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『美股3/20-24展望』美股如期反彈,但下跌結束了嗎?稍微樂觀的時間或許還沒到,但5%以上的反彈遲早會到

2023/03/18閱讀時間約 8 分鐘
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美國央行-聯準會FED資產負債表近五年走勢
大家好我是平凡睡公子,上週美股如預期週一下跌到支撐區就馬上反彈,在這個期間多空消息滿天飛,一下又一間銀行暴雷,一下又有政府又出來救,甚至本週最為重磅的消息就是美爹又又又又啟動印鈔機啦!欸為什麼說了這麼多又呢?
上圖是美國央行-聯準會FED的資產負債表「紅線」近五年走勢圖,所謂資產負債表就是一間企業或國家的負債狀況,而我們要知道在現代的金融遊戲中「負債=鈔票」,所以我們簡單看「世界第一大企業」美國政府的負債=他們印出來的錢,而當這條紅線往上走的時候代表負債變多=鈔票變多,說到這件事肯定不少金融小白/多多要高潮了,美爹恢復印錢不就是牛市要回歸的意思嗎!是不是要全力做多啦
歷史不會重演,但會押韻 愛因斯坦 沒說
雖然上面那句經典名言不是愛因斯坦說的,但是這句名言經典之處就在很多金融小白看到美爹又開啟印鈔,會自然的想到「2020疫情大印鈔的超級牛市行情」又要重演。
但是我看到的不是2020大印鈔要重演,我看到的是「2018年貿易戰+縮表」後,美股大跌又反彈的劇本要在Fed資產負債表重演了,想當初「多頭總司令-川普前美國總統」在2018與中國打了一場轟轟烈烈的貿易戰後,年底標普五百大跌了20%,隨後多頭總司令馬上呼籲當時「聯準會主席-老鮑」趕快停止縮表跟降息救救美股,隨後老鮑就如上圖時間2019年初,馬上乖乖聽總司令的話「降息又停止縮表➕恢復印鈔」,讓2019的美股出現一波上漲行情
而就在這個時期,類似的劇本再度重演,SVB矽谷銀行暴雷後牽連眾多小銀行出現流動性危機,聯準會迫於金融壓力不得不再次從緊縮QT的政策方向轉向「停止縮表➕恢復印鈔」,至於這次會不會降息呢?如果下週初「台灣時間3/23凌晨兩點-也就是美股3/22那天」利率公布前沒有爆出更嚴重的雷,我認為是很難看到降息,畢竟這次的經濟環境可是與過往不同,我們正處在「長期超級大通膨週期中」,對FED來說打壓通膨的任務還是非常重要的,所以說歷史不會重演「降息」,但會押韻「停止縮表➕印鈔」還是很經典的
要清楚知道目前的印鈔重啟模式跟2019的定點投放模式類似,跟2020大傻幣則不同,不過總經細節在展望就不詳談了
如果只聊到這邊肯定多多還是繼續興奮,因為2018大跌之後2019美股可是創了新高啊!還不做多做起來。欸不過2019美股是不是創新高不應該是一般人關注的事,因為更重要的「2020大崩盤事件」隨後就在「停止縮表➕印鈔」後發生。
所以如果你對於逃開崩盤很有自信跟把握,那麼未來一小段時間的上漲行情我們的確是可以好好把握、好好高潮一番,但如果你跟本沒能力做到在2020美股連續跳水/熔斷發生前逃命,我勸各位朋友們好好三思,要不要在這個時間賭一把人生,要知道就算是SVB在出大事倒閉前可是一間在1983年成立的老牌銀行,四十年的時間撐過了各種大小經濟危機,可是最終就因為對於風險評估的一次失誤,然後又做錯不敢認錯最終GameOver,而我們只是一般人,【甚至有的人連正確風險評估跟認錯都不會不要以為自己比SVB老司機還懂玩金融遊戲】,我最後再強調一次2/2以來的下跌「只是空頭暖身,不是空軍主力大屠殺」行情
上面提到的「長期超級大通膨週期」,我這麼有信心的提出當然是因為我對與整體總經的研究很透徹,其中包含了「美元、美國公債、眾多原物料」的超長期大趨勢怎麼看,而且最近我就發現某些領域有即將出現長期大牛市的跡象,如果未來有多的時間或許會開總經專題來分享各種總經前沿資訊吧!?像是怎麼看總經就學會判斷經濟大崩盤時期的底部之類都是可以的
那麼下週美股會怎麼走呢?接下來我們就進入做夢的環節
標普五百指數代號SPX日線走勢
上圖為標普五百指數日線走勢,標普在周一如預期進入3840-376支撐區後就馬上出現反彈,不過還記得我上周說標普目前的走勢很有可能不是下跌結束的末跌浪嗎?
所以按照上週展望的波浪理論來看,目前的反彈比較可能為六浪反彈,最後還有七浪末跌才會結束美股2/2見頂以來的第一段下跌週期,所以下周有很重要的一件事要注意,那就是標普五百指數SPX在「台灣時間3/23凌晨兩點」美國聯準會利率公布前就跌破新低至支撐區下緣3800-3760間,那麼這段下跌的行情就有可能在利率公布後結束
反之如果沒有在利率公布前就跌破新低,那麼要非常小心利率公布當天會有大跌的可能,順便提醒一些不清楚利率公布流程的朋友,每一次FED利率會議,利率的升降資訊會在凌晨兩點先公布,然後半個小時後也就是兩點半聯準會主席老鮑還會出來演講嘴砲一波,所以通常美股在利率公布後會有一波漲或跌,然後老鮑說話再出現一波漲或跌,而這次市場最關注的不光是利率公布後是升息還是不升息或降息,更關注的可能會是老鮑在演講時談的經濟前景與未來政策相關內容
然後下周初如果美股沒有開跌反而還繼續漲,那麼就請務必注意3980-3995這個區間的重要壓力,因為這不是一個容易過的日線紅色均線壓力位,是非常有可能發生反轉的區域
最後就如我所說美股的多頭派對超大概率已經結束,美股大盤標普五百指數要突破新高的機率較渺茫,所以2/2以來的下跌只是第一段的暖身行情,未來會有波浪理論的二浪反彈,這個反彈的幅度大概率超過5%但是不會超過10%,所以有能力止損止盈選對標的的朋友是可以把握這次的波段反彈行情,至於能力不足的朋友則是建議「多看少動多學習吧」
雖然說標普五百指數與道瓊指數反彈不太可能破新高,但是代表科技股的納斯達克指數有較大的概率可以上漲破新高,下面我就來談談為什麼
納斯達克一百指數代號NDX周線走勢
上圖是2023年一月以來表現非常強勢的科技股代表指數-納斯達克一百指數代號NDX的周K走勢圖,上圖有兩個重點
1.波浪理論
從上圖中我畫出了從2022年10月見底以來的上漲波段走勢,到目前為止六浪的下跌大概率已經走完,上周已經開始走七浪末升段,所以按照波浪理論破新高是很大機率會發生的事,那為什麼標普五百指數跟納斯達克一百的走勢會不一樣呢?標普五百走的是ABC回調浪但是納斯達克一百卻走七浪主升浪?是不是代表科技股已經見底牛市回歸了
這邊各位要聊一下對於波浪理論的觀念,波浪理論在總體市值越大規模的指數/個股中越能夠合理的按照理論判斷走勢,而標普五百指數包含的是美國的前五百間大公司,納斯達克一百指數則只有包含了一百間,要知道較「小資金規模的指數跟個股」可被操縱性較高自然會很正常的無法常常出現理論/實務規律規律為整體人性的總集合,因整體人性永遠不變所以規律會常常發生而形成循環」,而超大規模資金的標普五百指數則很難被任意機構操縱大方向「只有美國政府能」,所以就會較常出現人性的規律,所以如果我們看包含了上千間大小公司的那斯達克綜合指數,那他目前周線的走勢也是ABC回調浪的形式無誤
我之前說過波浪理論是技術分析裡面最最難的但也最最神的工具之一,原因就一個因為其「易於上手、難於精通」,對於波浪的運用不只是要理論熟記加上實務上熟練,即便連運用波浪理論的標的都必須要有正確的邏輯觀念才不會用的二二六六
2.移動平均線
上圖中有兩條重要的周線級別移動平均線,分別為重要的支撐紅色移動平均線,以及重要的壓力黃色移動平均線
從圖中可以明顯看到紅色均線是超強支撐,NDX的價格每次只要跌到這條線上一點點,連假突破都沒出現就馬上大反彈,而按照區間震盪的觀念,一般下跌回踩強支撐之後通常價格都會上漲去測試強壓力,而決定突破強支撐/壓力的關鍵則在趨勢是牛還是熊
所以在不討論趨勢到底是牛還是熊的前提,NDX至少要上漲去測試強壓力後再決定接下來的大方向,並且在圖中我們也可以清楚的看到黃色移動平均線,在2022年六月跟八月兩次反彈的過程中都是重要的壓力,而且八月也是假突破突破後無法站穩3根K線」這個壓力後直接跌破新低
合併以上兩個重點以及標普五百的狀態,如果下周美股還有下跌的機會,當標普五百指數破新低來到強支撐區3800-3760時,NDX又跌到12248附近時,就會是很好把握短線做多的機會囉
還是老話一句,以上僅為個人夢境,投資股票風險高盈虧自負,能力不足者多看少動勤學習,可以拿零錢去建立投資經驗切勿拿人生相賭
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大家好我是愛作夢的平凡睡公子,傳奇投資人[馬丁路德-金]是我人生的導師,他最具代表性的事跡就是演講了I Have A Dream,他說過的經典的名言就是:不要放棄你的夢,繼續睡! 剛好我也很愛作夢很愛睡,所以我就透過這個平台來分享我的所夢所聞!也希望幫助更多有夢想的人一起完成夢想!你有夢想嗎?
每週美股的展望,希望可以幫助更多人在投資上趨利避害
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