大道中心可用淨資產月數為4個月，屬尚可喘息等級，現金流動性不緊絀，可以應付眼下和突發的開支，但仍未達風險可控的等級，需要好好地未雨綢繆，以因應大額的資本支出或整體的經濟不景氣所導致的收入劇減。
可用淨資產月數分級表(表3)
適當的流動性水平對於應對不確定財務狀況至關重要，應根據組織的財務脆弱性和環境不確定性來確定。為了因應環境的不確定性，應增強組織的償付能力以預防財務脆弱化。財務脆弱性分析有助於確定流動性目標，考慮因素包括組織的資本（流動資金指標）、行政成本水平、營運結餘和收入來源多樣化。流動資金指標即可用淨資產年（月）數。行政成本原則上不超過總支出的百分之三十，然而並非比例愈低愈好，行政管理為組織基礎設施的一環，技術、人員和設施達一定水平的組織，較不充分的組織能更有效率、有效益地達到目標。當然，組織應定期或不定期盤點人力的運用狀況，盡量減少不必要的冗員及開銷。營運結餘應當設為每年的財務目標，如果每二、三年就有一、二年產生赤字，財務自然脆弱化。相反地，若連續多年實現盈餘表明組織的收入能夠持續超過支出，盈餘持久性佳。
大道中心九年營運餘絀表(表4)
(表4) 是近九年大道中心營運收支餘絀表，盈餘持續年度為四，表現不差。另一個分析營運結餘能力的指標為盈餘幅度 (Surplus Margin) 或淨利率 (Net Margin Ratio)，這個比率顯示組織每賺取一元收入後剩餘多少盈餘。計算公式：（總收入－總支出）÷ 總收入。(表5) 為該中心從2016至2024年盈餘幅度變動折線圖，最高為2018年的37.3%，最低為2016年的-9.0%；2021~2024盈餘幅度從19.3%逐漸降低至4.9%，呈現遞減的趨勢。大道中心這九個年度收入合計244,862,790，支出合計223,076,010，餘絀合計21,786,780，占收入合計的8.9%，平均年度餘絀數2,420,753。看起來結餘能力頗佳；然而深入分析後發現，若不計九年當中兩筆大額非經常性捐贈收入，2018年企業捐助餐飲工作坊修繕600萬及2021年企業捐助日照中心營運費560萬，餘絀合計會降為10,186,780，平均年度餘絀1,131,864，對一個預算收入規模38,000,000的組織而言，結餘比率僅2.98%。
大道中心盈餘幅度變動折線圖(表5)
除了組織的資本（流動資金指標）、行政成本水平、營運結餘這三個用來判斷組織財務脆弱與否的指標外，另一個判斷的項目是收入來源的多樣化。收入來源愈依賴少數一、二個類別，當其中一項不穩定時，組織即遭遇收入不穩定的風險。(表6)、(表7) 分別呈現大道中心近九年各項收入金額及比例。2020年尚未開辦餐飲工作坊之前，政府補助款及捐贈收入佔總收入超過八成五甚至達九成，到2024年，前兩者僅佔約六成五，營業收入約二成七，不僅幫助多名身心障礙者穩定就業，更為組織開拓穩定的財源，分散了收入過於集中的風險。大道中心歷年的政府補助款、捐贈收入及營業收入呈現穩定增長或至少保持穩定的趨勢，也緩和了收入來源集中的風險。
大道中心九年收入統計表(表6)
大道中心各項收入金額變動折線圖(表7)
