標題：八月營收失利，然第三季展望未受動搖
副標題：我們建議逢低買入，AI 伺服器將是 2026-27 年的關鍵成長動能
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外資大摩MS看2317鴻海，八月營收失利，然第三季展望未受動搖
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2025/09/08
核心觀點
八月營收創歷史新高： 營收月增 7%，年增 92%，比我們的預期高出 5%。
成長動能強勁： 此番強勁表現主要受惠於 GB300 伺服器機櫃的水冷散熱板模組（cold plate module）出貨，以及智慧型手機均熱板（VC）專案的啟動。
內文分析與展望
第三季財報預期可能上
2025/09/08
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第三季財報預期可能上
2025/09/08
報告重點
鴻海八月營收達到新台幣 6,070 億元，年增 11%，但月減 1%，比我們先前的預估低了 10%。根據公司管理層的說法，若以美元計算，八月營收與上月持平，年增 22%，這反映了匯率的影響。
從月增率來看，在伺服器機櫃出貨量攀升的帶動下，「雲端與網路產品」部門成長最為強勁；其次是受
2025/09/08
報告重點
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2025/09/08
標題：重溫舊時榮景；重申「首選買入」名單
副標題：我們預期所有利基型記憶體（包含 DDR4、SLC NAND、NOR Flash）將從九月開始顯著漲價，目前目標價隱含超過三成的上漲空間。
核心觀點
利基型記憶體供應商被市場忽略： 市場焦點普遍集中在人工智慧（AI）的上升趨勢，而忽略了利基型
2025/09/08
標題：重溫舊時榮景；重申「首選買入」名單
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嗨！歡迎來到 vocus
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vocus 平台匯聚了
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台股大盤動向（截至 08/01 收盤）
成交量 4,320 億，終止量縮格局，外資買超 182.34 億，投信同步買超 76.28 億
成交值前 20 名聚焦在 AI 伺服器、散熱、ABF載板、IC 設計、重電、半導體設備、貨櫃海運、電源供應器
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企業今年一半的營收和獲利基本上已定下來，對於投資人來說，就是要等待8月份公布的Q2財報，到時候便可以看看企業今年上半年的獲利表現如何，但是我們還是先從月營收來一窺公司的表現如何
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如果投資者是以百年AI大行情為目標來購買鴻海股票，那麼只要成功，就能賺到很多的差價。
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筆記-24.03.23-阿信老師 直播
*鴻海，輝達在今年第四季會推出的GB200，鴻海拿到的份額大、預估可以貢獻EPS 2元，
預估全年EPS可以達到12-13元，法人給13倍PE，目標價約160幾元。
*聯詠，產品競爭力沒有太大問題，
要打入IP市場、毛利率有機會提升。
聯詠為高股息E
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鴻海去年的專欄定存股一週漲25%
好公司遇到倒楣事
如在去年富士康遭中國查稅時買進不到百元的鴻海
那報酬率勢必豐厚
接下來就是準備挑戰2021年的134.5
如能收盤站上那可能慢牛的慣性已變
過往刻意選了本身股性比較活潑的個股股票
經過思考之後
從今開始會改變一下分享的個
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關注個股2月營收近況更新，不知道有幾part xd，有空就分享，希望大家多多支持!Cheers!
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今天指數還是在萬八上下震盪，個股部分還是偏弱勢，一早先鎖定三檔AI股，英業達、宏碁、仁寶，後來現貨開盤後，指數開始下跌，AI股也跟著下去，後來出現反彈，但英業達跌幅較小，宏碁跌幅較大，，因此在回檔時做空宏碁、做多英業達，結果空單先成交，當下價格往上，但英業達還沒買到，因此追高一檔買，結果沒多久趨勢開
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