這一週DeepSeek-R1模型發布，及META、微軟、特斯拉財報會議後對於AI資本支出看法。
看了很多的資訊後，目前吸收完而得到自己初步的看法。
DeepSeek使用的訓練方式確實減少了算力需求，如果以AI終極目標AGI原本需要200%算力。
現在可能只需要100%的算力就可達到真正的AGI。
所謂的AGI我們可以想像成鋼鐵人的賈維斯！
但我們不知道目前的算力已經建置多少？20%、80%或者只是1%。
所以所有的CSP今年都不會降低AI伺服器的資本支出，因為現在都還在AI早期發展階段。
但可以確定的是，我們對於算力總需求的認知確實因為訓練優化而下降了，所以對於AI硬體的估值或看好程度會一定程度的下修。
但我認為對台積電的晶片需求不會有影響，這就要另外談DeepSeek加速了AI邊緣裝置化，以及降低了AI使用門檻。
我們可能可以更早看到AI的殺手級應用，這就會加速了運算裝置的更新（手機、電腦、工業電腦的換機潮），那就算AI伺服器的晶片需求減少，但更多的邊緣運算晶片需求會增加，這個成長性我認為更可觀。
另外週末才發酵的美洲關稅大戰也是明天台股的潛在利空、建議大家手頭持股確認一下要沒有產能比重在墨西哥很高的公司（如：乙盛KY、緯穎-7成伺服器產能在墨西哥、英業達-墨西哥4成伺服器產能）
川普可能在執行的關稅戰還有歐盟、半導體晶片等….，對於全球股市還有很大潛在利空，大家要做好準備應對艱難的2025。
台股明天開低是已知，但如同先前提到的，台股封關前籌碼是不錯的，我不認為明天會出現類似去年8月指數跌停的慘況，操作上還是有可以應對的做法，自己預計的做法就留給App的用戶了。
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