前一陣子，我們談了市值型ETF和最近最夯的主動型的 ETF，今天我們又要來盤點一下，高股息ETF的部分了。每次談到高股息，我還是要不厭其煩地與朋友分享。雖然最近在台積電幾乎要創新高之際，市值型ETF的好處，不斷地被突顯出來。
但是『投資高股息ETF，並不是一個罪過』。我相信會投資高股息ETF 的朋友，必然是在現金流上有所需求。高股息ETF可以幫助投資人
- 提供心理上的安定感
- 提供投資人，特定比例的現金流
- 不用特別地去主動賣股換現
高股息ETF 的現況
最近台股已經漲回了 23,000 點，上週的台股算是上沖下洗的，週二的跌、週三又大漲，目前的台股大盤的位階已經到了23,364，距離去年的歷史高點24416大約還有 1100點左右。在台股已經回到了歷史的『相對高點』之際。高股息ETF 目前的表現如何呢?
這是我之前比較常拿出來與朋友們比較的幾個高股息們，首先表現最好的還是老牌的高股息 0056，在這一季的表現為回彈了 6.83%。雖然這和近一季以來的市值型ETF的平均 12 % ~ 16 % 的漲幅可能不能比擬，但是在除息之後，還有這樣的表現其實也算是不錯。
另外在這一季表現的比較好的還有月月配的00940，在這一季上漲了 5.49%，雖然最近還是持續破發當中。但是00940 在七月開始，配息從之前的 0.3 上漲至 0.4元，最近已經連續兩個月都配發0.4元，其預期殖利率也有 5.2%。若是00940 的股價可以穩定地緩步上升，對於股東而言，也算是殖得期待的。
另外在這一季表現的比較好也是另一個月月配，之前的月月配的王者00929 ，00929 和00940 一樣。從 5 月至7月都是調漲其配息金額至 0.7元，00929 從去年的九月的減配慘劇之後，股東大量地跳槽，但是最近慢慢地在增加配息之後股價有持續地上揚。其預期殖利率大約有4.71%。最近的聯發科的強勢表現，讓00929 和00940 的股價都有不錯的反彈。另外還有最近新聞高配的00918，在這一季也有 3.59% 的不錯的表現。然而表現比較普通的就是00713 的0.69% 和最近減配的 00915 的0.54%。
00919 、0056 和 00878 的表現
另外，我會特別來看一下我的高股息月月配組合的00919、0056 和 00878 的表現。這個月0056 剛剛完成了除息，這一次除了0.866 元，其預期殖利率有 9.93% ，算是非常的不錯。在21 日的除息基準是35.6 元。以最新的收盤股價34.87來看，是有微微地在填息當中。
關於0056 ，我個人認為是在2025年這個下行年和四月股災過後，目前看來在三者中表現最好的。因為其與年線36.11 的位置大約距離 3.43%。雖然不及00878 距離年線的 2.75% 近，但是在最近也剛完除除息，且在這一個季的反彈有 22.39%，算是表現最好的 。
第二名我認為，在這半年來表現比較好的是 00878。00878 在上一季是除息了 0.47元，這一季，若是沒有意外的話，應該是一定要調降配息，這一季或許會配在 0.4 元左右。以目前的股價21.21 元，其預期殖利率可能會在7.5%。這也是在0056開啟了第一槍之後，我認為00878 應該也會持續地跟進。這個可能會讓希望高股配的朋友有一點失望，但是我想接下來的高股息三雄，更多的是要累積其資本利得。
不然，就現在台積電的爆衝型的反彈，若是在報酬率上沒有辦法持續提升的話，可能過不久，高股息就會面臨投資人，琵琶別抱的困境。
然後在上半年表現最不好的，我個人認為是00919。00919 在下一季，配出0.72元的機率，我個人認為是高的。雖然在報酬率上表現不佳，但是經理人還是想要趁這一波，將市面上的高股息投資人對於配息的失望，轉化為對於00919的投資。
00919在最新的配息為0.72元，其預期的殖利率為高的驚人的13.27%。但是說實在，這個長久下來對於ETF 而言，可能不這麼健康。00919 在六月的換股中，大拋了聯發科和航運股。這個部分，在六月造成聯發科的重大下跌。00919 在這一波的換股，大量地增加金融股的比重。
這個操作，要能反彈的話，就是要等美國降息。若是真的在下半年，或是明年初，FED真的真的降息。00919 持有的這麼多的金融類股，應該會有一波非常不錯的行情。當然我不知道00919 的經理人是否是這麼想的，才在這一次大幅度地往金融股靠攏。現在這個持股的比重，蠻像是前幾年的00878。
00919、 0056 和 00878 誰合適投資
然而，對於這三者，那一個比較合適投資呢?之前我有說過，在前一陣子我覺得合適的投資是美債和在年線下的金融股。而前一陣子，在金融股的反彈之後，我說是定期定額買入市值型ETF 和 美債標的。
我們之前常常說的，雖然對於長期投資而言，重點在持有時間、張數而非股價。也因此剛剛有提到，我個人認為 00919 在這半年中，是高股息三雄中，表現最差的。但也因為這樣，它與年線的差距是最遠的，有-5.45%。
而0056 為 -3.43%、00878 我想在下個月的主場月隨者年線的下移，和配息將置，應該可以穩穩地收復年線。對於存股而言，00919 目前的『表現不佳』，反而可以成為，長期投資者的建倉的好時機。
也因此，對於00919、0056 和 00878 ，我個人認為目前的00919 可能是最適合投資的標的。
川普關稅和大罷免效應
最近的台灣會面臨幾個重大的事件，這個也會大幅度地影響台股的走向。
首先就是最近和 8 月底會登場的大罷免，我個人認為，以目前的走向來看的話，在2025年已經過完了上半年了，在二月的總預算三讀，台灣政府機關的業務費被大量刪減和凍結。及最近的風災和台電補助被刪除。這些都會大幅度地影響台灣的國家的發展和政府的運作。
最近和碩的童子賢董事長也罕見地參與了大罷免，理論上而言企業不會主動地介入政治事務。但是這樣的舉措，也可以理解為，企業對於台灣政治不斷地影響經濟投下的反對票。我個人認為台灣目前並沒有靠向中國的『本錢』和『必要性』。也因此，週六的投票將會大幅度地影響下週的台股。
另外，川普在日本執政黨大敗之後，馬上宣布與日本完成談判，雖然鄉民們有說，日本花了5500億美元，才換得了美國的 15 % 的關稅。這樣台灣怎麼有辦法。完成這樣大的投資。
我認為這樣的類比是不正確的，主要是日本的國家和貿易，大約都是台灣的 10 倍大左右。且台灣的 IC 對於美國而言，和日本的汽車不同並不是一個競爭對手，而是一個『必須』的戰略物資。也因此，川普對於石破茂的不滿，可見一斑，
對於台灣而言，我們的難處在於，接下來，我們面臨的關稅，最好可能是介於日本與南韓中間。因為要贏過日本可能和我上週說的不一樣，接下來的難度會上升。但是若在 25 % 之下的話，我覺得相對之下，對於台灣，還不算是一個太差的結果， 假設高於 25% 的話，可能這一波的漲勢，將會瞬間停止。
從日本石破茂之前的親中，而美國對其的反應來看，大罷免當然是決定台灣的『親中』程度。而這個結果，也會大幅影響關稅的談判。
政治影響經濟
雖然我們是一個投資的頻道，今天後半段說了比較多的政治議題，主要的原因為，政治是真真切切地影響著經濟。你還記得慘痛的四月和之前的FED 升息的痛苦。大家可能還是要注意一下最近的走勢。並沙盤推演一下，接下來幾週，台股可能會面臨的走勢。
不知道你怎麼看，最近的政經和台股走向，也歡迎大家多多分享意見。以上就是我今天所有的內容，如果喜歡我以上的內容，也歡迎幫我訂閱、按讚和分享，我們下次再見嘍。
SZ的 存股筆記 -台股高點再臨，高股息ETF, 0056、00919、00878 誰最值得投資？
