股癌EP531 ｜ 🪿重點整理

本重點整理由AI整理,上放來只是方便大家閱讀,智慧財產權歸作者，癌大在節目上說網路上整理出來的東西，很多不是他的那個意思，所以對相關議題有興趣的請去直接收聽節目喔。

1. 節目贊助：ZzSleeper 忘憂枕

• 問題點： 交易與投資者因長時間研究財報與市場動態，經常睡眠不足，影響決策品質。
• 產品特點：
• • 由物理治療師與醫師設計，涼感清水棉材質，兼具記憶枕支撐、乳膠枕柔軟、羽絨枕透氣優勢。
  • 雙弧度設計，適合不同睡姿（仰睡、側睡、抱枕使用）。
  • 歐盟 197 樣檢測認證，幫助使用者更快進入深層睡眠。
• 個人使用心得：
• • 股癌自己有兩顆，一顆用來枕，一顆夾在雙腿之間，改善睡眠品質，推薦給需要的人。
  • 提供專屬優惠碼，交易決策應從良好睡眠開始。

2. 生活雜談：產檢創傷與心理壓力

• 過去的創傷經歷：
• • 產檢帶來強烈焦慮，因為曾經經歷產檢不順利的痛苦。
  • 朋友分享自身經驗，原本懷的是雙胞胎，但最後只有一個孩子順利出生，導致不敢再生第二胎。
• 目前情況：
• • 現在的狀況向好的方向發展，但每次產檢時，仍會產生極大的壓力。
  • 在大醫院產檢時，由於醫生更換頻繁，少了與固定醫師的互動，反而讓焦慮加劇。
  • 超音波檢查時，醫生若在某個部位停留較久，內心會極度不安，擔心是否有異常。
  • 這種不確定性與焦慮導致身體本能反應，如冷汗直流、無法控制的緊張感。
• 體悟：
• • 明白自己必須學習適應這種恐懼，不能讓過去的創傷影響現在的生活。
  • 讓自己相信，盡最大努力後，結果如何都會是最好的安排。

3. 遊戲投資基金（Game Fund）

(1) 遊戲基金的誕生

• 起因：
• • 曾玩過一款遊戲，覺得能「治癒數位陽痿」（即對遊戲失去興趣、只喜歡購買但不享受遊戲的現象）。
  • 該遊戲開發者在初期因設計問題遭受大量批評，但在後期改進後獲得好評。
  • 本來以為這款遊戲會賠錢，甚至萌生投資或貸款支持開發團隊的念頭，結果團隊自己成功改善產品，不需要外部資金。
• 啟發：
• • 是否能參與更多遊戲開發，而不只是單純做玩家。
  • 這不僅是投資，也是一種學習遊戲產業如何運作的過程。

(2) 過程中的挑戰

• 遇到大量不成熟的投資機會
• • 許多人來信介紹自己的遊戲，但很多項目只是空想，沒有實際產品或技術。
  • 一些提案甚至沒有「最小可行性產品」（MVP），但已經計畫募資多輪，顯然是來圈錢。
  • 意識到遊戲產業的投資風險很高，須謹慎篩選專案。

(3) 運作模式與投資夥伴

• 原計畫： 股癌個人資金全額投資金額約 1000 萬。
• 最終結果：
• • 許多創業家有興趣加入，最終規模擴大，股癌自己也額外投入 1000 萬。
  • 設計投資結構，確保不影響開發者的創意自由，同時能保持合理回報機制。
• 體悟：
• • 過去認為合夥生意風險大，容易因意見不合導致失敗。
  • 有錢人投資態度較穩健，敢承擔風險，不會過度干涉運營。
  • 小資投資人因為這筆錢影響重大，往往過度干預決策。
  • 為確保決策效率，設計「過半股權」機制，避免股東糾紛。
  • 太多股東意見雜亂，可能導致方向混亂，因此需確保主導權。
  • 但這次經驗讓他改觀，當合夥人彼此理解、且財務穩定時，成功機率大增。

4. 市場觀察與交易策略

(1) 資金流向

• 市場資金明顯向 軟體產業 傾斜，軟體股成為當前焦點。
• 美國市場偏好 純軟體股，台灣市場則較傾向 軟硬整合公司。
• 族群輪動現象：
• • 當軟體股修正時，市場可能轉向 ASIC、GP、GPU、ODM、OEM 等其他領域。
  • 這樣的輪動是健康的，代表市場資金仍在活躍運行。

(2) 特斯拉（Tesla）與市場情緒

• 特斯拉股價從 100 多美元漲到 400 多美元，但近期回調。
• 市場特性：
• • 低價時，沒人想買。
  • 高價時，大家爭相進場，形成「動能交易」行為。
  • 市場上有許多短線交易者，一旦價格回跌，便會出現大量負面聲音。
• 交易心理建議：
• • 當市場過度樂觀時，要留意風險。
  • 當市場極度悲觀時，反而可能是低點進場機會。

(3) 體悟：市場情緒與投資策略

• 市場共識的影響
• • 在市場尚未確定方向時，可以依靠個人判斷力選擇標的。
  • 一旦市場共識形成，應該尊重市場，不要執著於「市場一定錯了」的觀點。
• 2022 年的投資體悟
• • 2022 年時，持有的某些股票遭遇大跌，身邊許多股友建議停損，認為已無翻身機會。
  • 但仍選擇持有，結果這些股票後來翻倍，甚至有些人原本唱衰，最後反而也買進這些股票。
  • 關鍵學習： 不要過度依賴市場噪音，當自己有清楚的交易計畫時，不應輕易動搖。

5. 交易心態與市場適應

• 股友影響交易決策
• • 早期需要與許多股友交流，以獲取市場資訊。
  • 現在則刻意減少與股友討論，避免被雜訊干擾。
• 不同市場狀況下的應對策略
• • 市場尚未形成共識時，可以利用個人判斷力找機會。
  • 當市場已形成共識時，應尊重市場選擇，不要過度逆勢操作。
• 投資的長期心態
• • 很多真正賺大錢的人，其實是「買了就忘記」，並且有耐心等待標的成長。
  • 相反地，短線頻繁交易者，往往反而錯失最大獲利機會。

6. 總結

• 投資市場瞬息萬變，適時調整策略非常重要。
• 尊重市場趨勢，而非過度執著於個人觀點。
• 避免短期市場情緒影響，專注於長期價值。
• 學習別人的 判斷方法，而非簡單複製投資策略。

QA

1. 工作選擇問題

問題：

台南地方洪藥師，26歲，總資產 150 萬台幣，目前工作週 5 天，每天 8 小時，月薪 8 萬。另一個工作機會是週 4 天，每天 6 小時，月薪 6.5 萬，應該如何選擇？

回答：

• 選擇薪資較高的工作，若兩者工作壓力相同，多 2 萬薪水較有利。
• 若有經營副業、投資或其他收入來源，時間更重要，可以考慮工時較少的選擇。
• 時間是最珍貴的資源，但如果閒置時間沒有有效運用，多賺錢可能更好。

2. MBTI 人格測試

問題：

癌大是什麼 MBTI 人格類型？

回答：

• 測試結果大多是 INTJ，有時會測出 INTP，J/P 會變動，但其他三個維度固定。

3. 固態電池與股市男女比例

問題：

對固態電池的看法？股市中為何男性投資者較多？

回答：

• 固態電池：有潛力，但市場充滿許多「夢想型標的」，若全押這類投資，在市場修正時會風險過大。
• 男女投資比例：男性在投資市場較多，可能因為社會期待男性要承擔經濟壓力，或生物性差異導致男性較具競爭與風險承擔傾向。
• 女投資者雖然較少，但優秀者仍然存在，部分女性投資者資產達數億台幣。

4. 傳產加工與上市公司合作

問題：

23 歲聽眾從事加工產業，合作對象包含銘異、家登、宏致、胡連，這些產業的未來潛力如何？

回答：

• 胡連：主要專注於車用零件。
• 家登：最有名的是光罩盒，與半導體業相關。
• 宏致：近期受市場關注，與 AI 伺服器相關。
• 無法直接判斷合作廠商的未來潛力，需明確知道公司業務範疇，如塑膠配件或機構件等，才能進一步分析。

5. 家具仿製與版權問題

問題：

中國家具市場充斥仿製設計師款家具，價格低於原版，應該怎麼看？

回答：

• 中國市場確實大量仿製，如佛山工廠可低成本生產仿版家具。
• 支持正版是理想狀態，但經濟現實難以避免，大部分消費者仍選擇便宜替代品。
• 版權意識會隨經濟發展提升，現階段許多消費行為仍取決於預算。

6. 省錢 vs. 享樂

問題：

聽眾即便資產達 8 位數，仍然熱衷於省錢，享受比價帶來的快樂，這是否是「窮人思維」？

回答：

• 省錢並不代表「窮人思維」，能透過簡單方式獲得滿足的人是 極度幸運 的。
• 每個人尋找快樂的方式不同，有人喜歡豪奢享受，有人則透過折扣、比價獲得樂趣。
• 不用在意外界評論，重點是找到適合自己的生活方式。

7. 中華電信股票持有建議

問題：

長輩贈與 100 張中華電股票，穩定配息但股價變動不大，應該如何處理？

回答：

• 中華電是 低風險、穩定型標的，法人多半持有它作為類現金資產。
• 若追求資本成長，可考慮轉換標的，但 取決於個人投資目標。

8. 美股市場與政策影響

問題：

對應川普政策，美股投資策略是否應改變？

回答：

• 汰弱留強 原則仍然適用，市場資金流向將影響短期操作策略。
• 軟體股目前為市場主流，巨頭企業如 Microsoft、Amazon 可能因 Capex 負擔較大而較弱。
• Tesla 目前處於 買跌（Buy the dip）策略考量範圍內，等待價格回落時加碼。

9. 國際貿易與川普關稅

問題：

川普強調對等關稅，為何不提及美國軟體服務貿易，如 Windows、iOS、Netflix？

回答：

• 軟體與服務貿易收入已計入經常帳，只是媒體與川普不強調這部分。
• 川普的作法是 選擇性地批評他國貿易逆差，卻不提美國在其他領域的優勢。
• 美國市場仍然是全球投資核心，雖然川普政策有影響，但長遠來看影響有限。

10. 投資建議：個人 vs. 群體

問題：

聽眾推薦生技股，但親友不看好，該如何處理？

回答：

• 投資決策不需獲得他人認同，個人評估才是最重要的。
• 不要嘗試說服他人，自己投資獲利即可。
• 許多成功的投資在早期都不被大眾看好，堅持自己研究的邏輯。