這是一本重點不是在於如何賺錢,而是分析如何不賠錢,作者事後反省過程中的錯誤.認知到 當你可以搞清楚自己是如何虧損,你才能不虧損.
一個意氣風發的操盤手從成功到賠光身家,到最後破產的經歷,他分析過程中他的心理狀態.如果是以旁觀者的角度,理所當然虧損了就要停損,說的容易,但是身為真正經歷其中,作者分析了當他在真實市場中無法做到停損的心理狀態,是什麼導致他無法做到停損(雖然他也想要這麼做),讀這本書的讀者如果有真正進入市場面臨過虧損時一定會有似曾相似的感受.
作者歸納了沒有辦法停損是因為幾個因素:1. 將虧損看作自我的輸贏,一但虧損,會認為自己失敗而不願意面對. 但其實投資有難免有虧損,就像賣水果的攤販總會有少部分水果不良無法賣出的虧損.本來就有的風險.
2. 經歷內在虧損五階段: 相似於人經歷患上絕症或面對死亡時會經歷一連串的心理變化, 否定-> 憤怒-> 討價還價-> 沮喪->接受. 剛虧損時會一直否定覺得不可能,然後心理感到生氣情緒不穩遷怒他人,然後會想如果市場反彈我就如何,最後才不得不接受虧損的事實.也因為經歷這樣的心理過程,虧損就越來越大.
在了解面對虧損心理的發展過程後,要如何避免:
以下步驟
- 1 先決定自己要做長期或短期的投資
- 2.訂出自己的計畫(長期的看基本面或股利政策,短期則消息面或技術分析)
- 3.設定進場,出場的時機或價位 (停損點設定)
- 4.進場後執行,盡量不改變計畫.(短期投資則根據技術分析做調整)
對我最有感的部分
1. 看看市面上有多少投資大師都有自己的賺錢之道,賺錢方法很多,有的投資方法甚至互相衝突,因此,我們可以知道賺錢的方法有很多,那麼要如何不賠錢,卻少有討論. 或是我們也可以說減少賠錢的機會就會賺到錢.那麼要如何減少賠錢?就是本書的重點”在進入市場前必須擬定好計畫””控制風險”這才是最後會賺錢的關鍵.
2. 在嚴格訂定進場和出場時間點時,可能會遇到你賣掉後馬上股價攀新高,一定會覺得可惜,但這是必然會發生的,因為沒有決策是完美的.賺錢機會有很多,你定的規則是抓住其中幾個,不可能贏者全拿.
3. 在進行一項投資前必須要先做功課,而不是進場後再計畫,先做功課會讓自己降低失敗的風險,進場後再計畫則可能變成在賭博,因為隨時會因為市場上的消息受到影響,此時心裡會不自覺偏向只吸收對自己有利的消息,進而做出錯誤決策.
讀這本書瞭解到風險控制的重要. 做一門生意也是一樣,必須有計劃,甚至想好後路,一旦發生狀況才能不急不徐應對.
創業也跟投資相似,進行什麼樣的投資,制定計畫,設定進場出場的停損點,目標價位,以及策略很重要.老實說這些似乎很完美,我覺得是違反人性的,因為人性總有恐懼和貪婪.作者提到的這些像是完美的操作手冊,但是真正進入市場能不能克服心理的壓力做正確的操作是個考驗.
