發現薇趨勢/全球數位匯流 戰鼓鼕鼕

根據路透的一則報導，微軟（Microsoft）計畫將在2023年收購Netflix，兩間公司在2022年稍早才合作推出Netflix的低價廣告訂閱方案，此方案讓微軟總裁進入了Netflix的董事會，進而有了收購案的契機。這收購案若是成交，也應證了我此前的幾個推論。

我在2021年撰寫的多篇專欄文章，都對Netflix的商業模式感到憂心。Netflix既要產出大量高品質的原創影集，收入來源又只有為數不多的訂閱費，即使全球都是它的市場，會員數遍布90個國家，但在長期入不敷出、節目又追求精益求精的夾擊之下，Netflix只能在內容應用服務端殺出血路，因而先後開啟了電商與遊戲分支。

然而在數位的世界裡，後進者永遠是吃虧的，電商的量體難以突破其他同業，遊戲開發又是另一個燒錢的坑。我在播客趨勢節目「數位趨勢醬子讀」中，就認為Netflix最好的出路是被併購。

Netflix與其他OTT不同。Amazon Prime背後有整個亞馬遜集團撐腰，訂閱費不是集團主要的收入來源；Disney+的經營內容IP已有百年歷史，強大的內容與累積的衍伸收益，使其會員數在短時間就超越Netflix，而成為全球會員數最多的OTT平台。

那麼微軟呢？微軟在前數位匯流時期錯過了進軍移動終端裝置的時機，即使有雄厚的資本急起直追，仍然不見起色；但它卻眼光精準的在後數位匯流拉開序幕時，抓住了關鍵點。數位匯流已然走向第三個層級：應用服務與內容，因此微軟在幾年前就大舉投資雲端服務Azure。

根據專業數據統計機構Statista.com的調查，在2,000億美元的雲端市場中，2022年第二季，Azure的市占率已高達21%，甚至超越了以服務為主要業務項目的Google Cloud。

2021年微軟也收購了遊戲公司「動視暴雪」，雖然此案仍在歐盟委員會的調查中，但不得不說，微軟已然嗅到了數位匯流典範移轉的氣息，以至於想收購同樣以內容為主體的Netflix。

相較於此，騰訊似乎不太理解數位內容的產業生態。根據媒體報導，騰訊創辦人馬化騰在前陣子的內部員工大會上表示，平台與內容事業群（PCG）需要內部改革，內容部門若不能自負盈虧，那麼市場留給他們的時間就不多了。

騰訊PCG事業群包括騰訊新聞、體育、微視、視頻等數位內容，內容製作的成本高昂，我們現在熟悉的Netflix、Disney+等產製原創內容的OTT平台，收入來源大多是訂閱費，所以才陸續傳出入不敷出的窘況。

2021年，百度集團旗下的「愛奇藝」也接連取消節目，長期虧損的拖累導致裁員20%，一年竟蒸發了5208億台幣的市值。可見PCG的風險是相對高的，也間接說明了UGC（User Generated Content）為主的YouTube、TikTok，為何比較容易成功。

從諸多內容應用的相關新聞可知，全球數位匯流的典範已從終端裝置走向內容與應用服務端：Apple開啟Podcast訂閱制（聲音內容）、馬斯克買下推特（應用內容）、Spotify購得多間Podcast內容製作公司等，世界數位趨勢硝煙滾滾的戰場，就在這裡了。