股癌 EP577 | 🪿逐字稿

開場與贊助介紹

歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本集節目由善存贊助。大家如果年過 30 歲了，有沒有開始覺得身體狀態和以前有差呢？提醒大家，要維持年輕的狀態，就要給身體豐富的養分。雖然有些人會講說他都有在吃飯，但其實你的飲食不一定有吃到需要的營養素。根據衛福部的調查，台灣人飲食其實普遍長期不均衡，像是維生素 D、E、鈣、鎂等營養素都攝取不足，長期下來對身體可是會有影響的。

所以推薦大家善存綜合維他命，一天不到 10 元就可以補充 22 種營養素，更有男女的專屬配方。男生增量鋅、B1、B12，讓我有活力，思緒又清晰。那我也幫老婆準備了善存，增量 C、美鈣。C 可以促進膠原蛋白形成，吃善存幫助入睡。善存幫你輕鬆維持六大年輕狀態，不只是給你好活力、好氣色，思緒清晰（想要有錢這個很重要），還可以提升代謝又能夠提升保護力，真的是有善存就搞定。九成善存愛用者都有感，有吃真的有差。現在有給聽眾的驚喜價，直接行動，在我們資訊欄這邊有需要的朋友可以來參考看看。

生活分享：礁溪小旅行

那因為岳母也跑來了嘛，所以就會覺得像他在跑出國的話，小朋友又還小，第二胎又小小的，覺得應該會比較麻煩一點。所以這方面就選擇了國旅啦，還是投入了國旅。所以有些人講說，那國旅到底是哪些盤子去？就是我們，就是我們這種沒有其他選擇的，沒有辦法，小朋友還小，那又希望可以方便一點，我們就會選擇國旅。那你說國旅的價格到底貴不貴？這其實見仁見智，只是用我自己的體感來說，我會覺得國旅當然是貴。就是相較於我們用一樣的價格，可以在海外買到的服務的話，你當然不要特地去舉一些可能比較極端的案例，像特別便宜的地方。可是我就整體來看，如果要拿到一樣的服務，然後你去把台灣跟其他國家擺在一起的話，我覺得這個台灣真的是相對算很貴的地方。那可能也是因為我們人口密度真的極高了，所以就變成有這樣的一個結果。

那但是就還是玩得很開心，雖然花了不少錢，但是覺得這個體驗是非常好的。然後這次跑去那個礁溪老爺，其實也不是第一次去，那岳母也是非常喜歡那個地方，大家都喜歡泡湯。泡完之後都說覺得身體滑滑的，非常舒服。她問我說這個溫泉為什麼沒有味道？我去查了一下，好像是什麼碳酸氫鈉泉還是什麼泉的，就是跟一般我們泡的那種硫磺泉是不太一樣。但反正我也沒有糾結這麼多，就對我來說，泡溫泉就像是泡熱水澡一樣，就整個體驗是很好。

裸湯體驗

但是這次我去做了一個比較特別的嘗試，就是去泡了裸湯。當然這不是我第一次泡裸湯，只是我很久沒有泡裸湯。上一次泡裸湯應該是跟當年我們在台東受訓的時候，然後的同梯呢，就是我們會一起去台東資本泡裸湯。那時候去泡裸湯呢，其實就是很好笑，就每次去，大家都會互相觀察彼此的老二。當然不是說什麼坐一排，這個每個人都握著對方屌，沒有那麼噁心，就是就進去之後就會看嘛，然後看了之後出來就會有一些評論嘛。那有時候就覺得說，會不會他們其實在背後，也在評論我的鳥之類，因為他們都在評論別人。那一個長官的鳥，長得很像玉米蜀，不知道小時候有沒有吃過那個，就類似像什麼多利多斯，類似這種太空包裡面有一種那種玉米蜀，就三角形扁扁的。他就說有一個鳥長得像玉米蜀，小學生屌什麼的。所以就那個長官在我們的心目中，就大家都講說，他屌是長那個三角形的。

所以就變成你心中也會開始去思考說，會不會不在的時候，人家在講說你的鳥長得很怪之類。然後現在因為自己也算是一個小名人，然後也很常在外面會遇到各種聽眾，其實也會擔心說，會不會別人看到我鳥之後，然後就上網去 po 說：「他鳥長得超有創意的，長得很有想法。」那就會比較尷尬一點。所以就糾結了一下，想了一下，還上網一直不停地 Google，到底礁溪老爺的裸湯什麼時候是人比較少，我自己在這邊做研究。然後順便研究一下，有沒有可能就是我毛巾罩著跑進去，可是覺得他這樣超娘的很怪。那還是會不會有可能，就是我還是穿著泳褲嘛，對不對？就你們想要露，你們可以露，我不想露的，我可以穿泳褲。然後查了一下裸湯好像都不行。

那所以呢，我那時候就在房間裡面開始仔細的沉思，就想了一下，到底有什麼裸湯這種東西的存在。就是理論上，如果說我是跟一群異性泡在一起的話，那還 OK，但已經婚後了，現在講這個可能不太適合。可是那個對我們來說，至少不會是一個很反感的體驗。就我怎麼可能會想看到男生屌之類的，就怎麼會有人會覺得說泡裸湯很爽？因為我看網路上，其實蠻多人評價都說什麼裸湯才是真正的湯，就是要泡這種。我就感覺到很多人真的非常享受那個過程。

就他在那個池邊，我就不知道為什麼，他要一隻腳放在岸上，然後這樣前後擺蕩，就他那個蛋跟鳥在那邊甩。但我就是不會用正眼去看，我就斜眼瞄到，我想說為什麼你一定要在那邊煞風景？就是你他媽不可以做好嗎？或是有些人就在池子裡面，就是走來走去，一直什麼騎一輪下之類。就是你好像感覺說，蠻多人到那個地方是去釋放的，或者說他們其實是去，不知道就是可能，每個人心中都有一點，我講的那種 gay meter，就人多多少少有一點那種 gay meter 比較高的，可能就超級喜歡裸湯之類。或是他們就是有一些暴露癖。

然後我本來想說會不會是有一些偏見，然後後來在網路上就看了幾個，那時候也是一樣就爬一些社群嘛。然後就有些人講說什麼裸湯多少什麼，然後就那種很推裸湯的，蠻多點進去的，就是那種天體營還有奧客，就一看就知道說，他們自己就是很喜歡肉嘛，所以他們就是超級支持這個東西。但看一看就覺得說算了，不要想太多，反正泡裸湯的一個中心原則就是，你就不要去看人家鳥就好嘛。別人看到鳥，他不一定認得你，他又不一定知道你是誰，或是他也不會記得你是誰嘛。所以你就不要在意就好了，你就進去，你媽你就自在的去做你想要做的事情就好。

所以其實就是第一天進去的時候，就覺得身體上不太舒服，因為看到一堆鳥嘛。然後後來第二天之後就變成說，我就是屬於那一種，就像是在裡面的大樹一樣，你已經沒有在插梢。當然我還是不會說什麼一隻腳站在岸上在那邊搖擺，只是我就很自在的去烤箱烤一烤，然後跳到冷水池，然後再跑去泡湯。然後這邊發現說，這個東西真的是蠻好的。就是雖然可能在房間一樣可以泡到溫泉，你想說為什麼跑到裸湯去？因為那個裸湯的感覺還是不一樣。就是在那邊亂走走來走去，然後最後面在隔壁洗個大澡，然後進去還有化妝水，還有乳液在那邊給你抹一抹，你就整個人覺得說：「哇靠，我好像是進來這邊脫皮了一樣。」出來我就整個人變得很粉嫩的一種體會啦。

但就體會這一次，我就下次不敢，真的下次不敢。我覺得裸湯就還是一些比較勇敢的人士會去做嘗試。那本來想說會不會我自己比較保守，但其實有注意到，就是身邊有一些朋友，他們還是不太能夠接受這些東西。那喜歡的就很喜歡，那不喜歡就覺得說怪怪的。所以最後面可能還是會選擇在房間裡面，但有時候你就是會有一個衝動，就覺得說我來都來了，為什麼我不要試試看？雖然去試的時候可能有點後悔，或是其實最後面你講出來的評價，只是因為你心中是後悔的，可是你又不想去承認說好像我做了一個這個沒有什麼意義的事情，你就硬要講說：「沒有啦，我覺得其實在那邊也是蠻不錯的啦，對不對？看大家走來走去體驗一下也是很好的。」所以最後面講說對啦，就是體驗一下。但我自己覺得就是可能對我來說，是我獨自一人的最後一個裸湯。

因為就發現不過就是這樣子嘛，就可能蠻不錯，可是也不會到很喜歡的小孩去做。但就是未來一定還是要帶兩個小朋友都去體驗一下。就是要去做引導他們，要讓他們去這個試試看這個裸湯，可能對我來說是一個蠻重要的，就是那種育兒的要做的事情之一啦。就是有時候我們會規劃一些事情，會覺得說小朋友在什麼年紀的時候應該要做。像以我自己來說，就是這個階段呢，就是我認為說我的兒子應該要會玩某些東西，就我在電動方面是還蠻要求的。雖然這個可能聽起來很悲慘，就是我知道蠻多家長他們其實是反對小朋友，就像說什麼吃甜食啊、喝可樂啊，或者說打電動，這個我們家小朋友全都做了。

當然這是我們自己養小孩的方式，我們也是有去做一個這個總量的控管。我們是比較開放性的，會覺得說我們也是這樣長大，所以他也可以這樣子長大。那就會覺得有些事情呢，就他還是要體驗一下。那身為爸爸，就我自己不一定很喜歡這個東西，可是我就是要帶他一起去體驗。那我相信可以帶我自己兒子去體驗的時候，那個感受應該就會是完全的不一樣。所以其實我現在這樣覺得，就一開始老實說剛有小朋友的時候呢，帶小朋友出來玩會，你一定會覺得不方便，就是跟以前比起來差很多。可是到最後會發現說，這其實是另外一種路線，另外一種體驗。那他們有孰優孰劣，就是你單身的時候你玩過很多東西嘛，那現在你帶一個小朋友玩，那是另外一種新的啟發，這個新的感受。所以整體來說是還蠻不錯的。

市場話題

好，那接下來就來聊一下最近市場的話題。那最近的市場呢還是走的蠻強勢的，在昨天呢其實盤中有出現一個多殺多的現象，然後有很多這個地方的忠實戶大戶，應該就是跳車了。那個籌碼都看得出來，就是蠻多人應該選擇暫時不要玩，然後今天又再出一個反彈。那今天這個反彈呢，其實我覺得可能是跟日本帶動有一定程度的關係。只是當然這個東西到底要怎麼樣去詮釋它，可能每個人有不一樣的想法。

那首先呢，就是日本在關稅這邊，算是拿到了一個不錯的 deal。雖然最後還是需要被課關稅，可是呢其實相較於本來的狀況來說，現在這個條件算是蠻好的。以日本去拿到 15% 關稅來說呢，就是要去交換有 5500 億的對美國投資，然後再來就是國防預算的提升，然後要增加軍火的一個購置，然後可能去買一些波音的飛機，然後開放美國車、美國稻米以及一些農產品，然後最後面要成立一個阿拉斯加天然氣的計劃等等，就是說有交換到蠻多東西。所以其實站在美國的角度來講，就是一個大獲全勝。

那這個其實和你自己最早最早的一個大方向的猜測是一樣的，就當時美股在崩盤的時候，我們是認為說在後面美國應該就是還是會興高。因為有川普的帶領之下，其實就會覺得說他應該都可以拿到很多不錯的 deal。只是因為同時我們自己就台灣人嘛，我們是拿台灣護照的，所以你站在台灣人的角度，或是你站在日本人的角度，其實難免會有一些不開心。因為這其實就是某種程度的被搶了。當然其實你也知道說，如果你不被搶的話，那你可能就是會進入一個更慘的狀況。就像是中國或是如果像是歐盟，就如果你走一個比較硬的做法的話，那最後面可能大家談下來，關稅都是還是遲到，那可能都相對低。可是如果說你要跟美國硬幹的，你就是相對高。所以這個很像說就是在實務的運作上，礙於現實你就還是需要妥協。然後特別是以台灣這種出口為導向的經濟來說，其實我們會去跟自己的同儕比較。所以像是日本如果拿到一個 15% 的話，台灣也拿 15% 的話，搭配我們的匯率我們還是屬於比較弱勢。所以會覺得說，就台灣如果可以拿更低是更好，只是會很難去想像說我們要怎麼樣拿到更低。但希望台灣最後面談到的狀況是還蠻不錯的。

那韓國的話，就是以前可能大家都講說好想要贏韓國，很多東西跟韓國比較。可是近期我自己是已經比較不會把韓國的公司當成是台灣公司的一個主要對手，比較像是日本。所以日本拿到一個 15%，我覺得對台系的企業來講，特別在我們的匯率一個強力升值的狀況之下，是屬於一個比較劣勢的角度。所以台股跟著一起動，我不知道，可能就是看到國際盤動就跟著動吧。不然我會覺得其實台股應該是要稍微的怕一下，然後要等到這個數字出來再判斷。

那日本的話，就是我覺得在短期內算是一個好消息。雖然大家可能會說，這個關稅數字還是存在，但是因為本來預期可能是一個更高的數字，那現在這個數字可以壓下去的話，我認為算是一個利多好消息。那因為我自己本身有在做東正，之前有跟大家分享，所以我的想法是認為說，像今天的這個跳空的一個小缺口，就是被我當成是一個防守的陣線。但我不會直接去鎖在這個跳空棒的一個底，我會鎖在跳空棒的底再往上拉一點，就是會抓得更加的保守一點。那會用這個當成是一個防守，那如果說沒有把這個地方給摔破，把我洗出去的話，那就會持續的抱著再看下去。所以我會覺得，日本目前是談出了一個蠻好的 deal。

那其實按照我們對川普的認識，像前面的越南本來以為說是完全沒事了，結果這邊又給你來一點，又在弄一些有的沒有的東西。所以我還是會認為，就是在短期內，就是不用太因為一些消息，而覺得你要全面的去改變一些想法。因為其實在川普的任內，我們對他一個可以確定的事情，就是沒有什麼事情是會是確定的。他都是可以談，然後都是可以瞧，然後都是可能會有一些改變的，然後當然就是先走一步退一步，用這樣的心態去面對他就好了。

那再來呢，最近的台股的盤面上，就是其實每個東西都還是屬於相對的強勢，然後在禮拜二的時候，有稍微的出現了一個多殺多的現象，就是大家互相的踩踏。那其實在禮拜二看到多殺多的時候，泡在溫泉裡面心情極好。因為如我在過去好幾集一直跟大家講的，我覺得這一波我自己沒有打到槓，對我來說是一個蠻難受的事情。所以我只希望說給我一個機會去補。那你一定會講說，為什麼你不要在這個地方補？就不願意，就覺得說已經拉出成本太多，這時候去補的話，如果出現一個回檔，好像禮拜二這樣子對不對？感受一下前面去補一堆槓，然後禮拜二這樣回檔，你這時候要砍還是不砍，你突然間他媽頭重腳輕的嘛，是不是就變得很尷尬？所以就還是會希望說，拜託你再多回來一點。

但其實今天整體的指數又再一次的，又跑回去好強，其實我真的覺得他的盤是有種那種，不知道就好像真的死不了的感覺。但是呢我也認了，我就是會覺得，如果他沒有掉到我想要的一個位置的話，那就是不會去把這個槓的部位去補上，就是稍微的繼續等待就好。但同時我們會持續的去盯著，就是在可能市場裡面，稍微強勢的一個族群。那像以現在來說，那個電源的族群就非常強大，那像 MediaTek 最近也是非常的強大。那這個聯發科，他比較大的一個消息的 driven，應該是因為像那個 CRST，然後一些機構跟單位，最近都有在發表，就在再一次的強調這個聯發科的 ASIC 晶片相關的投入。

那如果說我們節目的聽眾，應該就早就知道說，聯發科有投入哪些 ASIC，像 TPU 大家都背得出來。那其實像 Meta 的話也是，算是已知的消息。那只是不知道為什麼，有時候就這樣，我覺得可能類似那時候的 BPU 跟 Power，就是在 YT 也有聽眾講說，這個不是 Computex 他們在那邊狂吹嗎？對，可是你 Computex 狂吹的時候，沒有人要動，對，沒有人要一吵他就沒有用。所以很多時候，就是也是最近跟一些朋友討論在聊到的東西，這個市場上的一些東西，它還是有一些 Alpha 的存在。很多人會相信說，市場其實是一個極有效率的地方，所以這個東西我知道了我會不會，我覺得最後一手。所以你會發現說，我們在很多說法上面會，怎麼講，就是站在一個比較灰階的角度，我們不會說是黑或是白。對有些東西是有效率，可是很多時候，其實我們真的是可以找到那種沒有效率的地方。

像我覺得說這個 BPU，或者說 Power 相關的東西，前面都不會動，Power Rack 明明這麼好，或是那些 Sidecar 明明這麼好，為什麼媽大家都不要？或者說其實在一兩年前，不知道那時候大家記不記得，貿聯 3665，其實那時候也是有蠻多在這個市場上的資金，或者說一些研究單位，都在講說，幹這支超級好的，為什麼整個 AI 的 Server，或一些 ODN OEM 狂動，然後這支都不會動？那時候一直停在，就是好像是兩三百塊位置，停很久在那邊橫盤，然後最後面就突然間，大家想到了一樣，就就攀上去了。所以其實在我自己的角度，我會覺得說，像最近一些標的，都是比較偏向這一種，就是其實它那個消息，或者說相關的故事，都是早就大家都知道，但可能是因為它整體盤面算不錯，所以大家一直去找一些落後補漲的東西，就是它可能本來是相對弱勢，就像說像 PCB 裡面，本來 3037 是躺在地上，猩猩躺在地上，但最近就被大家拿出來弄，因為你躺在地上，我覺得你相對便宜，就把你找出來弄。

或者說像 MediaTek，它因為在大型的圈支股裡面，算是前面休息的比較久，突然間又被拿出來用了。在 4 月多，它本來 4 月多以前，是相對強勢的，那後來 4 月多就變成 T 款，大家把錢從 MediaTek 拉出來，然後拉到 TSA。那現在又再一次的，回想起來說它有多好，然後就把錢丟進去。所以我會認為說，像這陣子的一些資金的跑法，甚至是像 Delta 這種，都是有點比較類似說，因為大家已經不知道買什麼，所以就把錢丟進去那些看起來其實長期是不錯，只是過去比較不會被大家認為是 Tier 1 題材的東西，就是是香的，我們都知道是好的，我們知道 Power 會怎麼樣，可是就是大家不喜歡，然後現在就變成，因為很多東西都已經高了，所以我們就去找那些落後補漲的東西去弄，就大家最近應該有注意到這個現象。

然後在美股其實也是有蠻多小矽谷開始去作動，然後在台股這邊也是一些，可能比較平常偏向第二第三線，大家不會第一個想到的東西，然後再一次的被拉出來。你不要講炒作，就可能說是一個 Rerate，就是一堆東西又可以拉得這麼貴，那這些東西相對便宜的，為什麼它不可以稍微的貴一點？那只是按照我們自己的一個觀點或是經驗來說，就是一般去拉這些落後補漲的東西，或是就像近期在市場上面，就是過去大家是去炒什麼 PCB CCL，然後最近開始炒到上游的銅箔，其實一般去走到這種很上游，或是落後補漲的東西，就差不多後面要休息，就會覺得差不多後面要休息。

但這一波以我自己來講，我覺得我算是，就是在行情的猜測上面，是 MISS 蠻大的，因為我已經不知道要幹嘛。所以我自己都講說，我把一堆錢，我只要賣出來的我就進去 0050，因為我已經不知道可以買什麼，可是它就還是一直上去。這個已經有點那種超乎想像，就類似說 4 月其實也是跌到超乎想像，有時候就是會超過自己的想像。只是我們還是盡量要去趁到市場的，至少 BETA 你要拿到嘛，所以會選擇把錢趴在那個地方，那只是就是越趴越多啦。所以還是比較偏向，就自己認為其實這個地方是一個已經開始在嗨了，已經開始是有點過頭了。當然我們不會想要去做區間或怎麼樣，只是會認為說就是有些東西呢，真的要我們去做買進的話，那它一定要是我們覺得是相對便宜，或者說是，只是這個東西我這個價格買，我覺得我的下漲是比較有限的狀況之下才會去做買入。

那當然可能有些動能的部位，就是會選擇這個部位，如果很強就一直去追，那只是因為像我自己近年來說，我這些部位是越打越少，因為我發現，這些部位要一直去盯盤，要花很多時間。那現在可能要幫忙照顧小孩，要幫忙弄有的沒有的東西，我沒有這麼多時間。所以就會比較，因為像是說就是代價而估啦，我就稍微的做一些等待，然後觀察一下，如果說有喜歡的價位出現，有喜歡的標的出現，再來去做介入。可以同時持續的盯著，就是怕漏掉任何的一個機會。

然後像在美國這邊呢，這個 NAVITAS 最近也是狂噴嘛。那其實從他那時候去公布，就是跟 NV 有一些潛在的合作機會之後就開始動。當然我們都知道說，其實等到這個整個伺服器的一些功率需求，或者是這個電力需求，到更高的層級之後呢，你一些用矽作為單元的這些元件，可能就不堪使用，它就是勢必要走像碳化矽這樣的材料，就它是有可能會受惠啦。只是呢，就是因為你沒有辦法很明確的去算出一些數字，所以對我們來說，這個東西也是比較偏向是一個，就類似是那種核能股，就是二線的一個想像題材，然後現在一樣被拉出來去做。目前我們去看市場上的各種的標的，都比較偏向說，那種可能高估值的東西，推到推不動之後，然後大家去拉一些，就是一樣有想像空間的中低階的東西去做，那是進入了一個我認為啦，算是全面狂歡的一個局面。

那後面怎麼樣看呢？不知道，就是我還是會覺得，是我的話，我不會想要把資金在這時候直接勇敢的弄進去。因為像禮拜二，就是一個預言給大家看的，如果說你勇敢的弄進去的话，只要出一個這種小的多殺多，其實就超痛，其实真的超痛。那如果說像禮拜三這樣子反彈，我跟你講，這時候又會出現一種慣性，就是這樣，就是你前面先一個多殺多殺掉，然後你注意一兩天之後，發現又沒事，你就想要把部位怎麼樣，就把全部追回來嘛，然後甚至會想要上更多槓。因為我前面怎麼樣輸的，我現在就把它再加多一點槓，我就打回來了。然後這時候呢，就是再給你一個震盪的話呢，就是有些人他會在極短期內，就是很多時候，我們真的是很怕頭重腳輕就是這樣。

因為像以前會使用到古騎，用比較多的時候，現在不用，因為有些人放不進去。可是以前用的時候就是會，就像說你那個東西越長，那個東西會越上越大，然後最後面變成說，就它可能只要回檔個 10%、20%，它可以把你一半的獲利都打掉，就非常非常的恐怖啦。所以這時候就是資金調控的一個關鍵點，就是你要怎麼樣在外面，大家都在那邊吹說，啊這個強那個強，然後每天那種小作文飛來飛去，然後最近有些公司也很好笑，他們直接把小作文當成是他們重訓澄清的一個內文，這蠻屌，這是一個新的跟市場溝通的方式。就有些人會認為說，這是在澄清小作文不是真的，可是有一派人就認為說，你是故意把這個小作文寫出來，讓大家知道。OK，whatever，反正就是說，因為現在整個市場熱了嘛，所以就有很多這樣子的狀況產生。

但同時呢，之所以我們會對於這個資金的控管，那是很要求，就是因為一個回檔，真的是一個回檔，有時候就夠把你過去數個月的獲利直接給打掉。這個是去做交易的話，會比較怕的事情。所以呢其實以自己這陣子的狀況來講，像是電力就是有搖到了，但一些那種中小型的標股，其實很多都是 miss，就是都沒有抓到。然後在泡湯的時候，就在那邊思考說，為什麼我沒有抓到，但其實就沒有接受，因為時間不多，就是其實時間不多就沒有辦法。那如果時間多的話有辦法抓到，可是有時候真的是這樣，塞翁失馬，你抓到你也不確定你就沒有辦法賺到錢。

我們有太多的標的，像幾年前去弄那個華通，有一陣子去弄華通，那時候股息就收到，未平倉超過一半全部都是我的，那邊狂推，然後可是最後面，就是沒有賺到錢。那個在帳上的服務贏曾經一度很高，可是一個反轉就沒有賺到，甚至搞不好會賠錢。所以有時候就是這樣，有些東西我們，不是我們的就不是我們的，我們不要一直去意淫它或者去想它。但還是會跟朋友稍微討論一下，然後去思考說，就是下次有沒有可能做得更好。可是像現在這種盤，如果說你每個東西都要拿到的話，那最後面就變成說，就你每個東西都只有壓一點點，那只有壓一點點的話，可能又會讓你提不起勁，就跟麻將打衛生麻將一樣，你可能就要看不看的。所以不知道，有時候在這種時候，我們就是要握住自己的蛋蛋，就是要去相信自己的一些判斷。那如果覺得這時候，體感告訴你要等，那你就應該要等待。

我上次有這樣子的感覺，我記得是 2024 年的 6、7 月左右，然後那時候在節目是有在分享，這樣一直漲到底漲什麼意思，就是你看到很生氣，就罵阿貓阿狗隨便亂買都會賺錢，其實我覺得有一點，又進入那樣子的一個狀態。當然後面發生的事情，2024 7 月後來，發生一個非常恐怖的一個回檔，直接摔到很多人是直接爆腸了。那這次我不知道去隱喻那樣的事情，我只是說就是，這是一個週期，就是有時候就是會遇到這樣子的狀況，就是你不知道到底在噴他媽啥小。可是呢，你就感覺身邊的人都很賺錢，那你沒有在賺錢會覺得自己是個廢物，或說你賺的比人家慢，你會覺得自己是個廢物。那就會是一個這個，自己要去修身養性，要去把它度過的東西。

但一般在這種時候呢，我還是會持續的去往前看，就是看說有些東西我錯過了，那除非我敢追，那如果說我不敢追，我也沒有打算要找機會追回，那我幹嘛一直看他，我一直看他我就是難受嘛。那這時候我們就去思考說，那有沒有可能去布局，接下來就類似說跳帶，這一代的東西我們錯過，那我們跳帶嘛，下一代的東西，如果說有任何契機的話，我就是要第一個，或是什麼前五個上車之類。所以就先把它放到一些追蹤清單裡面。

那我自己現在在看的東西，是市場上非常冷門的啦，就是一些車用相關的題材。因為我認為說這個在後面，首先我們可以確定一件事情就是，現在市場的主軸，就還是川普說了算，川普要做什麼要說什麼，你不要懷疑他，就是最後面，他就是有辦法把他搞到。所以他現在整天在那邊幹搞鮑威爾，雖然很多人講說，他根本沒有辦法對鮑威爾怎麼樣，但我覺得那不重要。因為他的態度就是非常明朗，老子就是要降息，而且老子要把息降到很低。那接下來你上來的人，如果說你跟他對著幹的話，就你一定還是會被他修理。就即便，有時候你也覺得說，他是不是故意的，就是他怎麼可能不知道說，鮑威爾就是一個宣布的角色，又不是说他決定所有的利率，那還是他媽那些行長投票的嘛。所以哪怕你也抽查鮑威爾，你除了就是羞辱他之外，你的意義是什麼？就搞不好他也是在想說，我是要趁機的跟這些後面的行長，釋出一些訊號說，老子是希望要更低。所以之後要派上來的人，就是如果说我有辦法去介入的話，你如果是没有辦法給我很低的利率的話，我就會持續的去修理你。說不定他想要釋放的訊號是這樣，就是我們順帶想像，他不會不知道說，就是鮑威爾那個背後，也是一個投票集團在，又不是他一個人說了算。

好，所以利率降低，可以視為是一個必然發生的現象。他只是說會不會降到川普要的那樣一個利率，我們先打一個問號。但是不重要，我覺得只要可以確定，利率會在後面顯著的下降的話，那就可以重新回去看非必需性消費品，然後甚至是車用的東西。即便現在你可能看到外面的新聞，都是告訴你說，中國正在低價的內卷，然後什麼台北港停了一堆車子，或什麼的。你要記得半導體在 2022 的時候，你也是看到一堆這樣子的新聞，就是告訴你說，這些庫存是一輩子不可能清掉了，完蛋了，太恐怖了或什麼的。可是就是總是會有一個流浪花名又一村的事件，然後去催化新的變局的發生。當然有些東西可能這邊就還是一灘爛漏，他們總是會找到新的出口，像 AI 就這樣出現了。

或是在車用的一些相關零件的话，就有些人去買車用會買什麼，買什麼輪胎，買什麼車殼之類。但我就覺得，這些東西應該是沒救，就是在短期間，應該還是會是屬於一個沒救的東西。但是有一個故事，其實從 2018 左右，差不多就一路講講到現在，就是每個電動車它裡面的蘊含的一些電子零組件的數量，像是半導體，像是被動元件等，其實那個是很多很多的，就是高於一般車子非常多的。所以我倒是覺得，一些比較舊的料號，或是一些比較舊的傳統的零組件，它未必在後面會有一個翻身的機會，特別是像車子的庫存很多種。但是如果說有新車的需求的話，特別是這些車用的半導體，其實是跟著車子一起在做進步的。那這些東西可能就是，接下來有機會的一個的怎麼講，就是說當然我們還是需要等到降息的狀況出現。因為它也不會在一降息，突然間大家就跑去買車。那個降息可能是一個趨勢，那你就會注意到，可能從一開始是庫存先有效的去做去化，或是他們開始去洗大棗，把一些不好的帳給做掉。那慢慢的降到某個階段之後，就開始會有一些新聞告訴你說，這個車子的需求回來了之類的。

那你會很難想像想說，靠北前陣子不是在講說，那個港口停一堆車或什麼的。但一般都這樣，就週期全安的東西都長這樣子，就是前面沒有人看好的時候，其實那個時候有些人就會開始進去買了。只是那個時候進去買，可能就是要承受一些，就你可能買的便宜，但你可能要燉很久，這個時間也是一種成本的概念。那我自己會覺得就是，我會去緊盯這些股價的走勢，我會以走勢大於去盯這些庫存。因為我倒是認為，就如果說這個降息的趨勢正式的發生的話，那個是一個必然的現象。那走勢的話就是，這些資金到底是什麼時候開始要進來，這些 ADAS 相關的東西，或是乘用半導體，乘用電靈組，被動元件等等，只要它跟車子有關的東西，在什麼時候有資金要回來去青睞它，那可能就是我自己會想要介入的機會。

所以我會認為說這個東西可能是會發生在接下來的，因為我還是自己會猜，就是要有一個回檔出來。所以回檔稍微整理之後，就大家會去找新的題材，那這時候可能就會往那些東西去找。或者是好像前陣子有提到說，這個 NAND 的價格開始也變得好看，這其實有時候是隱含著，就消費性的春營要回來。那只是因為像 AI 是一個非常龐大，它在金額上跟量體上都是很大的東西，所以它蓋掉了一切。那 AI 的東西，因為畢竟老實講，從 2023 做到現在有蠻多人，你現在要叫他去買，他已經是被錨定了，他覺得說已經漲這麼多，我不敢再買了。就是過去他可能也都有吃到，然後現在他不敢再買了。那可能就可以去往下一個，這新階段的東西去找了。

然後或者是像眼鏡，眼鏡也是一個可以找的東西，特別是最近開始有越來越聽到，這個美國的巨頭們，在眼鏡方面有一些特別的突破，然後在接下來，有一些 prototype 要放出來，有一些量產品會出來給大家看到。所以這可能也會是自己在找的一些選項。所以其實最近就是在往這些方向去做研究，只是我覺得車用可能是一個比較直覺比較好了解的東西。那眼鏡的話可能就是，像那時候有去注意一些奈米壓印的公司，那只是稍微再考察一下，像台股有些像瑞銀，他們就去買了奈米壓印相關的公司。只是問題就是說，這個東西有沒有辦法去把整個本業給拉起來，那可能不一定。因為本業的 market cap 可能是很大的，如果說比較小的，像 GIS、夜城這種有沒有機會，就有可能。就是說如果他真的有辦法去達到一個這種逆轉的風潮，就是一個新品的產生，然後拉動整家公司就有機會。只是這個當然我們還是需要去盯著，就是公司他到底實際上在這產品的投入跟有沒有找到客人去做琢磨。

那只是當我們找到這樣子的一些群體之後，我們可能去優先的找 market cap 是比較小的，那或者說技術突破是特別強大的，他們就是有機會是第一波先去扭轉過往推勢的。就他可能以前是在出某個已經很成熟的東西了，所以他已經是在價格跟在量上面都是持續的收斂，大家不喜歡的東西。但因為有一些新品的誕生，就讓他變得很好。這個其實也是一個非常常見的在科技股的敘事，就像說有些 PCB 廠，他其實以前都是在做 PC 板的，或是那種傳統伺服器板的，突然間切入伺服器板，就直接飛了，就 AI 伺服器板他直接飛了。所以這種轉折點，可能也是我在接下來會稍微想要看的一些方向。但整體來說先鎖定利率去做，我覺得應該是一個不錯的選擇。

QA 部分

好，那接下來我們就來進入 QA 的部分。

第一位：海豹布丁每周吟詩

白日依山盡明日花起蘿，佛塔送雲天深宮似奈緒，梅開雪未容桃乃暮香奈。好詩好詩！

第二位：黑kian89

祝泰玲寶貝生日大快樂！孟恭你好，因為男友常常在我們的談話中提到 Goopi，好奇所以跑來聽，一聽直接愛上。現在我都會跟男友說，我今天聽 Goopi 了，你快點去聽。7 月 32 是泰玲寶貝的生日，祝你考試順利，讀累了就想想我，就有力量繼續讀書了喲，愛你愛你謝 Goopi，祝平安喜樂。這字什麼青春的力量！

第三位：creampieking

我是好癌寶嗎？謝寶貝安安，想請問謝寶貝當兵當多久，有在軍中發生有趣的事情嗎？

我當了 11 個月，老師末代的 11 個月兵，就是 81 年次的，然後後來就是 4 個月的兵。那我們之中很多人，都有帶到 4 個月的兵，那時候營上的交代就是講說，反正就是不要讓他們受傷，就好像每天就是集合在中餐室裡面看電視，然後我們其他人，就還要去去做很多打雜。那之後後來蠻爽的，因為我是被派去引戰。

那你說在當兵有什麼有趣的事情，我覺得在金六級的新訓還蠻好玩的。那時候有一個班長，就長得像辛普森講話也像辛普森，你們喔，你各位喔，你們在幹什麼啊，就講話是這樣。常常我們要給他一拳，可是，就是那一種把你從名人變成是軍人的那種感受，令我印象非常的深刻。當下當然是很幹啦，就是他媽拿著一個板凳，然後很熱喔，然後一堆人要擠在一起玩漢抽什麼的，心情就很差嘛。那只是，現在回想起來，那種很坎的過去都是最深刻的，就是你會記得蠻多事。

那真的比較好玩的是在星訊結束之後呢，因為我就是去特戰部隊嘛，我是傘兵。所以我們到大武營去受傘訓，然後最後面是發放到桃園的龍潭，我是特役營的，就特戰第一營啦。那那時候在這個傘訓的時候呢，就印象非常的深刻，是有真的有很多很好玩的事情。那我現在馬上就想到一個，因為裡面有一個牌叫做是黃鼠狼，就大家叫黃鼠狼，就他就是長得真的蠻猥瑣的這樣，然後同時呢他的脾氣又很差，就是他是那一種從 0 escalate 到 100，大概只需要兩秒鐘的，比他媽普學量還快。就是他是會，可能前一秒還在跟你有說有笑，然後後一秒就直接把你們當狗電。

然後或者是有一次就是我們在那邊散步，他在那邊跟我們聊天說，啊拍了以前怎麼樣，然後大家想說，喔不一樣喔在跟我們聊天喔，然後下一秒他直接被一個營長，就是他走過去直接把他抓過來，你過來你過來你過來，那個兵怎麼帶的，他不會踏步啊什麼的，然後後來他媽一回來，直接對我們屌吼一頓，屌操一頓欸。所以就覺得就這個人是他媽有點病這樣。

那因為傘訓本身是超級累的啦，就那時候會練到，就是你可能回家的時候，你爸媽看到都嚇到，那個臉上就是會有那個曬痕，就是那鋼盔的痕跡已經烙印在你的身上，然後又是各種整個腿力訓練各種操。然後我他媽第一次跳傘，我就跳到屏東的大水溝裡面，靠北他媽差點淹死在裡面。反正就是真的很累很辛苦。所以他們就有一個這個不成文的傳統，那時候班長就有透露給我們，就說反正呢就是捷訓的那一天，你們可以去整一下平常班上的這些人啊，或者是一些長官啊。當然那個教官是不能整啦，只是這些長官你可以稍微弄他一下。

所以他媽大家都鎖定那個黃鼠狼，幹他媽捷訓那一天，直接去把他架起來。那以前就是可能只丟水池，可是這次因為他惹到人可能太多了，你就看他被架過去的路上，就是可能七八個阿兵哥抓著他，然後突然間旁邊有一堆不知道誰的那個手去伸進來，就一堆拳頭伸進來，他一直捶他抓他鳥，然後一直打他之類的。然後這邊把他丟到水池的時候，他超生氣，他起來就是，這誰啊到底是他媽是誰，是誰弄我，怪，我一定要處理這個，其他人弄沒有關係，丟水沒有關係，是誰打我我一定要弄。沒有人要屌他，直接走掉。所以這個是我印象中，就是那時候最抒壓的一件事情之一。

那當然可能是有一點這個不好的示範，就怎麼可以打一個排 A 呢，你媽你自己去當過兵之後就知道。然後再來就是，大武營我覺得真的有很多很美好的回憶，像那時候我們吃的這個餐點都很好，然後再來就是小蜜蜂的品項也很齊全，我們的伙食費是國軍裡面比較高的，因為特戰部隊。所以他就是餵你比較好，所以有時候會有雙主菜，會有一些厲害的東西要剉冰之類的。那小蜜蜂也有很多這個好吃的東西，然後再來，閃遜本身我覺得是一個超讚的體驗。

所以其實整體看起來，就成如蠻多那種當兵前輩講的話，這個就是你退伍之後可以一直跟人家聊天的，那你絕對不會想再重來一次，但是如果有人要跟你買這個回憶的話，就是你怎麼樣都不會賣他。所以對就還蠻好玩的啦。

然後再來就像最近蠻多人講的說，有一些美國的語言老師，跑來台灣教部隊或什麼的，我們以前在當兵的時候好像就看過蠻多。當然可能是這個幻視啦，不一定是看到是真的。但我意思就是說，因為你在一個這個國軍很強大的部隊裡面，所以當下真的會覺得，就不像外面講說國軍那他媽一群廢物。那可能是說你待到的一些部隊，他就是把你當廢物在養，因為他們也不希望義務役真的出事嘛，所以不會抄你。可是就有了解現在的整個教召或整個環境有改變，但當時其實我們在閃遜的時候沒有這個感覺，我們真的覺得說這個部隊就是精英，裡面的教官什麼就全部都超強，然後也會看到很多那種梁山特勤的，因為梁山特勤算是閃兵的一個進階版，就是進階版就會變成是這個梁山特勤隊的人。所以你看到他們你就不會覺得說什麼國軍怎麼樣，就覺得這是一群這個非常強大的人。所以這真的有蠻多這個有趣的回憶啦。

第四位：GrillRibs

好想出國吃美食。我先推推從市場動態到生活分享，讓上班可以聽到新視角。本身是工程師，工作經驗都在台灣的公司，掛號不是頂大的學歷，最近想要轉調部門，可能有機會可以到新加坡工作，也收到新加坡主管回覆下禮拜面談，希望大家可以幫我加油。那希望面談和轉調順利，有機會可以到國外歷練，祝大家一家大寶二寶，秋口健康平安。

那祝這位兄弟到新加坡順利，希望你都可以一切的上軌道。那新加坡是一個，我真的覺得就是除了太熱之外，算是一個非常完美的地方，我真的非常喜歡新加坡。那只是呢，怎麼講就是這個天氣的問題無法解決，太痛苦了，在外面走路真的會覺得，自己快要死掉。所以就是稍微忍耐一下，絕大多數的時間如果都待在室內的話，應該是不會有太大的問題。新加坡真的是一個，我覺得就是怎麼講，compact size，小小的，可是什麼東西都有，什麼東西都好吃。那也很方便，要看什麼要玩什麼，就幾乎都是唾手可得的一個好地方。

第五位：請用 Lisa 罵你的聲音

從心禮貌運動開始聽的韭菜，一直很想跟其他聽眾一樣，有個好笑或是暖心的留言，但發現自己確實什麼都不會。兄弟不要這樣講，他說上來許個願，祝女兒小 QQ 727 生日快樂，一直保持你樂觀的好奇心，不要被兇爸爸給打敗，祝你的爺爺奶奶阿公阿嬤，都可以保持身體健康，有體力常常來台北陪你們。感謝所有很愛您，有您線上的陪伴，常常給到我很多鼓勵，希望可以多聽幾年，但最愛的只能是老婆，掛號十週年快樂。

那我們祝你們十週年快樂，也希望小女兒可以健康快樂的長大，非常感謝這位聽眾。

第六位：全家氣氛在泰拳練完練雙截棍

喬完沒有什麼特別的事情，因為老婆生日，浮出水面前還當 NUA 的語音包。祝美濃賭神的女兒 Kelly AKA 台南芭莉莉，7 月 31 號生日快樂。那許願能夠把老 Model 3 換新 Y，還有希望我的大兒子鋼鐵直男 NEO 身上國一能夠，國中能夠成熟一點，努力成為科學家，小兒子 Orson 可以如願的投上 MLB。那最後祝大家全家平安，諾亞跟奇安都能夠健康長大，績效 YY 大爆射愛您。

那我們祝台南芭莉莉 7 月 31 號生日快樂。其實如果小朋友會運動的話，對我來講是一個這個超級值得驕傲的事情。我們最近有讓小朋友去稍微的上一下體操課啊足球課什麼，就是希望去探索一下他在運動的可能性。那我自己會認為說，就是我的兒子呢這個未來，我自己是希望他不要做像我們這種就是每天要看著錢，就是整天在為錢煩惱的工作。他應該是去做一些，像我的期待就是他可以有一家小店，自營快樂，然後不用聽命於別人，可以做得這個很舒適，這個就是我對他的一個期許。然後再來如果他可以成為運動員的話，那更好，我覺得運動員是一個超級帥的東西。所以這個對我跟你的願望一樣，我也希望我的小朋友可以成為運動員。只是當然我們只是在這個身邊呢去試著幫忙他，試探一下有沒有這樣的一個可能性，家長就是去創造一些環境，還是要看他們自己的發展。那希望這個 Orson 可以順利的投上 MLB，那 Neal 呢可以成為一個科學家。

第七位：青天大老爺一個小水槍

金融從業人員的穩定幣難題，理解是發行商發行與法幣錨定的鏈上資產，優點是沒有跨境的匯率 Swift 等，無疑是將支付便利提升到新的境界。雖然說儲蓄投資融資等功能，在穩定幣上，目前還沒有看到相關的法規出台，但相信只是時間的問題。是否未來可能大幅壓縮到傳統金融市場，想問問矮寶的看法。

我覺得這個兄弟就是超前部署到太前面的，因為你在台灣所以真的還好，就台灣在金融啊這些相關的管理上面，其實真的是屬於是，我們不要講落後啦，就是比較保守，比較保守，然後較慢一點。所以很多時候就是國外可能已經行之有年的東西，到台灣都是好幾年，甚至十幾年以後的事情。所以你根本就不需要太緊張了。

那你說會不會因為這樣子，就是去擠壓到傳統金融市場，我認為是不會，其實區塊鏈可能就還是一群那種，走在比較科技前端比較願意去捨身冒險的人會去嘗試的東西。你說它要發展到，就變成是大家的日常生活，其實我們在 2019、20 年左右，那時候就是有蠻多人在講那個區塊鏈相關的東西，曾經火一波嘛，後來 2021 年又再炸色一波，然後後來因為這個幣崩掉就是有蠻多從業人員就因為這樣就不見了嘛。那最近又再一次起來，它是一波一波的。我覺得它真的要變成是某種體系裡面的東西整合進來，那進入到大家的生活裡面，那甚至是跟銀行去做結合的話，當然我們先看一下美國的什麼 GENIUS，或是各種相關的法案的推行的結果。但就算他們開始有一些這樣子的狀況發生，等到走到台灣，一定也是很久以後的事情。

所以短期內應該會覺得，不用太擔心這樣的東西，就是有時候不要太容易因為一個新科技的產生，就認為說它會全面性的淘汰掉一些舊的東西。就當然一定會有東西不見，那也會有新的機會產生嘛。那產業呢，因為金融本身是從古代到現在都是一個這個人類運作必須的一個東西，融資的管道，借錢的管道，投資的管道或什麼的。所以我認為就是，最後面可能就是變成說，某些銀行假設說真的導入這些區塊鏈的東西，他們真的去做，那只是變成你們有些人，可能是往那個部門去走，而不是說什麼銀行就不見，他不會說什麼有些銀行就此消失。這個其實是在過去數年，有蠻多這種幣圈非常狂熱的人，他們都喜歡講說什麼傳統銀行會死定，傳統金融會死定或什麼。只是短期來看，應該是比較難看到這樣子一個現象。但你說長期怎麼樣，長期來說我們都死了，所以不用講太遠的東西。

第八位：輪班輪到軟桿

謝謝主委祝福，績效硬起來了。嗨大家好，聽你的節目快兩年，這幾個月回去聽遠古集數，追到 200 集，強化很多基本的觀念，由衷感謝因此跑去加了 Telegram 群組，但群組好像已經沒有遠古時代的氛圍，請教您現在還有類似當年群組的地方嗎？有話跪求傳送門，祝您闔家平安，績效長紅。

其實我跟你講，我後來有一個心得，就是自己稍微的，你知道就是做 Podcast，有人知道我是誰嗎，我在路上有人跟你拍照什麼，就是久了之後，你會開始理解一些東西。你會理解說，說不定一些什麼名人啊偶像啊，他們其實一開始根本不是這樣，他們可能一開始人真的很好，然後後來你看到就是他什麼拒絕幫粉絲簽名，拒絕合照，拒絕什麼，那個都一定有故事。

那我的故事當然在過去我就講過，這個是稍微再快速的 Recap 一下，反正本來就是有開一個這個 Telegram 的討論群，到現在我都還是會在裡面跟人家聊天，只是沒有像以前這麼投入。因為以前是真的就是有一種那一種，我非常感謝有這樣子的一個機會存在，所以我就是有點類似回饋的心態，所以只要有人問我什麼，有問必答，知無不言，只要 Tag 我。那時候甚至是有時候，整個群組裡面講最多話的人是我。但我現在已經是排到很後面，都是別的群友在那邊聊天了。只是最早一段時間講最多話的人都是我，只要有人問我問題我就一定會回答，那我不知道的我會試著去解決他。所以一開始是這樣子的一個風氣。

那為什麼後來改變呢，因為遇到了 2022 年。2022 年，當時就是有一些這個群組的人，他們就整天喜歡 Tag 我說，欸你那個什麼停損沒，特斯拉停損沒，輝達停損沒，啊你不是說很好，啊很好怎麼會這樣子疊。當然現在一看，我們的資產又多幾倍，他們可能還是在另外一些地方沸沸叫。就你看久了就知道說，這個社會上就是有蠻多的，怎麼講，他們也曾經是聽眾，所以我也不想講難聽的話，但就是有一些人他們習慣性的把就是各種生活中的不如意，都覺得是別人害他的，都不是自己。所以那時候就是變得風氣有點差，當然還是有蠻多人會想要幫我護航，或是講說那盤都是這樣子，你要不要看一下其他東西怎麼疊的。但是其實就會變得，我覺得就有些人的熱情會被磨掉，所以像我的熱情就被磨掉。

就我不太可能再去開任何一個群組，或是任何一個管道，然後就回答大家的問題，因為那個熱情已經被磨掉。就像是可能早期也會去接受一些訪問，然後後來就是因為很常被斷章取義，就人家都整天只想聚焦說什麼，你從多少錢變多少錢，因為這個才有 clickbait，就是太多人要看。所以你講了很多東西他都不要，他只要那一個，你就會發現說，就是我也不想去接受任何訪問。所以最後面這些東西都不做，然後都不做。

那你說有沒有機會再找到類似的地方，你就去找那些可能剛發家起來的，那你注意到這個人是真貨，或是他講的東西有料，你趕快趁一開始，就是可能還沒有被人家破壞之前，然後跟他建立一些關係。因為其實我現在有蠻多很好的古友，其實都是當時的聽眾，最早的聽眾，然後現在就是變成是我的好古友。那有些人呢，可能規模又比我更大之類，但他也是當時有聽我節目，我們因為這樣子認識結緣什麼的，然後這些人呢，就是變成是很難取代的一群人。然後新的人要來當我的朋友或怎麼樣，其實就很難，或是要在群組裡面，然後讓我很熱衷的跟你講話，其實就很難，因為我的那個耐心已經被磨掉了。

所以就是會這樣子，我覺得這個就是發展必然的現象，一定會有那種劣幣逐良幣的事情。那你說良幣就不要放棄啊，你應該要繼續去講啊，只是後面你也會覺得說累了，就算你釋懷了，你已經不會有一些憤慨，好像以前我還有憤慨，那時候還會在節目嗆說，那時候那媽的講話很屌的人家在哪，可是現在都不會，因為就覺得你已經完全釋懷了。那你也知道說，反正就是不同圈子的人，那個講話是不會對的，就是社會是真的有階級存在的。所以你不用試著去把自己放到跟那種不同階級的人同樣的一個位置。可是呢，因為社群的存在，社群就是一個，當大家好像都到一個 town square，然後大家一起聚集在一起，好像說每個人可以講話，但其實這個世界上有蠻多人，他們是本來該被淘汰的，那只是因為現在的醫療好，物資好，生活好，失業率低，所以他們可以活下來，他們活下來，他們就可以大放厥詞的時候，然後這些人他們其實會排擠掉，就是那一些很認真在做思考分享的人，他會讓他們覺得說很心寒這樣。

那我覺得沒有辦法，這個就是必然會發生的現象。所以現在有沒有這樣子的群組，也比較沒有了。那現在其實我自己也不會想要再去，可能經營群組或是回答人家的問題。那甚至是連自己的一些群組，我也注意到這些年的變化是，我已經比較偏向從過去是那一種，就是你也會急於說，我今天也要研究一些東西，要分享給大家或什麼的。那這樣子呢，就可能別人會分享一些東西給我，可是我覺得我現在已經是完全是變成是那種接收模式，就是我已經不需要再丟東西出去了，那我也不想丟東西出去。那如果沒有人要丟東西給我怎麼辦，其實好像也沒差了，就是一個這個階段的開始了。所以大概這樣子。

那還是希望你可以找到一個，就是有很多很熱情的人，會跟你分享或是跟你講東西的地方。但最後面我跟你講一個最寫實的東西，那種越大咖越大戶越好野的那種群組呢，就是他們基本上都已經不再講工作了，幾乎都是這樣。所以你還想要一直講工作的話，你就勢必到一群，就是他們還在 grinding，還在衝的人這裡面，可是這些人他們不一定是衝到對的方向，你懂我意思嗎。所以有時候你跑到一些群組，然後想說這邊大家很有料，大家都在分享，可是其實他們的方向不一定會是對的。這個是一個我覺得，怎麼講非常矛盾的事情，可是你要自己親自去體會之後你就知道，或是你在你的各行各業的專家群組裡面，你就會注意到，就是那種最頂峰的，他們其實已經不去講這個，他們只講一些關節的重點，那其他時候都在聊說，啊最近又跑去割痔瘡或什麼，就類似這樣子。

第九位：我的老二歪左邊

從 2019 開始重壓 2330 的快樂寶貝，看其他的 AI 股噴成這樣，台積電跟死了一樣，CCY 多次暗示要漲價，漲去哪，現金流兩兆多發，那種笑死人的股利也不回購，把股東的錢拿去買各種債，不務正業到底是在創殺小。不是啊，你是盧行之本人是嗎？這個說法好像就是盧行之的說法，盧行之是一個很厲害的半導體，應該是退休分析師，那非常厲害。那他對台積電的一個評價，其實就跟這位兄台一樣，就覺得說你為什麼不要多配一點，然後以及他對他的金融資產呢，有一些意見。

那我只能夠說，就是一個公司的經營坐在台下，10 個人可能就有 10 個不一樣的意見。那我們之間的共識是什麼，共識就是如果你的 stock performance 很好，也就是說資本利得加股利，整體的表現是很好，幫大家賺很多錢，大家都會點點，這是要相信公司經營的一個能力。那你說台積電的整個 performance 在過去怎麼樣，極好啊兄弟，極好啊。所以已經沒有什麼好抱怨的了。

那有些東西像你講的這個，股利可以多配一點，以我的角度來說，或是我們身邊的朋友，絕大多數我們應該都是不喜歡股利的，因為股利就等於是要繳稅，而且可能就是直接是封頂，要繳到很高的一個稅率，或者分離課稅 28%。所以大家是不會喜歡股利的，那其實就會覺得說，我真的需要錢的話，我就自己賣一點就好。所以這個股利呢，其實是在不同圈子之間會有不一樣的答案，有些人就是很喜歡配股利，那可能在他的稅務規劃上面，他覺得這個是有優勢的。那對一些人來說呢，特別是資金越來越大，他可能不一定會這麼喜歡股利，他可能會喜歡別的方式。所以像 buyback 可能就是一個不錯的方式。

然後再來呢，就是如果公司有一些額外的資金，可以去做運用的話，像跑去美國的公司去增資嘛，這樣是不是就避免一些匯率的風險或什麼。所以他扣一些錢在自己的帳上去做一些規劃，其實如果說你不是 CFO，或者說你不是公司的經營層，有時候你不一定可以完全的知曉，到底他們的目的是什麼。你可能只是從旁邊角度看，你會覺得說有些東西應該是要怎麼樣，就類似說可能之前，這個 CCWay 剛上任沒有多久，不知道大家有沒有印象，那時候他不是會講一些很有信心的話嗎，就是喊盤啊，或是去在低檔抄底什麼，其實他每個做的事情都給人家笑，或是給人家嘴說什麼，以前張忠謀才不會這樣。不不不，帶大家飛天啦兄弟，他帶大家飛天啦。

那或是像是庫克也是嘛，就是前面也是給人家講一堆有的沒有的，帶大家飛天啦。所以我覺得，很多時候就是因為站在外面批評都很簡單啦，可是如果說進去裡面做的話，10 個人就有 10 個不一樣的想法。那我們最後面真的就是回歸到共識，Stock Performance 夠好的話，其他東西都可以忽略，真的是這樣。

那你說 TSM 當然常見有一些故事嘛，江湖言論都會講嘛，淡清軟清冷清啦，會不會冷清，其實按照我們現在看到的一些狀況來說，那我覺得機率是蠻高的，他只要不要碰到什麼反壟斷啊，或是被針對啊，什麼半導體關稅，刻意去屌他之類的，照這樣來看，目前的競爭格局，我覺得根本就沒有什麼對手啊。所以就是一個非常非常好的公司，已經是沒有什麼好挑剔的。那當然你要針對一些細項去做挑剔的話，搞不好你可以去那個盧行之的臉書啦，他們下面有凝聚，我有注意到一群人，就是他們都是有一樣的意見，說不定你們的聲音夠大，就是這個公司就會聽到。那當然其實公司聽到，若真的要這樣做，就會有另外一群人說，為什麼要這樣做。所以這個吵不完啦，所以最後面真的是回歸到，就是 Stock Performance 夠好就沒問題。

第十位：SJSM_SNDNDNDNNDDNHSHSHN1

你有染症線，留一秒測試 1。嗨大家好，請問最近課金的手遊是棕色塵埃 2 嗎？對，恭喜答對，這是其中一款，然後另外一款就是尼姬，就是這兩款。

第十一位：JUDY不去CINDY不來

夢工講，嗨南尼卡斯基，主委寶貝安安，你是我生活中的標的 ETF，小弟從 2020 年開始玩美股到現在，年化報酬率落在 30 到 40%，虧錢的時候心如止水毫無波動，但是只要一賣飛少賺幾 % 之後，隔天看到就會難過到連飯都吃不下，心痛到連財報都懶得看。想問問夢工寶貝，您是怎麼樣調適心情的，還有未來有幸在路上遇到您，我可以親一下您的臉頰，然後一起比個大愛心的合照嗎？那另外能不能拜託您用川普這樣的語氣，代替我女友離海股份有限公司董事長蔣老大，祝我 7 月 23 號生日快樂股票蒸蒸日上，早日當上董事長特助實現財富自由。

親臉頰的話我是絕對先不要，就是你來親我臉頰，我他媽一定尖叫。然後再來，這個可不可以祝他生日快樂，這當然是沒有問題。（用川普語氣） 嘿，JUDY不去CINDY不來，來自離海股份有限公司的蔣老大，祝你 7 月 23 號生日快樂！你的股票會蒸蒸日上，絕對是最好的，沒人比你更棒，你會成為董事長特助，實現財富自由，相信我，沒問題的！

然後以及怎麼樣調適心情，其實我覺得習慣成自然，特別是賣飛東西，或是說有些東西賣掉逃過一劫，什麼這個都是很常見的。就是有時候是賣飛，有時候是逃過一劫，到最後你就不會去糾結了，就覺得說反正賣掉就賣掉，你當下去做任何決定，就是一定是當下去做出最好的判斷，你對自己要有這樣的一個信心。所以有時候你會賣飛，有時候你會賣崩，有時候就是可能不知道，就是你賣的時候，就是盤子那邊不會動，然後拖很久，最後面資金效率很低，假設你沒賣就是卡死。所以都有可能會有各式各樣的結局，你不要只聚焦在就是說，我賣飛這樣的一件事情上，因為你一定有那種賣的時候就崩掉的東西。所以盡量這樣子去調適會比較好一點。

就類似說我們有時候也會講說，我們為了求進步，我們常跟身邊朋友比較，可是如果你一直都是往上比的話，你會注意到一個現象，你永遠都不會快樂。為什麼？因為你永遠都在比市場中最賺錢的人，可是最賺錢的人其實是會輪掉的，他是會一直換人的。那你永遠都是覺得說，我怎麼跟他比這麼爛，所以就一輩子一直活在那種追逐別人的陰影裡面。所以就是盡量去釋懷，久了之後就會成自然，這個是一定會發生的。然後少賺要人命這句話是真的，所以會有這樣子一個名言佳句傳下來，就是因為很多人心理上都有這樣的一個障礙，但最後面要試著去克服它。

第十二位：我老婆 Molly 都叫我 Lara

小右加油你最棒了，小武大你好，我兒子小右突然無預警在 7 月 13 號，掛號 32 週加 6，凌晨提早誕生了。但因為早產的關係，所以一出生就一直都住在小兒 ICU，前兩天突然被通知有壞死性腸炎，需要先精實觀察，但今天突然被告知有腸穿孔的現象，要緊急開刀處理。麻煩小武大跟各路古來的好心聽眾，幫忙小右打氣加油，祝他手術一切順利，所有復原都能夠平安健康，最大的關卡已經過了以後，就能一切順遂了。那也希望我的老婆 Molly，能夠安心坐月子好好照顧好身體，這樣我們兩個才可以把小右照顧得更好。那也祝小武大一家五口平安喜樂愛你。

兄弟我完全可以感受到你的一些痛苦，因為其實像我前陣子跟大家分享，我那時候在台大醫院，就是在病房，然後跟小朋友的重症區，跑來跑去的一個經驗，其實當時真的是心中有太多的不確定性，那也做了很多很壞的打算，同時就老婆整天一淚洗面。所以我覺得你應該遇到一樣的事情，那這時候能夠跟你分享的就是說，你不是一個人走在這條路上，很多家長都遇到一樣的事情。那一定要保持堅強，然後特別是因為生母們，在這種時候一定都是很崩潰的，所以盡量去幫忙分攤他的情緒。那如果說你有各種壓力的話，去找個紓壓的方式，讓自己舒服一點，可是盡量都要去展現出自己非常強大的一面，然後盡可能的去解決所有的問題，盡可能的就是至少讓自己身邊的家人，看到你會認為說很安心，就是你一定會把事情處理好。那我們相信你的小朋友都一定會沒有事情的，加油加油！

第十三位：屏東蔡依林

喊一下大老二男友布萊恩，諸位節目含金量好高，拜託許願足以辦實體活動，我要帶大老二男友布萊恩，去見除了伍佰以外唯二的偶像，不知道這個太台劇了吧，伍佰捏，China blue 捏。好啦謝謝大家不只分享理財方向，還有分享育兒婚姻想法，身為公主的我也是非常的認同，謝謝大家指點明燈。

這個實體見面會應該是不會有啦，之前寫書的時候有那個簽書會嘛，去了一場之後我就跟出版社說，後面兩場我不要去，因為就是無法太尷尬，我覺得那個不是屬於我的場合。所以就希望有幸可以在路上遇到就好。那今天就掰掰。