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鑑於需求復甦緩慢和規格升級趨勢，維持「持有」評級。
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外資里昂看3008大立光，鑑於需求復甦緩慢和規格升級趨勢，維持「持有」評級。
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2025/07/14
總結：南亞科技 (南亞) 於7月10日盤後公布其2025年第二季財報。儘管其營收新台幣105億元 (季增46%，年增6%) 受惠於出貨量高成長，略高於我們和市場預期，但其營業虧損新台幣45億元 (虧損幅度較上季及去年同期擴大) 因平均銷售單價 (ASP) 下滑及不利匯率影響，顯著低於我們和市場預期。
2025/07/14
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2025/07/14
摘要
鼎炫-KY 在 2025-2026 年預計將實現強勁的獲利成長，主要歸因於現有業務的穩健增長、兩項重要的併購案（威斯雙聯與德佑新材），以及成功切入高頻銅箔新業務。這些策略性舉措將大幅提升公司營收與獲利能力，特別是在電子材料與高階AI伺服器供應鏈中的市場地位。
重點
鼎炫-KY 的獲利增長
2025/07/14
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2025/07/14
本日外電整理
「投資必須是理性的，如果你不能理解它，就不要碰它。」—— 華倫·巴菲特
外電內容條列式重點：
台積電 (2330)：
第二季營收季增 16%，優於預期。
美系大行上修全年營收增長至 27%。
3nm 需求暢旺，PC CPU 砍單部分被挖礦需求取代。
券商預期客戶因應明年
2025/07/14
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#加權指數
跌幅滿足19934+融資維持率139%+融資現償
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目前就是開始變輪流產業題材行情
交易量是一定
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已知的營收利空對於兩種不同投資人的心態就會有不同的結果
目前已經確認我們節奏是對的
現在就只是看市場共鳴能延續到下半年的題材反應到哪一個階段
市場能預期先反應下半年,還是要等到一步慢慢公開的利多才有反應
原則還是突破118才開始
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本文討論高利率時期對市場的影響，分析升息和降息的意義，並解釋降息對市場的影響。同時回顧過去幾次高利率時期的績效和策略。文章建議投資人謹慎評估，獨立判斷，自負風險及盈虧。
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