勞保老年一次領如何比按月領更多？

『2024/1/4更正』

更正部分：

1.原本計算時將每月增加基金的單位數算成以第一個月固定來算，多年之後，金額會少很多，圖表全部換過。

2.應網友要求，如果按月領也用同樣方法投資，那最後誰會比較多？

3.增加情境模式來模擬，什麼樣的狀況適合月領或一次領！

這一篇我們不討論一次領與月月領到底哪種好？因為各有優缺點，我曾在各社團說過很多次，略述如下。所以，這篇的內容給大家一些思考的機會，一次領可不可以跟月領一樣多，甚至於更多？

[一次領缺點提醒]：

因為很多人可能沒看過我之前寫過的文，一次領有幾種風險：

1.可能會被詐騙：如果你一次領完，現金擺著，被詐騙的機會變高。

2.道德綁架：如果親友急需用錢，最常看到的是兒女要買房買車之類，頭期款不足，當場會被挪用，說會還結果分很多年才還，或乾脆不還了！
完全不在乎那是你的養老金，需注意可能你當時還不夠老，覺得沒關係，很多人是最後沒錢，七老八十還要出來工作，如果不能排除，那你就乖乖按月領。

本文的目的是要提供一些方式，讓打算一次領的朋友，也能安享老年退休生活，過得安穩舒適！不是要提倡一次領，不要再回文強調按月領的好處了！我很清楚。

PS: 免責聲明，本篇依據本人經驗分享，並不保證絕對不會有差異，需自行判斷。

目前以勞保最後3年保45800元級距，滿25年，可領206萬左右的級距，我們就用這個為範例。

情境一：A君現年53歲，已符合一次領的條件，經向勞保局查詢，可以領得206萬，若按月領，則最快要60歲領，且是打8折，大約19000元，我們就來試算A君的狀況。

假設一：A君用一次領，取得206萬，立刻拿去買上述的安聯收益成長AMG7基金，如下比較圖：

圖一 53歲一次領

圖二 53歲等到60歲按月領

當他60歲時(第8年)，每月可以領32,782元，若他是按月領，那60歲一開始就只能領19000元。

我們來看到65歲時，一次領的他可以領53,157元，若是按月領也投資同樣一支基金，按月領可領31056元(這已包含政府給的每月19000元)。

70歲，一次領可領86195元，按月領可領50,358元

其他歲數可自行對應，這邊有幾點須說明，以上情況都是在本金全投入及利息在投入的狀況下算的，若有本金短少，結果會相差很多。

安聯平衡型基金在景氣不好時，淨值也會下滑，但原本已購買的單位數不會改變，所以，月息分配額有減少時，會有影響，美金匯率也會影響到配息。

情境一小結：

若一次領的時間比60歲早越多年越好，這樣才能累積利息到超過一次領的條件，一般建議至少滿3年以上，且投資不同基金，結果不同，若是用比較保守的安聯AM，就必須至少滿5年以上了！

情境二：Ｂ君現年59歲，一次領，比較60，65，70，75，這時每月領的錢，按月領就會多一點點。但是，別忘了，一次領有一筆本金206萬在手上，這在生命結束前，可以拿來做應用，或當遺產傳下去，按月領是沒有本金發還的。

情境二比較圖如下：

圖三 59歲一次領

圖四 59歲等到60歲按月領

情境二小結：

如果已經不滿3年了，且對一次領的安全有疑慮，那按月領除了少掉本金外，每月的金額是不會比較少。

總結：

1.一次領只要超過3年以上經由上述方法投資，基本上就跟按月領差不多，超過3年以上，錢就可以固定運用，畢竟花完還是會有前一個月同樣的金額播下來，只要你不去動本金就行。畢竟，勞保老年給付就是要拿來用的，不可能一輩子都飽利息存回去，除非本身的錢非常夠用，這筆錢動不到。

2.你若一個守不住錢的人，或者本金怕會被挪用的疑慮，那就不需考慮哪個划算，畢竟留得青山在不怕沒材燒，政府沒倒的話，應該是會發，哪個政府會向佔多數的勞工挑戰，只是可能會被打折而已！各國有前例，有的是延後月領的年紀，怕就不是60歲，可能更晚而已。

3.如果不急著用錢，你可以想用多少用多少，剩下的就繼續存基金，但建議你是滿2萬元之後，再去動用，一開始累積本金是非常重要的，如果一開始就拿來用，那建議你還是去領政府的好了。

4.扣的都是美金嗎？用基金平台，你可以選擇用台幣交易，他會自動換成美金，發基金息給你也是台幣，不用另開外幣戶頭。

5.上述是以單筆買入計算，且每月發的月息需全額再投入，可以設為定期定額，不用手動。上述是以單筆買入計算，且每月發的月息需全額再投入，可以設為定期定額，不用手動。

ＰＳ：

我們這次都是選擇基金，為什麼不選ETF呢？有兩個主要原因：

1.ETF月領的目前並沒有太多選擇，上市比較久的00929也就半年，新的00934，00936都剛上市，連息發多少都還不確定。00929成分股全部是電子科技公司 ，長期是否可以穩定，仍需時間來驗證。

有網友選擇00878來做同樣的事，不是不行，00878大概有6~7%的年化殖利率，但ETF不能保證穩定，且他目前是季配，一季才能投入一次，多年下來，會差很多。因為本金如果大，複利效果的任何一個環節(時間，殖利率)都會影響很大。

2.領息是否穩定？目前月領的00929以7%左右的殖利率，雖說已很不錯，但無法確定可以維持幾年。

3.未來是否可以用ETF來操作？也許有機會用月配型ETF或是搭配股票質押，一樣效果不錯，但如果沒有股票相關操作經驗，用基金是最保險的方式。

基於以上理由，我們可能要找可以克服以上缺點的金融工具，我認為基金很合適。

基金一般領息是固定金額，若遇景氣不好，淨值下降太多時，基金公司會半年左右，小幅調整基金配息，但未來股市如果好轉，也可能往上調整，整體而言波動幅度很小，仍遠較ETF好掌握。

有哪些標的合適？我選了3支，有兩支是同一支，型號不同而已，但會影響配息的多寡及總報酬！

1.安聯收益成長AMG7，他是月中約18~20日發息，年殖利率約在9~10%左右

2.安聯收益成長AM，發息時間同上，年殖利率約在8~9%左右

3.聯博-全球非投資等級債券基金AA，他是月初發息，年殖利率約在9~10%左右

以上3支有何差別？

第1與第2項同是安聯收益基金，為平衡型基金，兼具股債功能，適合長期持有，第3項的聯博非投債為債券基金，雖為非投資等級債，但內容為全球型，且實際上裡面也有投資等級債。1~3風險都是RR3。

AMG7的月配息比較高，好處是每個月領得多，AM雖比較低，但仍有8%以上，好處是景氣差的時候，AM的淨值跌的比較少。個人的經驗，淨值仍可透過低點加碼的方式，讓淨值維持穩定，如果擔心的人，就選擇AM就好，大部分壽險業都推這一型號。我是AMG7及AM都有買。

以下分別用三支基金，以一次領及按月領，算出每月可領金額：（表格的內容，可另開分頁放大來看)

上圖為安聯基金AMG7一次領

上圖為安聯基金AMG7按月領

上圖為安聯基金AM一次領

上圖為安聯基金AM按月領

上圖為聯博基金AＡ一次領

上圖為聯博基金AＡ按月領