▍盤勢分析
加權夜盤原本持平,但出乎意料的是開盤不久便大幅下挫百點。終場報收於 17346.87 點,下跌 199 點,這讓它逼近季線的水平。相比之下,櫃買市場表現得相對堅挺,雖然也出現了下滑,但僅微跌 0.83 點,並在下跌後有所回升。
▍籌碼分析
現貨市場方面,外資大量賣出,凈賣超達到 481.58 億元,顯示出明顯的空頭情緒。主要指數扣除 ETF 資券的進出情況來看,融資餘額有所增加,而融券餘額則出現下降,這同樣反映了市場的空頭傾向。
期貨市場呈現不同的趨勢,外資空頭合約減少了 4,520 口,降至 -17,248 口,這可能預示著多頭的回歸。然而,小型台指期貨中散戶的多頭操作增加,這通常被視為市場空頭信號。
在選擇權市場,外資的買方合約變動不大,但今天的大跌導致看漲期權(call)萎縮,而看跌期權(put)則顯著增加。多單與空單的金額比從 8:11 變為 1:6,這進一步強化了空頭市場的觀點。此外,最大未平倉的賣權從 17400 降至 17250,顯示出市場對更低價位的預期。
▍小結
正如昨天所提醒的,台幣的升值、外資的高空單持倉、以及市場上的小倉及降槓桿操作,都是需要關注的因素。之前市場的強勢上漲,如今反而成為了一個不利的信號。