理財小棧 - 第貳篇、除了股市......我還有選擇嗎？

2023/09/21閱讀時間約 3 分鐘

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資本主義下，經濟只有上漲的份！

推薦各位可以先參閱：YT頻道：Principles by Ray Dalio－经济机器是怎样运行的 (时长30分钟) Ray Dalio。解釋了為何長期的經濟成長的動力與原因

經濟機器的運作是資本主義的結果之一，同時也體現了其中的運作邏輯。而股票作為一種投資工具，則是針對個別公司的投資方式，旨投資人能從中獲取利益。這也正是由於股票背後代表著「公司實體」，使其成為在資本主義經濟體系下相對於債券、銀行定存等少數能夠產生附加價值的資產之一。

#股票背後即公司，而公司存在的意義就是創造附加價值，也因此他是最有獲利動力的資產！

資本主義下，通貨膨脹的可怕

資本主義的一個基本運作邏輯在於刺激人們感受到手上的財富增加，進而促使消費增加。這樣的消費增長將推動物價上漲，而物價的上漲又會促使薪資增加，這構成了一個持續的循環。然而，這樣的運行邏輯也帶來了通貨膨脹的威脅。生活在資本主義體制下的我們必然需要面對通貨膨脹的挑戰。由於通貨膨脹的存在，純粹的貨幣價值可能會隨著時間的推移而逐漸貶值。下圖呈現了台灣消費者物價指數自民國70年起至112年7月的趨勢。可以清楚地看到，在這大約40年的時間裡，物價指數已經增長了近乎一倍。這也意味著你手上的現金價值在這段時間內已經縮水了將近一半。還有另一個指標，叫做「滷肉飯指數」，因為在台灣，滷肉飯就是貧民中的美食，便宜中的便宜，美味中的巔峰！回憶2013年，當時我家附近的小吃店一碗滷肉飯才35元，最近再去吃的時候，已經漲至45元了，甚至飯量還有略為縮減！在計算後發現，你在2013年買的滷肉飯，現在已上漲了1.28倍，表示滷肉飯價格每的膨脹率高達2.5%！都說到這裡了，能感受到通貨膨脹的可怕了吧～

↑台灣消費者物價指數↑ (資料來源:中華民國統計資料網)

↑台灣消費者物價指數(年增率)，介於2～4%之間擺盪↑ (資料來源:中華民國統計資料網)

因為我們的財務目標是長期的財務目標，因此我們需要對抗的是長期的通膨。根據「Mr. Market 市場先生」取自「Schroders」的圖表顯示，「股票資產」長期持有普遍皆能「有效」的對抗長期通膨，而大家認為很能對抗通膨的「房產」其抗通膨功效沒有顯著優勢，不過須注意，這是國外的數據，取自「591時價登錄」的房市資料統計表仍發現，近十年的台灣房市年均成長率為4.04%，平均表現略優於通膨，但也須注意可能是因為六都的高漲幅所帶動，並非所有地區皆能有效的對抗通膨。

#套用華爾街常說的一句化話：除了股市，我們別無選擇！