從前，我們常說「臺灣錢淹腳目」，那年代大約是在加權股價第一次破萬點的時候，很多人第一次手上有大筆鈔票的感覺真是爽快。1990年2月12日，當天早上9:35時，指數創下12,682.41的歷史高點，當年的10月16日我入伍當兵，我也沒買過股票。
我在民國74年到77年讀高工，每年的寒暑假不是在學校的實習工廠實習，就是在工廠或工地裡打工，那時候不管是在工地裡拆版模，抑或在紡織工廠裡當捆工，工資都是算日薪，那時候日薪是1,000元。
如果用物價換算，1,000元約為現在的1,500元，換算為時薪是188元，還領先現在的基本工資150元，倍數是1.25倍。三、四十年前真的只要認真努力工作，即使沒有高學歷，照理絕對餓不死人。但對照現在，四十年過後的時薪還比四十年前還不如，再說「臺灣錢淹腳目」，真的就非常矯情了。
的確，有錢人真的非常有錢，他們的財富的確可以淹腳目，但絕大多數的人，那只是個歷史，現在是個夢。
最近，主計總處發布最新預測，
2020年超額儲蓄攀升至新台幣2.4兆元，超額儲蓄率則為12.35%、已經連續8年超過10%！
然後，你就以為我們「超有錢」嗎？這就錯了！不要以為聽到「超額儲蓄」這四個字，就錯誤的以為我們的儲蓄金額真的很高。的確，我們民間的名目儲蓄金額真的歷年新高，但超額儲蓄的定義和我們以為的儲蓄，是有所差異的。
根據定義，所謂的「超額儲蓄」指的是國民儲蓄毛額扣掉國內投資毛額的差額，便是當年度的「超額儲蓄」，可反映資金閒置狀況，而超額儲蓄占國民所得毛額（GNI）的比率，即是「超額儲蓄率」，當超額儲蓄的數字愈高，代表國內資金閒置情況愈嚴重。
從公式上來看是這樣的：
超額儲蓄＝國民儲蓄毛額-國內投資毛額
國民儲蓄毛額＝固定資本消耗+國民儲蓄淨額＝固定資本消耗+（國民可支配所得-國民消費）＝固定資本消耗+（按市價計算之國民所得+國外移轉收入境額）-國民消費＝固定資本消耗+（生產及進口稅淨額+按要素成本計算之國民所得+國外移轉收入境額）-國民消費
這公式，現在我也背不起來，當年大學考總體經濟時，背公式是一定要的，不然總體經濟學鐵定被當！
這樣一路推導下去，最終的來源其實是GDP，看到沒有，罪魁禍首竟然是GDP，但各位會發現嗎？GDP愈高時你的收入不見得愈高，但物價卻有可能水漲船高喔！
2019年臺灣的「超額儲蓄」約為2.2兆元，這並不是歷史最高，最高點是在2017年的2.79兆元。超額儲蓄自2014年起，便衝破新台幣2兆元大關，超額儲蓄率也在2013年超過10%，2017年更衝上15.15%的高點，解釋上來說是國內資金滿溢，卻未能有效引導到投資、建設部門，但這些錢，不見得是是你我手上的錢。
下圖是自1951年以後的超額儲蓄統計，以名目值的高點來看，就是1986年，差不多也是臺灣錢淹腳目的年代。
這樣可以說，「藏富於民」嗎？那就錯了！
2019年的平均每人可支配所得為1,059,731元，為歷史高點，同樣的，消費支出為829,199元，也同為歷史高點，但儲蓄230,532元為歷史高點嗎？恰巧不是，卻是1997年的228,951元，就名目儲蓄而言是不如當年的！
如果我還要更斤斤計較，用實質所得計算可支配所得與儲蓄呢？可支配所得的歷史高點是1999年，距今已經是21年前了；而儲蓄呢？儲蓄的高點是1993年，距今更是27年前了！
從實質的儲蓄與可支配所得來看，我們低薪的困境早已陷入泥沼快30年了，這一切，並未如政府所公布的總經數據這麼樂觀，光看GDP是沒有太多意義的。所以，金融研訓院的調查才指出，兩成民眾無法在一周內籌到新台幣10萬元、三成民眾儲蓄金額不到5萬元，我倒是認為這才是臺灣的經濟現況！
