2026/01/21盤後選股
🔔提醒：可能屬於六至三個月中線投資
#投信認可
6753德龍造船161.5
6753 龍德造船，這家在「國艦國造」與「不對稱作戰無人艇」具備絕對優勢的軍工龍頭，正處於新產能開出與訂單高峰認列的 黃金噴發期。
【產業簡介：高速艦艇與無人載具專家】
龍德造船 (6753) 是台灣民營造船業的標竿，專精於中、高速自動化船艦：
• 核心業務：
承攬海軍「沱江級」後續艦、海巡署巡邏艇，以及國防部極其看重的 「快奇專案」無人攻擊艇。
• 轉型里程碑：
隨著 第六廠北棟 於 2026 第一季正式放量，龍德將具備建造 5,000 噸級以上大型船艦的能力，正式跨出中小型船艦的框架。
2026 年核心成長動能
• 🚀 沱江級後續艦認列高峰：
海軍 90 億元的第二批高效能艦艇（5 艘）與布雷艦訂單，預計於 2026 年進入密集交艦與營收認列高峰。由於採完工比例法，2026 的營收數字將非常亮眼。
• 📈 無人艇「快奇專案」全面商業化：
受俄烏戰爭啟發，政府高度重視無人艇。龍德已得標中科院無人艇載台專案，2026 年起將從試作轉為正式量產。法人預估無人艇相關專案未來幾年可貢獻 EPS 約 2.3 元。
• 🏭 第六廠新產能放量：
新廠開出後，年營收貢獻預計增加 15-50 億元。這不僅提升現有交船速度，更讓龍德有能力爭取後續總額 429 億元的國內外大型潛在標案。
⚠️ 需謹慎的風險（空方）：
• 短線乖離率過高：
連續兩日漲停，股價與季線、半年線乖離已大。短線追價若遇大盤震盪，易有回檔修正。
• 營收認列波動：
造船業採完工比例法，若零件供應或交期受阻，單月營收可能出現劇烈波動。
#主力成長
3105穩懋222
穩懋（全球砷化鎵晶圓代工龍頭），在 2026 年初正經歷一場從「智慧型手機依賴」轉向「低軌衛星、AI 資料中心、Wi-Fi 7」多重動能併發的強力反彈期。
【產業簡介：PA 族群的隱形冠軍與 5G/6G 先鋒】
穩懋 (3105) 是全球最大的化合物半導體（砷化鎵、氮化鎵）晶圓代工廠：
• 核心技術：
專注於高頻射頻（RF）元件，是 iPhone 與全球高階手機 PA（功率放大器）的核心代工。
• 轉型方向：
2026 年的主旋律是 「非手機應用占比提升」。穩懋正利用化合物半導體耐高壓、散熱佳的特性，切入 低軌衛星、光通訊（矽光子）與 AI 運算 等次世代技術。
2026 年核心成長動能
• 🚀 低軌衛星（LEO）放量：
穩懋早期即參與 SpaceX 等大型計畫。2026 年進入 Direct-to-Cell（衛星直連手機） 商用化加速期，相關高頻連結需求將成為穩懋 2026 年營運的「第三隻腳」。
• 📈 AI 資料中心與光通訊題材：
隨著 AI 算力需求，「銅轉光」 趨勢確立。穩懋的光通訊業務（用於資料中心高速傳輸）預估在 2026 年貢獻顯著，法人看好其在矽光子領域的代工潛力。
• 📱 Wi-Fi 7 與 AI 手機升級：
2026 年 AI 手機滲透率預計突破 40%，且 Wi-Fi 7 規格普及。由於 Wi-Fi 7 所需 PA 數量比 Wi-Fi 6 增加 1-2 顆，且技術難度更高，單價（ASP）與毛利同步向上。
⚠️ 需謹慎的風險（空方）：
• 短線爆量拉回： 今日（1/21）爆出 4 萬張天量並留下長上影線（最高 240.5 回落至 222），顯示 230 元上方壓力極大，且被列為「注意股」後籌碼趨於凌亂。
• 評價偏高： 目前本益比（P/E）已反映部分 2026 年獲利展望，若營收成長不如預期，易發生估值修正。
自我建議：
今日 240 元的賣壓需要時間消化，理想佈局點在 205-210 元 之間。
