如何定義企業競爭力
- 供應商的議價能力(Power of suppliers)
- 消費者的議價能力(Power of customers)
- 產業裡的新進者(Potential of new entrants into the industry)
- 替代產品的威脅(Threat of substitute products)
- 產業裡的競爭者(Competition in the industry)
供應商的議價能力
企業製造產品/服務的原料提供者,供應商的數量、品質、原料的稀有度等,皆影響著企業的成本高低,若供應商擁有較高的議價能力,代表著企業較難從供應方面降低成本,反之則代表企業競爭力具有優勢。
消費者的議價能力
企業的獲利來源,消費者單次購買數量大、同規格可選擇的服務/產品眾多等,會讓消費者具有殺價的優勢,這會使得企業的獲利下降,就會較不具優勢。
產業裡的新進者
新進者多代表產業進入門檻低,產品/服務差異化小等,最終可能會因為競爭者眾多而淪為價格戰的窘境,企業也需要花費更多的心力與成本去爭取客戶的關注度,反之則代表現有企業可能具備優勢的主導地位,消費者的選擇不多,企業的獲利自然提高。
替代產品的威脅
產品或服務的可取代性,像是手機的出現取代了傳呼機(B.B.Call)人與人之間聯繫的功能、數位相機的出現取代了傳統相機與傳統底片。替代品可能出現在不同產業,隨著科技進步快速,企業經營需要時常注意這個部分。
產業裡的競爭者
顧名思義就是指「同業」,現有競爭者與企業之間的情勢,包含競爭者的數量、水平、產品定價高低等,影響著企業在市場上生存的難易度。
而好的競爭優勢是什麼?
供應
也就是成本優勢。實體像是原物料、石油等,更常見的是無實體的專利或技術(Know How),而具有成本優勢的企業可以用更低的成本提供便宜的產品/服務。譬如具有較佳 Know How 的台灣代工龍頭鴻海,較其他同業具有較高的毛利率。
六大代工廠 2019 年獲利狀態及毛利率(轉自https://technews.tw/author/stock_p/)
需求
可以理解為消費者對企業的忠誠度。企業在滿足消費者需求時,可以做到競爭對手所無法做到的,具有品牌或是做出產品區隔仍遠遠不夠,之所以造成消費者俘虜的狀態,是來自於顧客習慣與搜尋成本。譬如習慣使用蘋果手機後很難再更換為安卓手機。
規模經濟
如果固定成本佔總成本的大部分,單位成本會隨著獲利增加而減少,就算技術相同,大規模營運的企業成本仍會較低。譬如 Facebook 自 2020 年底,全球每月活躍用戶數達到28億人,如此龐大的會員數代表著幾乎不需要成本就可以獲取新會員數。
作者認為,以效力及持久性而言,供應優勢是最不堪一擊的,“需求優勢加上規模經濟,才是最堅固的保障”。
Teladoc 簡介
Teladoc 是全球領先的遠程醫療服務供應商,以 B2B2C 模式提供服務,公司通過視訊、電話、移動設備、互聯網提供全天候 24 小時的線上醫療服務。2020 年 8 月併購同業 Livongo 後,目前擁有超過 5,100 萬的付費會員,業務覆蓋超過 175 個國家,公司的全球專家小組由全球 50,000 多名臨床醫生組成,涵蓋 450 多個專科,財富 500 強企業中有超過 50% 的企業選擇使用 Teladoc 的服務。
Teladoc 的競爭優勢?
供應
Teladoc 的技術是線上媒合醫生與病患進行遠端看診,這些技術算蠻常見的網路應用並不含什麼特殊專利,所以認為遠端醫療技術並沒有明顯的成本優勢。
需求
眾所皆知美國不像台灣有健保制度,在美國不是透過雇主就是自行保醫療保險,除了平常的保費之外,看一次醫生的費用若沒有超過最低自負額,則要全額自付可謂相當昂貴,而根據 2020 10-K 上所提供的資料,Teladoc 提供的普通醫療就診平均每次可節省 472 美元(美國醫療保險每人每月平均費用為 456 美元、家庭每月平均費用為 1,152 美元)。
另外像是
此篇所講述到的,對於雙薪家庭父母平時都要上班家中又有幼兒生病時,Teladoc 提供的 24 小時全年無休遠端醫療看診服務,讓消費者可以節省下冗長就醫的時間;還有像
這段影片作者也提到他自身使用 Teladoc 的體驗,使用後很容易產生習慣離不開 Teladoc。
另外 Teladoc 我認為其實與保全業性質蠻類似的,當企業簽訂一間保全公司開始合作後,通常就不太會更換為其他保全業者,因為更換所產生的企業成本往往很高或是會帶來一段陣痛期,反觀在 Teladoc 上相信也是一樣的狀況;再來對企業的雇員來說,如果真的換為其他遠端線上醫療系統,是否也代表著我原先經常看的醫生會換人,我需要重新適應新的醫生呢?相信對於注重個人隱私的歐美人應該不樂見這種情況。
由以上幾個觀點,我認為 Teladoc 的使用者是具有忠誠度的。
規模經濟
規模經濟對遠端醫療來說非常重要,越多的使用者代表著醫生跟病人等待媒合的時間縮短,提高了平台的價值。根據 Teladoc 發佈的 2020 10-K 文件,2020 整年美國付費會員人數增加了約 1,510 萬會員(YoY 41%),達到 5,180 萬。
這邊值得注意 2020Q2 的爆發性增長是因為 COVID-19 疫情的關係,而之後的增速明顯減緩,我認為這是因為 Teladoc 主要業務像是慢性病、精神疾病等較不需要緊急醫療行為的遠程醫療,疫情初爆發時,以上疾病的患者因自身常態看診的需求而大量的成為付費會員,在這些原先就有看診需求的人已成為會員後,增速自然恢復到正常水平,所以這部分持續關注即可。
Teladoc 藉由多次收購各種醫療領域專長的同業,現在在美國市佔約七成,已是業界龍頭,近年較受關注的併購案是併購主打慢性病雲端管理的 Livongo 與遠端臥床照顧服務的 InTouch Health,因此 Teladoc 也是市場上唯一一家能提供全面綜合的遠端醫療服務公司。
藉由市佔、醫生與會員數、服務全面性等數據判斷,Teladoc 是具有規模經濟優勢的公司。
其他想法
可以想像遠程醫療是醫療保健的未來模式,能幫助人們改善生活、工作、減省時間與醫療費用,根據
Global Market Insights 預估,2019 遠距醫療的市場規模為 450 億美元,2020 年超過 609 億美元,預計在 2021 年至 2027 年複合成長率 18.2%,達到 1867 億美元。
Global Market Insights 對遠程醫療市場規模預估
2019 的調查約六成的美國民眾並不排斥使用遠程醫療,美國目前約 3.3 億人口,與 Teladoc 付費會員數近 5200 萬人來看,只佔總人口數的 15.7% ,可見此行業處在發展早期,還有相當大的成長空間。
美國遠程醫療現況(轉至周晨蕙研究員報告-遠距醫療的法規現狀與未來挑戰)
目前 Teladoc 在遠程醫療具有先行者優勢,不過像是 Google(1億美元投資競爭對手遠端醫療公司 Amwell)與 Amazon(Amazon Care 的虛擬基礎醫療服務)持續佈局遠程醫療領域,就連 Apple 與 Microsoft 也正以某種形式從事遠程醫療業務,科技巨頭們都在虎視眈眈遠程醫療這塊大餅,加上此產業還在發展早期,Teladoc 身為產業龍頭也處在尚未盈利階段(燒錢衝市佔),在這個時間點投資所要承擔的風險相對較大,不但股價波動大,資金的時間利用成本也要考慮進去。
[參考資料]