熟悉的營業員最對味
曾是營業員的我，離開券商去到客戶的公司，如今再度回歸證券商。我的角色從營業員變成客戶再變回營業員，究竟營業員都在做什麼呢? 證券業隨著通訊科技發展與金融市場的進步，和早年的型態形成非常劇烈的變化。股票交易的形式都天差地遠了，營業員的工作內容自然也有顯著差異。
扛著股票去交易
在臺灣集中保管結算所主導的集保制度形成之前，股票就是實體的一張紙印有公司名稱與股份數量等資料。最早的股票交易就是扛那張紙，到人潮聚集的地方找到買賣的對象做交易。紙本交易方式後來出現山寨問題，市場充斥著假股票，除權息帶著股票去公司領股利才被告知買到的根本不是盜版的股票。
臺灣證券交易所與臺灣集中保管結算所
為了解決假股票的問題，公司將發行的股票放在臺灣集中保管結算所(也稱集保中心)。當投資人買賣股票時，集保中心便協助記錄股票的所有權在不同投資人中如何移轉。證券交易所的出現，讓股票買賣出現完整的制度。市內電話與黑金剛(如果你不知道這是什麼，證明你還年輕)等通訊方式的演進，讓股票交易從拿著實體交易，變成兩手空空一通電話就能買賣。營業員這個職位就此拉開在歷史舞台的序幕，1988年後直到1990年間台股加權指數從四千點一路飆漲至一萬兩千點以上。台股史上第一次「上萬點」的大行情造就了無數的營業員，在電話交易的方式下營業員先接通誰的電話誰就能優先下單搶進市場，投資人為了維繫與營業員的關係甚至逢年過節都會送禮給自己的營業員。
這個時期的營業員整天面對的就是響個不停的電話，營業員的桌上擺了四五支以上的電話都不奇怪。為了分辨來電者甚至以電話顏色來區分，一個只給主力大戶使用，一般客戶則撥打另一個號碼。大戶打的號碼接到紅色電話，一般客戶則是接去米色電話，這正是「大戶專線」這個名詞的由來。即時接聽電話、正確依客戶指示下單買賣股票、盤後確認帳務與交割金額，成了營業員工作中的三大任務。營業員的收入絕大部分來自於客戶買賣股票的手續費，工作重心也圍繞股票的交易。
1997年證交所開放網路下單買賣股票，但在當時網路仍不是一個普及的通訊方式，大部分的交易仍是透過打電話給營業員來進行。2000年時網路下單佔台股成交量的7%，到2020年成長十倍來到70%。過去營業員電話響個不停的盛況，現在已經日漸稀少。
天塌了
1990年台股開始一路下滑，從最高點12682.41一路跌到2485.25點。沒錯，八個月的時間整整跌了一萬點僅留下零頭。從此台股陷入一片低靡，無數投資人傾家蕩產退出股市，更有人留下家訓嚴禁子孫踏入股市。在市場經歷血洗後，股市陷入死寂形同廢墟，過去門庭若市的證券商也變得門可羅雀。仰賴股票成交量作為收入來源的營業員，自然是慘澹經營。股市成交量在崩盤前日均量都可以維持千億以上，到崩盤後每日僅剩兩百億，直觀的換算相當於收入僅剩原本的五分之一。當時的慘況甚至有營業員下午收盤後必須去開計程車貼補家用，選擇換工作離開這個產業的也大有人在。
時間來到2000年後，金管會陸續鬆綁投顧、財富管理與信託等投資相關業務，之後更是開放證券商進行基金與保險銷售。政策的開放美其名曰完善證券商對投資人的服務，實則是台股成交量長年低靡導致證券商已經到攸關存亡之際。透過法規鬆綁與政策支持，讓證券商在股票買賣難以支撐營運的狀況下能開闢其他業務以求生存。證券業就此拉開多元服務的序幕，營業員的工作也出現轉變。
不可逆的趨勢
先前提到證交所在1997年開放網路下單，對營業員來說大大減輕工作負擔。在電話下單的時代，營業員少接一通電話就是少賺一筆獎金，營業員恨不得三頭六臂一次可以接通所有客戶的電話。網路下單讓客戶透過電腦連上系統自行買賣股票，不用擔心營業員忙線中應接不暇，也不用擔心撥電話慢了被人搶佔先機。然而下單少了營業員的協助也引發了一個大問題，對客戶來說既然下單可以自己來是不是就不用付那麼貴的手續費? 許多證券商針對網路下單的手續費都會給予六折優惠，部分券商甚至有四折、三折等更低的優惠。過去投資人買賣股票都希望營業員優先接自己的電話，現在網路下單連營業員都不需要了。這樣的轉變使得業員工作量大減，收入也因為給予手續費優惠而降低，對投資人來說則是失去了對營業員的依賴。
網路下單在2020年已經占據70%的高比率，換言之證券市場的成交幾乎都是由投資人親自透過手機與電腦操作促成的，營業員接電話使用公司系統送出委託至交易所已經成了台股市場上的少數。換言之相較於過去，營業員現在的收入比率中有七成是網路下單必須給予客戶優惠，而伴隨著優惠而來的自然是獎金減少。不僅是營業員的薪資結構改變，證券商的獲利來源也同步產生變化。過去以股票買賣為重心的證券商，如今出現股票、理財商品(基金、保險等)並重甚至有以理財商品為重心的營運模式。過往專注在股票買賣的證券商，隨著科技發展與政策轉變形成如今自詡為金融百貨公司提供多元化的金融服務內容。
簡單介紹了台灣的股市與證券商演進史，那身為營業員的藍白拖到底在幹嘛呢? 老樣子，快到下班時間了，今天就饒過我讓我們下集待續吧!
