觀念專欄_孫子兵法應用於投資EP1:孫子兵法要義:生存-停損(始計篇)

序言

這個專欄主要把孫子兵法的哲學應用進入投資。

孫子兵法是經營管理與軍事的專業讀物，但是對決策觀念的建立有很大的幫助，無論對人生或投資決策，啟蒙，粗讀，精研都是獲益無比的好書。

本專欄著重於人生決策,經營管理,投資觀念。決策,經營管理 看似對投資無太大關係,但在評估一家企業是否值得投資的質性分析上會有很大用處，若投資人在經營管理決策上有了解,便容易看穿一家企業的經營品質, 雖然看似與投資直接關係不大,但卻是投資的內功。

這是我一直想寫的核心觀念, 孫子兵法我從學生時代開始學習, 很多投資觀念從它而來, 雖然, 不一定受觀眾歡迎, 但這是自己想做的事, 像是對自己的承諾, 不管有無效益, 就把它做完吧。

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EP1:孫子兵法要義:生存-停損(讀始計篇)

以我己見,孫子兵法全13篇主要在講兩個字: 『生存』。

孫子於第一篇始計篇開頭便說：『兵者，國之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也』。

股神巴菲特也曾經說過：「投資的第一法則，就是不要賠錢，第二法則就是不要忘記第一法則。」

因為要生存, 則必然需要停損, 停損的真正意義是止血, 避免危及生存, 投資領域中，可說不能執行停損,就無法在投資市場存活下來,也就無法真正成為一個成熟的投資人, 許多人都因為人類本性裡的損失厭惡的天性,拒絕承認自己的看錯,承擔虧損。

如果想真的成為一個成熟的主動投資人, 挑戰優於指數的投資報酬, 那麼就先學會承認自己的失敗,執行停損吧。

兵力多寡不是決勝的唯一準則, 虛實才是, 自古知兵的將領能夠以少勝多, 便是識虛實。

投資的邏輯也是一樣道理: 本多終勝固然是理, 但真正核心是虛實, 也就是洞悉背後邏輯,

本多的人, 可以進行多次試錯, 沒有本錢的人只能步步為營小心謹慎, 一次都輸不得。

無論商場或投資, 只要熬過寒冬, 因為競爭者減少, 生存空間與資源都較為充足, 因此可以取得競爭者留下的市場或資源, 因此存活就成了第一要務。只有存活熬過寒冬, 才會有機會取得更大發展。

因此, 投資精髓要義, 是在市場上儘量存活下去, 寧可少賺, 也不要大虧, 投資市場上風險與報酬通常是相對應的, 高報酬通常對應高風險,

高手談的是控制風險, 從來不談高報酬, 真正高手是在相同風險上, 做到比別人更高報酬。

投資市場上賺多賺少通常是有運氣成分, 但虧損多少卻是由實力決定的。

如果做不到停損, 建議莫進入主動投資的領域。

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