中國制裁封殺美光！轉單效應南亞科能受惠？
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中國網信辦下令封殺美光(MU)
大陸國家互聯網信息辦公室（網信辦）自今年3月宣布，對美光在中國啟動網路安全審查。5月21日，大陸國家互聯網信息辦公室宣布，審查後發現美光產品存在「較嚴重網路安全問題隱患」，對中國「關鍵資訊基礎設施」供應鏈造成重大安全風險，影響國家安全。網路安全審查辦公室作出「不予通過」網路安全審查的結論。消息一出，美光(MU.US)盤前股價大跌近6%。
美光產品在中國市場遭到禁售，記憶體正式成為中美科技戰爭中又一個被牽扯進去的科技產品。網信辦稱，所有涉及「關鍵資訊基礎設施」的中國企業，應停止採購美光公司產品。
中國市場佔美光營收約11%
美光（Micron, MU）目前是全球第五大NAND Flash、第三大DRAM供應商，去年第四季全球市占率分別來到11%、23%，在全球記憶體市場扮演著重要的角色。
美光在中國，除了銷售自有品牌產品外，也向OEM廠供貨，美光來自中國的營收占比約10~11%，有一定比重，但也沒誇張到高通、聯發科那樣完全 「吃中國奶水長大」。
圖表上可見，美光對中國曝險程度是11%，說真的談不上多重要，前排搖滾區如高通(QCOM.US)、博通(AVGO.US)這些「中國奶娃」們，才真的是重中之重。中國此舉「殺雞儆猴」的意味明顯，殺一些「車馬炮」等級的旗子，來爭取談判「將士象」的籌碼。
哪些公司受惠轉單效應，南亞科(2408.TW)can？
美中科技戰下，中國開始採取反制，此次封殺美光，對中國本土的記憶體廠商而言，當然算是一大利多，一夜之間把中國記憶體廠商像長江存儲、長鑫存儲的全線產能，直接通通塞到滿載。
目前以中國國內的產能情況而言，並沒有足夠能力「自給自足」供應所有NAND Flash、DRAM產能，仍需仰賴進口。短線而言對國際記憶體的同業，如台灣南亞科、以及南韓三星、SK海力士等同業短線，基本上視為利多，很有機會迎來轉單。
但是.....
美國這邊也不是省油的燈，別忘了這波中美科技角力，日韓台充其量都是棋子而已，中國政府先出招打美光，難保美國政府不會反擊施壓日韓台盟友：「要是誰敢填補美光在中國的缺口，可別怪我......」如同我在直播時常提的，中美角力是個動態賽局，雙方都會持續有攻有守。
因此，最終是否真能有轉單效應，轉來的單子是大是小，關鍵在於美方態度。這點解釋了為何今天南亞科（2408.TW）的股價，大幅開高+3.7%後一路向下，市場擔心的就是美帝態度這層風險。而三星、SK海力士今天的股價走法也類似，同樣利多開高後都難以上攻，僅收個小漲而已。
SK提醒，後續關注焦點
這次中國政府的禁令公文一樣保持「隱晦不明」的風格，對於所謂「關鍵資訊基礎建設」的範圍，並沒有明確列舉受影響的產品清單，模糊空間大。
不難看出，本事件背後隱含的是中美科技貿易戰的再升級，且正值全球記憶體市場仍供過於求，去庫存進展緩慢。去庫存去了這麼久，記憶體的市場還是冷冷清清，事發之前第二季報價仍續跌中，且隨著供應鏈的拉貨心態保守。當美光產品銷中國不順，未來是否面臨更大的庫存壓力而擴大降價促銷力道，進而拖累全球半導體市場復甦的腳步？有待觀察，後續這些股票值得關注：
- 中美科技戰概念股：除了美光(MU.US)之外，其他的半導體戰爭(受害)概念股，如Intel(INTC.US)、台積電(尤其是TSM ADR)、AMD、Nvidia(NVDA.US)
- 台股潛在受惠：南亞科（2408.TW）
- 台股潛在受害：力成（6239.TW）、群聯（8299.TW）- 美光供應鏈成員
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摘要
本文深入分析了美光科技（Micron Technology）在人工智慧（AI）和數據中心市場的動向，特別是高帶寬記憶體（HBM）的顯著增長及目標調整。此外，企業固態硬碟（SSD）市場面臨挑戰，NAND部門收入大幅下降，導致預期營收指標下修。儘管如此，美光在AI相關營收的持續增長仍展現出長期潛
美光科技（Micron Technology）發布悲觀業績預測，引發市場對PC與手機需求下滑的擔憂。探討美光業績受挫的原因及半導體行業的新機會，從數據中心到AI應用，帶你解析存儲芯片的未來前景！
美國記憶體晶片大廠美光（Micron）將在25日盤後公布上季（6至8月）財報及本季財測，但華爾街投行大多悲觀認為今年底明年初DRAM晶片價格下跌，大砍美光目標價。
法國巴黎銀行分析師阿克曼（Karl Ackerman）近日將美光股票評等從「優於大盤」下調兩級至「不如大盤」，一口氣將目標價從140美
美光Q3不斷的下跌，與消費性電子不如預期有關，Q2的樂觀預期轉為保守，和台股的記憶體類股表現一樣，跌跌不休，不一樣的是美光是HBM三家供應商之一，雖然產能遠不如三星、海力士，但還是佔有一席之地，AI伺服器的主要晶片，GPU的輝達、網通傳輸的博通，及記憶體的海力士、美光，iPhone 16即將上市，記
本篇紀錄記憶體產業的近況及未來發展趨勢。首先介紹市場話題，關於利基型記憶體的機會及風險。接著回顧三大原廠減產NAND帶來的影響，以及對記憶體產業鏈的分析。最後，重點介紹了兩家公司：宜鼎及安提國際，探討它們在記憶體產業和AI領域的表現與未來展望。
本週重磅財報季來到了周四最高潮，經歷了狂野的週三美國費半指數報復性大漲後，相信原本加大力度放空的晶片股空方們應該在當晚直接保證金炸裂，即便開盤沒有觸到停損單，收盤前也肯定死絕離場了。
美光（NASDAQ：MU）於2024/6/26召開FY2024Q3（2024/3~5月）法說會，受惠於AI需求增加，營收、獲利都明顯成長，並表示HBM產能到2025年前皆已售完。本文分析美光財報，指出記憶體報價上漲帶來的獲利增加，AI手機、PC帶來新換機潮，以及三大原廠積極擴產HBM。
記憶體大廠 Micron 美光 Q2財報營收年增82%至68億，高於預期的66億。毛利率提升至13.8%，Q2淨利7.02億。EPS $0.62 也遠高於預期的0.48。
美光因 DRAM 產能有 60% 集中在台灣，受地震影響而暫停 DRAM報價，等評估完損失後才會重啟 Q2 合約價談判。
隨後韓國三星、SK 海力士亦同步暫停報價。看的時候不知道大家有沒有覺得這兩位產能又不在台灣，為什麼也在跟風？
記憶體大廠 Micron 美光 Q1財報營收年增58%至58億，高於預期的53.5億。比預期提前一個季度轉虧為盈，實現正營業利潤率，Q1淨利7.93億。EPS $0.42 也遠高於預期的-0.25。
摘要
本文深入分析了美光科技（Micron Technology）在人工智慧（AI）和數據中心市場的動向，特別是高帶寬記憶體（HBM）的顯著增長及目標調整。此外，企業固態硬碟（SSD）市場面臨挑戰，NAND部門收入大幅下降，導致預期營收指標下修。儘管如此，美光在AI相關營收的持續增長仍展現出長期潛
美光科技（Micron Technology）發布悲觀業績預測，引發市場對PC與手機需求下滑的擔憂。探討美光業績受挫的原因及半導體行業的新機會，從數據中心到AI應用，帶你解析存儲芯片的未來前景！
美國記憶體晶片大廠美光（Micron）將在25日盤後公布上季（6至8月）財報及本季財測，但華爾街投行大多悲觀認為今年底明年初DRAM晶片價格下跌，大砍美光目標價。
法國巴黎銀行分析師阿克曼（Karl Ackerman）近日將美光股票評等從「優於大盤」下調兩級至「不如大盤」，一口氣將目標價從140美
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記憶體大廠 Micron 美光 Q2財報營收年增82%至68億，高於預期的66億。毛利率提升至13.8%，Q2淨利7.02億。EPS $0.62 也遠高於預期的0.48。
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隨後韓國三星、SK 海力士亦同步暫停報價。看的時候不知道大家有沒有覺得這兩位產能又不在台灣，為什麼也在跟風？
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