2025.11.26 WED 豪股投:Google TPU架構彎道超車，GPU生態系受到挑戰！！

Google發表Gemini 3.0發表當天，導致多個算力中心資料傳輸擁塞，網路受到影響進而癱瘓，筆者在之前曾經說過Apple擁有大量用戶數據，未來在訓練AI模型上具有優勢，而Goole不但擁有大量數據，還有強大的搜尋功能，透過AI模型訓練優化資料搜尋整理比對功能，強調推論的完整性與資料正確性，這讓Open AI頓時失色，在算力的技術突破上Google自行研發針對矩陣計算的張量處理器（Tensor Processing Unit, TPU），與目前的GPU架構對比，GPU像是萬用的瑞士小刀，TPU則是精準的手術刀。

AI要能落地，算力、數據、模型缺一不可，Goole本身已經在數據模型上佔有優勢，在算力的部分更將透過TPU自主算力的開發的加速，未來恐將改寫Nvidia的CUDA生態系，這也是Nvidia及AMD股價近期弱勢的主因，由於CUDA生態系目前都重壓在Open AI的發展上，而最早投入的Oracle，股價已從9月10日高點回檔自昨日低點已經修正46%，從股價的反應來看，Oracle已經跌破當時的大量跳空起漲點，筆者曾經說過AI永動機的破口在Open AI，可以從Oracle股價的走勢上得到印證，但是TPU的架構與GPU的競爭，或許反成Nvidia CUDA生態系的躍進跳板，目前TPU尚落後Nvidia GPU約一個世代，也許足夠Nvidia重新建築更高的技術高強。

讓筆者感到有趣的是TPU架構採用光路交換器OCS (Optical Circuit Switching)，全光交換GoogleAI算力產業鏈和OCS技術創新帶來的投資機會Optical Circuit Switching (OCS)，中文稱為「全光電路交換」或「光路交換」，是一種在光纖網路中直接對光訊號進行物理路徑切換的技術，在TPU架構中OCS扮演資料傳輸的重要角色，加上GOOGLE引以為傲的資料搜尋功能，讓所有數據就像血液傳輸般的順暢不間斷，目前筆者特別留意與GOOGLE保持合作關係的3163波若威，以及矽光子封裝相關技術的台廠。