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GTC大會前瞻與太陽能去中化轉機：尋找下一個供需反轉點
- 台美股市呼吸輪動： 台股與日股近期表現極具爆發力，美股則呈現特定板塊強勢（如設備、電網）而科技巨頭與軟體股承壓的兩極化現象 。主委建議應保持資金配置彈性，避免在極端情緒下全面轉換市場，錯失未來的輪動行情 。
- GTC 大會潛在兩大亮點： 市場預期 Nvidia GTC 大會將聚焦 CPO 的 Scale up 與 Scale out，此部分已被市場充分定價 。另一潛在驚喜為將 Groq 的 SRAM 架構整合入 Server Rack，若成真將帶動晶圓代工前端製程需求提升，並潛在受惠三星 4nm 製程 。
- 太陽能產業的去中化契機： 在美國 IRA 法案嚴格要求在地製造比例（高達 85%）及排除中資實體（FEOC）的背景下，加上科技巨頭自建能源的需求，非中國（Non-China）太陽能供應鏈迎來報價回穩與轉單契機 。
- 基礎建設瓶頸壓抑綠能爆發： 儘管太陽能需求迫切，但變壓器長達三年的交期、電網併網的法規限制以及嚴格的環評，成為阻礙太陽能建置爆發的三大瓶頸 。投資人需密切觀察這些阻礙何時鬆動，視為進場的關鍵信號 。
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精華重點
- 呼吸輪動的資金板塊】 當前全球股市呈現明顯的區域與板塊落差，台股與日股受惠於特定題材瘋狂創高，而美股則在科技巨頭疲軟與設備、電網強勢間拉扯。謝孟恭強調，資金在不同市場與板塊間流動如同呼吸，投資人必須具備「見風轉舵」的敏銳度，適時調整資金比重，但同時切忌將部位極端化（例如全數清空美股轉押台股），以免在下一波市場風格切換時遭到雙面挨打。維持一定程度的資產彈性，是面對極端行情的最佳防禦 。
- 【供應鏈重塑的爛產業翻身契機】 過去如面板、記憶體等被中國產能大舉傾銷打爛的「慘業」，一旦供給端出現結構性改變，往往蘊含極大的投資爆發力。謝孟恭剖析太陽能產業正處於此一轉捩點：美國 IRA 法案的排中條款與中國取消出口退稅，實質上清除了市場上最大的低價傾銷源頭。這種由地緣政治與政策法規強制執行的「去中化」，為殘存的 10% 產能創造了定價權力回升的空間，是極具潛力的供需反轉劇本 。
- 【尋找族群性勝過單兵作戰】 在判斷資金動能的延續性時，謝孟恭指出「族群齊漲」遠比「單兵突圍」更具說服力。當一個板塊內的多檔指標股（例如 ABF 載板的三雄）同步強勢上攻，意味著背後有著龐大的法人資金與確鑿的產業基本面在推動。相對於去猜測單一公司的個別利多，投資人更應該建立監控族群板塊輪動的機制，並在確認趨勢成型後，勇於切入該族群中的強勢指標股 。
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目錄
- [00:00] 開場與黑嘉嘉圍棋 HJJ GO 贊助
- [01:33] 生活隨筆：時間流逝感與股市參與者的世代交替
- [03:46] 全球盤勢看法：台日股狂熱與美股的板塊輪動
- [10:18] 台股操作實戰：加碼 ABF、BT 載板與成熟製程
- [12:26] 投資重點詳解：Nvidia GTC 大會潛在亮點 (CPO 與 SRAM)
- [15:34] 投資重點詳解：太陽能產業的去中化契機與潛在轉機
- [24:34] 投資重點詳解：壓抑太陽能需求爆發的三大瓶頸
- [30:20] QA Alpha 乾貨過濾：停損後買回的右側交易邏輯
- [35:41] QA Alpha 乾貨過濾：如何辨識具備故事性的族群漲勢
- [37:56] QA Alpha 乾貨過濾：特斯拉前景與中國自駕、機器人發展
- [51:27] 結語：主委健檢發現肺部結節的生命體悟
[10:18] 台股實戰：設備廠務、ABF/BT 載板與成熟製程
- 背景 (Context)： 台股大盤觸及月線拉出下影線後直接創高，謝孟恭於週二積極回補部位，採取漸進式加碼策略 。
- 技術細節 (The Specs)： 新建倉標的聚焦於半導體設備與廠務 。針對缺貨漲價題材，積極加碼 ABF 與 BT 載板（點名 8086 欣興、3037 景碩、3189 景碩）。另針對成熟晶圓製程代工，因預期未來一段時間稼動率將拉升，已進行小額試單 。
- 供應鏈邏輯 (Supply Chain Logic)： 因為衛星題材（如 SMT 打件、板材廠元晶）已拉開成本距離過遠，主委選擇停止加碼以控管風險 。對於市場極度擁擠的熱門股（暗指代號具瑞穗鮮乳諧音之標的），因排隊買不到而果斷放棄，轉向尚未過熱的次族群 。
- 操作結論 (Action)： 謝孟恭堅持「機率新高就參與」的動能策略，但絕對不在拉離成本極遠的位置盲目加倉 。主委建議以獲利墊底為前提，有獲利再往上打，防範大盤反轉時將過去獲利回吐 。
[12:26] Nvidia GTC 大會潛在亮點：CPO 與 Groq SRAM 架構
