4%退休金安全提領率

　　近期在研究如何準備退休金的同時，也在思考，該怎麼從準備好的退休金中領取花費，才能確保安穩退休生活，台灣比較常聽到的方式有兩種，一種是當包租公買房收房租，另一種是買高股息的股票，領現金股利當生活費。其實理財圈還有一種方式叫做安全提領率（Safe Withdrawal Rate）。

　　這應該是適用美國的方式，美國也有類似於台灣的勞工退休金帳戶稱作401K退休儲蓄計畫，勞工自行由薪資裡提撥一筆金額到退休儲蓄帳戶，企業也會同樣提供一筆獎勵到退休金帳戶，這筆錢可以由個人自行選擇投資標的，內容包含大多數的股票、債券、基金，以美股的長期年畫報酬率來說約有7%-10%。

　　這個提領率的運作方式是這樣的，每年從退休帳戶賣掉股票債券，領出總帳戶市值4%的費用當這年度的生活費，剩下96%的投資靠這個年度的報酬來增值，期望帳戶總額可以再回到原本甚至更高的金額(因為美股的長期年畫報酬率來說約有7%-10%)，如果今年的投資報酬率可以達到4.2%，那麼明年退休帳戶的本金又會回到原本的金額，再次提領4%出來當作明年度的費用，再期待退休帳戶資產可以再累積回到原本的金額，就這樣可以一直持續下去。

　　就以文章裡的例子來說，退休金帳戶裡有1000萬元價值的股票與債券，每一年提領帳戶價值的4%則是40萬元，帳戶領完後剩餘960萬，隔年帳戶隨著投資增值6%會來到1017.6萬元，第二年可以提領的金額為40.7萬元，領完後帳戶會剩餘976.9萬元，再隔年又成長6%來到1035.5萬元，該年度可以提領41.4萬元，提領後戶頭剩994萬元，這樣一直下去，不但每年可以領的錢可以越來越多，而且帳戶本金還會越來越多，永遠領不完。請參考下表：

　　但這畢竟是理想的情況，前一篇文章提過，年化報酬率是指經過一段時間之後回推換算回來的報酬率，並不代表每年一定會有這樣的報酬率，這過程可能會經歷了30%的漲幅與負20%的跌幅，如果都固定提領資產裡的4%，則會造成每一年的提領金額很不一樣，就不算是一個穩定的退休生活經費來源。

　　因此我們調整一下方式...

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