近年來，隨著海外ETF投資，漸漸為人所熟知，許多人開立海外券商帳戶，或利用證券複委託等方式，投資美國或其他國家的股票或ETF，以達成資產增長及退休規畫之目標。
然而，隨著海外投資部位逐漸增大，可能會面臨甚麼樣的問題呢?
投資型保險，又能提供甚麼樣的價值呢?
以下是相關資料整理與經驗分享
Global All Cap Index AND world total stock
一、 為什麼要用投資型保單連結海外標的?
資料來源:
第一證券資產繼承經驗分享 Firstrade assets inheritance experience sharing
曾經有新聞報導，有台灣人開立海外券商帳戶投資，卻不幸意外過世，家屬原想拿回此遺產，但卻因為稅負及處理費用/程序問題，最後放棄此筆遺產。
根據網路上查到的資料，2021年非美國稅務居民，其遺產稅免稅額為60,000美元(約180萬台幣左右)，超過的部分採累進稅率，最低為18%，最高為40%。
相較台灣遺產稅免稅額1333萬元，超過的部分採累進稅率，5621萬元以下10%稅率，1億1242萬元以上最高20%稅率，實在是天壤之別! 而且繼承人要獨自處理外國的法律&金融問題，許多台灣人連本國法律寫中文字都搞不清楚了，更何況是寫著外文的法律文件呢?
114年台灣遺贈稅
所以網路名人哆啦王，也曾發文討論這個問題，解法包含
- 改用複委託
- 改開立海外券商之共同帳戶
- 在台灣加買定期意外險/壽險來轉嫁風險
如下圖所示
這些方法雖然相對處理成本較低，但都各有利弊。
- 複委託是否能完全免除國外稅負，其實是有模糊空間的，實務上或許不用繳稅，但此問題不敢保證，即便不用雙重課稅，適用台灣遺產稅制，仍有遺產繼承者是誰的問題。
- 共同帳戶若夫妻同時過世，仍然有海外遺產繼承問題
- 定期意外險/壽險，仍然沒有處理到「這筆海外資產」的稅賦及繼承問題
身為保險從業人員，在此提供另外一種解方，雖然成本較高，但在遺產繼承上有其優勢，那就是投資型保險。
投資型保險可連結共同基金、ETF等國內外標的，並且有指定受益人、預留稅源等功效，反而對於我國公民比較方便，且適用台灣遺產稅規定。
二、 甚麼是Vanguard全世界股票ETF(VT)?
資料來源: VT: Vanguard Total World Stock ETF
VT是先鋒領航投資集團(Vanguard)，在紐約證券交易所(NYSE)上市的指數股票型基金(ETF)，主要追蹤富時全球全市值指數(FTSE Global All Cap Index)的表現，該指數涵蓋成熟市場和新興市場，並投資外國和美國股票，目前已囊括超過47個國家，8000多家上市公司股票，包含>98%的全球可投資市值。
其具有高成長潛力，但也伴隨著高風險，適合長期投資目標。
成立至今，其年化報酬率超過8%，如下圖所示。
因其過去優異的表現，曾有財經網紅嗆聲說，投資VT 比其他ETF更好，如果沒有的話，記得找他拿錢喔!
雖然投資一定有風險，不能保證會賺錢或賠錢，不過對於有些人來說，可能會認為VT是很穩健的投資標的，可以選擇來長期投資。
三、 實際投保經驗分享
我在2025年9月底時，準備了10萬美金來購買外幣投資型保單。
首先要先做問卷調查，以了解保戶的風險屬性。
雖然我好像寫的太保守了，最後被歸類為”穩健型”的投資風險屬性，不過VT在此保險公司的歸類上，也剛好是RR3的風險等級，所以可以選擇VT作為投資標的。
投資風險屬性評估
投資型保單的優勢，就是可以指定身故受益人，若不幸過世時，錢可以給自己想要的人，也有預留現金的效果，如下圖所示。
身故受益人
填寫完相關資料，以行動投保簽名送出後，經過核保照會的程序，最後終於收到保單。
本人也可以在保險公司的網站上，看到投資帳戶異動紀錄，以及保單帳戶現值，如下圖所示。
保單帳戶異動
帳戶現值
接下來就擺個幾年，長期投資，看看是不是真的VT比美股更穩，報酬更高囉?
四、投資型保單連結ETF的缺點
我在拙作投資型保險之介紹有說到，雖然投資型保單在處理死亡繼承及遺產稅務上，有其優勢，但其缺點也相當明顯，主要有兩點
- 投資作業時間較長: 透過券商買ETF，交易速度很快，用投資型保單投資，會有一定的作業時間
- 成本較高: 除保單管理費、危險保費會逐月收取以外，ETF投資還會另外收取1%申購手續費、經理費、保管費、帳戶管理費等，如下圖所示
ETF成本
不過有些保單還會有加值回饋金，付出保單成本，算是有一些額外回報啦……
加值回饋金
四、 結論
生死事大，許多人投資理財，只注意到資產配置及投資風險，卻忘了人有生老病死的財務風險，「無常與明天，不知何者先到?」
雖然投資型保單，其作業時間及投資成本較高，但在死亡繼承及遺產稅務上，有其優勢，可指定受益人，並且作為遺產稅之預留稅源之用，以轉嫁死亡的相關財務法律風險。
本文提供在台灣，投資連結全世界股票VT的另一種方法，供大家參考驗證囉!
以上報告，歡迎不吝賜教!
