20250605日月光入股、三地佈局完成，這家公司默默搭起了先進封裝的門票！

zoe ZOE～這篇吸收得還OK吧？ 我們先來講台積電設備供應鏈，其實漢唐、亞翔這類無塵室建置，屬於最初期看見營收的基礎建設，是最先啟動的工程，屬於廠房「空間環境」的打造。   接下來會輪到生產設備進駐，最有名就是ASML的光刻機，當生產設備準備好，進入投產期，我們就會到下個階段。   投產會需要耗材、化學品、封測，像是中砂的鑽石碟、永光的光阻劑、旺矽的探針卡，而我們這篇講的牧德就是屬於最後封測中的AOI。   即使他們都屬於台積電概念股，卻會在不同時間點被市場看見，所以也不能算同一類型，亞翔跟漢唐這類工程股本益比通常不會給太高，因為成長性有限，以漢唐為例，今年機構預估賺38塊，明年卻只有41塊，成長幅度僅10%。   亞翔今年重心擺在東南亞（越南），漢唐重心擺在美國，川普吸引半導體回流美國，話題上對漢唐較有利，而亞翔訂單量遠超漢唐，但毛利率只有漢唐一半，在基本面表現也遜於漢唐，我們從今年股價表現就能明顯看出兩者差異。   但這也不代表現在的漢唐值得買進，就像前面說的：漢唐的成長性有限，能給的本益比不高，我們也不確定市場知道所有利多後，是否還願意追價，尤其漢唐剛開完股東會，講了很多好話，要提防利多出盡的回檔，至於亞翔，長期的橫盤還看不出方向，抵達橫盤區間的下緣或是突破橫盤再來關注它就好。