如何從失敗中學習: 我的投資經驗與建議
「2008年金融危機後，美國聯準會推行量化寬鬆政策，2010年美元大幅貶值，多數外幣對美元升值，澳元升勢尤為凶猛。一名在金融業多年的業界人士，堅信市場危機就是入市良機，聽信銀行理專不斷鼓吹，投資美元澳元匯率掛鉤產品，利用匯差賺取高利，起初獲利一如預期，不料巿場反轉，產品開始虧損，美元本金全數換為弱勢澳元，帳面虧損至今仍未消除。」
在方格子寫作一年多來，我的寫作題材從未涉及投資，其實原因很單純：過去職涯期間，我一直在跨國金融機構服務，需要觀察金融市場最新趨勢，面對散戶及法人客戶討論理財規劃，離開職場我打算換個生活型態，不想多談過往熟悉的投資話題。
前段時間格友留言鼓勵我以過去的投資經驗給一些建議，尤其對於在職場工作的格友們提供退休前理財規劃意見。我應該從善如流，不必一直堅持己見，投資理財曾是我熟悉的領域，多年下來有些心得可以分享。
不過，我不想把以前在投資說明會跟客戶必談重點重複一遍：分散風險、資產配置、定期定額、以基本分析為主、以技術分析為輔等話題，大家一定早就聽過，老生常談多談無益。
我也無法具體談論 AI、半導體、光電等產業最新趨勢或是2024年投資關注重點，離開職場多年，沒有定期接觸第一手財報，格友們自行取得最新資訊更為方便，不必由我重組新聞內容。
投資是一場戰爭，我輸過也贏過，我輸過幾場大大小小的戰役(battle)，總結起來我仍然贏了戰爭(war)，得以如願全身而退。
我想跟大家分享一場最刻骨銘心的戰役，我相信失敗的經驗比成功的經驗更能從中學到功課。
在投資戰爭中，少輸幾場小戰役，多贏幾場大戰役，終局戰爭贏面機率更大，這是我的切身經驗。
十點心得 分享投資經驗
文章第一段的「案例分析」是我的親身經歷，此戰役失敗之後懊悔不已，發現我在投資興頭上違背了平常耳熟能詳的準則，下面是我從這場戰役中所學到的功課以及對於長期投資的一些領悟。
（1）危機往往是入市良機，這話沒錯，但是要謹慎選擇合適的投資工具，否則危機就是賠錢的機會。
（2）理專熱情推銷金融商品聽聽就好，需要仔細了解細節，不能冒然投入。
（3）初期投資如果獲利良好，不能被勝利沖昏頭腦，需要決定何時離場保存戰績，避免紙上富貴，到頭來空歡喜一場。
（4）高利永遠和高風險掛鉤，金融商品鎖定期愈長風險愈高，認真考慮風險承擔能力，以免半夜睡不著覺。
（5）投資前除了決定投資金額、選擇投資工具外，也要預先設定停損點，這種投資紀律有助於預防投資績效一敗塗地。
（6）先儲蓄後投資，有了儲蓄日常生活所需才有保障，就算投資產生虧損，不至於影響日常生活品質。
（7）投資要多樣化，就算在某個領域(比方説外匯)投資失利，其他領域(比方說股市)投資可能獲利，總體投資就不會被某個領域虧損拖垮。
（8）朋友們好意分享投資成功心得，我們應為他們高興，同時避免盲目跟從，盼望複製成功。投資時機很重要，時機錯誤，成功立即轉為失敗。
（9）財務顧問有時積極力推高利產品，我們很容易被高利潤吸引，殊不知產品設計者可能覬覦我們的本金，要防止人性貪念阻礙理性判斷。
（10）勝敗乃兵家常事，賠錢事小，不能同時賠上投資志氣，就算失敗，也要打起精神整理戰場汲取經驗，為下場戰役做準備。
歸納這次失敗的教訓，當時我對股市運作熟悉，有點過於自信，眼見美元弱勢趨勢形成，想從匯差賺上一筆，沒有考慮到其實我缺乏長期外匯投資經驗，冒然聽從理專鼓動投資外匯掛鉤產品，一旦匯率走勢反轉，資金鎖定無法立即贖回，只能眼睜睜看著虧損形成，無可挽回。
不過，好在這筆錢只是我投資組合的一部分，損失雖然痛心，還在可承受範疇內，其餘投資雖有波動仍有不錯績效，整體投資組合雖然受損，但仍保有彈藥繼續作戰，值得欣慰。
五項建議 設定投資紀律
最後，我想鼓勵還在職場奮鬥的格友們：
（1）投資好像學游泳，讀游泳指南學不會游泳，讀理財文章學不會投資，下水才學得會游泳，入市才學得會投資。
（2）游泳年紀愈小愈快學會，投資愈早開始愈好，年輕投資就算賠了錢，還有很長時間可以還本。
（3）游泳從淺水區開始學，投資從少量資金開始學，體驗身在市場中的感覺比較重要。開始投資後，財經新聞會看得更認真，每天會更關心投資起伏，久而久之感覺就會累積成為經驗。
（4）一般人投資如果有賺，大都捨不得部分獲利了結，如果有賠，又捨不得全數認賠出場。我們應該學會扭轉這種人性弱點，在投資前設定停利及停損點，嚴格按照計劃執行，這樣可以操練不同於平常人性反應的投資紀律感。
本文將達2000字，就此打住，最重要的已經說過，最後再說一次：
（5）投資是場戰爭，不要怕輸掉幾場小戰役，只要維持有紀律的投資方式，從失敗汲取教訓，從成功學到要領，這場戰爭終局勝利絕非不可能任務。
Happy Investing!
