我的選股核心圍繞三件事：產業、基本面、時機，但執行上只鎖定一種股票——強勢股中的主流核心技術股。
首先，在產業選擇上，我只做資金持續流入的主流方向。以目前市場來看，2026年第二季的核心仍在AI延伸應用，包括資料中心建設、算力提升、高速傳輸與電源效率。這些並非短線題材，而是由全球資本支出推動的長期趨勢。只要趨勢存在，資金就會反覆進場，市場自然會不斷產生新的強勢股。因此，我不預測題材，而是跟隨資金所在的產業。其次，在基本面篩選上，我只保留能「撐得住股價」的公司。震盪行情會淘汰沒有獲利能力的企業，因此我會觀察毛利率、營益率與股東報酬率（ROE）是否穩定。這些指標代表企業是否具備長期競爭力。題材可以讓股價短期上漲，但只有基本面，才能讓股價走出主升段。
最後，在進場時機上，不追高，只等「發動點」。大漲之後的市場，最危險的就是情緒性追價。真正好的買點，往往出現在整理之後：股價經過盤整、均線重新翻揚，並伴隨成交量放大，代表資金重新進場。這種位置切入，不僅風險可控，也更容易跟上下一段漲勢。
整體來說，我的策略不是找最低點，而是專注在最強的方向，買在最合理的時間。 👉 只做主流 👉 只買強勢 👉 只等發動
大盤趨勢觀察
4月30日台股收在38926點，雖然當日呈現小幅回檔，但整體盤勢結構並未轉弱，反而維持標準的多頭格局。從技術面觀察，目前5日、10日、20日乃至60日與更長期均線全面上揚，形成典型的均線多頭排列，顯示中長期趨勢仍然穩定處於主升段之中，這樣的盤勢並不是反轉前兆，而是多頭行情中的正常過程。
指數自3萬點初期一路推升至接近4萬點，累積漲幅已經相當可觀，短線乖離率明顯擴大。市場位置已經從「起漲初期」進入「主升段中後期」，操作難度隨之提高。成交量維持在1兆以上，顯示資金仍在場內，市場並未出現退潮，但量能未再持續放大，透露追價動能開始趨緩。從技術指標來看，KD目前處於高檔鈍化區，這是強勢多頭的典型特徵，但同時也代表短線震盪將變得更加頻繁。
趨勢一旦形成，不會因短期震盪而瞬間轉空，真正反轉必須伴隨結構性改變，關鍵在資金、主流產業與技術面。若外資持續撤出、利率轉向收緊，將造成流動性下降；若AI等主流產業基本面轉弱，將動搖行情核心；再加上技術面跌破關鍵均線與前低，才代表正式轉空。因此，多頭不會因「漲多」結束，而是因「條件改變」才結束。現階段台股仍屬資金未退、主流未變的震盪多頭格局，若權值股與外資維持支撐，仍續往40000點上挑戰。操作重點應由看指數轉為觀察資金流向與選股節奏。
產業趨勢觀察（AI算力戰爭）
在產業面，近期最關鍵的轉折來自Google推出第八代TPU晶片（8t與8i），這不僅是產品升級，更代表AI產業競爭邏輯的全面轉變。過去市場討論AI，多聚焦於模型能力與應用場景，但現在競爭核心已經轉向「算力基礎建設」。Google此次同時推出訓練與推論晶片，顯示AI需求已從單一運算模式，轉為雙軌並行發展，也意味著AI正從實驗階段走向大規模商業化應用，企業關注的重點轉向效率、成本與穩定性。
從技術面來看，第八代TPU在效能與架構上都有顯著突破，不僅每瓦效能提升，叢集規模與記憶體整合能力也同步強化，這些進展背後反映的是AI算力需求的快速成長，以及對硬體架構更高的要求。在這樣的背景下，Google與NVIDIA形成明確的競合關係。NVIDIA憑藉GPU與CUDA生態，仍主導通用算力市場；而Google則透過TPU與垂直整合策略，提升效率並降低依賴。未來市場不會出現單一勝出者，而是「GPU + TPU並存」的格局，並共同推升整體AI需求。
這樣的趨勢對台灣供應鏈極為有利。AI發展已從晶片競賽轉為基礎建設競賽，而台灣在半導體製造、先進封裝、PCB、散熱、電源與伺服器組裝等領域具備完整優勢，幾乎全面參與AI硬體體系。特別是先進封裝與HBM整合，已成為全球AI產業的主要瓶頸；同時，AI伺服器高功耗特性也帶動散熱與電源需求快速成長。此外，AI代理（AI Agent）應用的興起，將進一步推升算力需求，使資料中心與整體基礎建設持續擴張。
整體而言，AI產業已從「應用驅動」轉向「基礎建設驅動」，投資邏輯也隨之改變。市場機會不再集中於單一公司，而是擴散至整條供應鏈。當Google與NVIDIA同時加速布局，代表AI不再只是題材，而是正在發生的產業革命。對投資人而言，關鍵不在預測指數，而在看懂產業結構與資金流向，因為真正的機會，將持續從主流產業中誕生。
📌 聲明｜個人產業市場研究筆記
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