元大金控2025年上半年財報出爐，稅後淨利162億元，年減8%，但ROE達10.4%，總資產增至3.88兆元，展現穩健成長。證券業務獲利95.9億元年增3%，銀行淨利52.9億元年增2%，泛證券業務ROE更達14.5%。公司承諾未來5年ROE目標9-11%，並維持50-60%現金股利政策。ESG策略深化，目標降低30%投融資排碳密集度。海外布局涵蓋六國，貢獻10%淨利，計畫提升至12-15%。面對市場波動，元大展現風險控管與多元收入優勢，8月日均成交量達5900億元，獲利表現亮眼。展望下半年，債券與股票操作將更謹慎，NIM目標穩定0.97%，展現長期成長信心。
會議摘要
1. 開場與總體介紹
會議於2025年9月11日由元大金控（2885）舉辦，Frank負責第二季簡報，線上與會者參與。Frank首先概述元大金控2025年上半年的績效表現，強調公司致力於為股東提供可預測回報，並在風險控管下追求高於市場平均的ROE。總資產達3.88兆元，年增8%，展現穩健成長基礎。
2. ROE目標與股利政策
重點介紹2026-2030年ROE目標為9-11%，過去5年除2022年外均達標。2024年每股現金股利1.55元，發放率56%，符合50-60%承諾。圖表顯示EPS與現金股利趨勢，展現財務穩定性與股東回報承諾。
3. 多元金融服務模式
元大金控從證券核心轉型為多元金融控股公司，泛證券與銀行淨值比重均衡，資本結構優於同業。資本釋出率長期高於法規要求，確保風險管理與市場回報平衡，同時預留資金應對未來需求。
4. 風險管理策略
投資聚焦已開發市場，避開新興市場風險，固定收益資產皆為投資等級，涵蓋政府公債與高評級公司債，展現穩健信用風險控管。
5. 2025上半年績效表現
稅後淨利162億元，年減8%，EPS 1.25元，年化ROE 10.4%。總資產3.88兆元，年增8%。證券與銀行為核心支柱，貢獻90%集團利益。證券稅後淨利95.9億元，年增3%，得益於套利交易利得抵消成交量下滑；銀行淨利52.9億元，年增2%，主要來自淨利息與財富管理手續費收入。元大同性、期貨與人壽補強業務，期貨淨利13億元年增33%，人壽因匯率波動淨利1.5億元年減92%。
6. ESG永續發展歷程
自2016年起規劃永續策略，推出臺灣首檔ESG ETF，目標降低30%投融資排碳密集度。2021-2025年以DREAM（投入社會、可靠品牌、綠色金融、成果、動力）五大核心推動。董事會多元化，獨立董事超四成，女性占比三成，獲國際平等機構肯定。
7. 泛證券業務概況
泛證券業務（證券、期貨、投信）ROE五年平均14%，2025上半年達14.5%。具分散風險能力，歷經市場波動無虧損紀錄。市佔率13.1%，領先同業，海外獲利占10%，目標提升至12-15%，涵蓋泰國、韓國、香港等六國。ETF定期定額市佔率43.8%，資產規模2.49兆元，顯示強大競爭力。
8. 證券業務細節
經紀市佔率持續成長，機構投資人占比增至33.9%，散戶降至53.4%。融資餘額3657億元，年減15%，但無信用違約損失。8月日均成交量5900億元，帶動獲利成長。自營收入年增47%，套利操作表現亮眼。
9. 期貨業務表現
期貨稅後淨利13億元，市佔率19%（國內）、24%（國際），客戶保證金1690億元年增21%。作為16家國際期貨交易所會員，提供全天候避險服務。
10. 銀行業務概況
銀行淨利52.9億元，年增2%，淨收益142.7億元年增9%，NIM升至0.97%。存款1.94兆元年增11%，放款1.32兆元年增14%，YP放款年增28%。手續費淨收益37.34億元年增23%，財富管理占73%。資產品質優良，無重大信用風險。
