＃007【個股-風險指標】夏普值、標準差、beta值
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一、夏普值(Sharpe Ratio)：每多承受每一個單位風險，所得的額外的報酬。
- 夏普值越高越好
- 夏普值 = (基金報酬率 – 無風險利率)/標準差
- 夏普值高，要思考是此標的報酬高還是波動小。換言之，夏普值低，要思考是因為這個標的波動大還是報酬低。
二、標準差：不確定性（波動性）
- 標準差越小越好
- 標準差越大也有可能只是漲很多
三、貝他值：表示與大盤的連動性
Beta不能單看，要搭配報酬率一起看才有意義。它跟標準差一樣是表示波動大小，但差別在於標準差是標的本身波動大小，而Beta值是相對指數的波動大小。
ＥＡＳＯＮ心得
其實估計風險、和估計標的價值都一樣，我們無法準確去量化，所以大概抓的範圍就好，不必要求絕對精準。你把10個專家關進房間，估計同一檔股票的風險或價值，會得到10種不同答案，原因是每個人承擔風險不同，包含：可承擔的虧損時間長短、最大可承受虧損、不符合報酬目標（退休基金經理人和一般人等）、機會成本...等等。總之認識每個指標背後的意義和盲點即可，不用太過去迷信。
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然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
在股票投資中，如何衡量投資組合的績效，是每位投資者關心的課題。對於風險調整後的回報而言，「夏普指數」（Sharpe Ratio）是一個常用且有力的評估工具。夏普指數不僅能幫助投資者了解投資組合的風險回報比，還有助於在比較多個投資選擇時，找到最具優勢的標的。
本文將深入探討夏普指數的基本概念、計
在股票投資中，風險控制和收益預測是影響投資決策的兩大核心因素。貝他係數（Beta Coefficient）正是一項用於衡量投資風險的重要指標。貝他係數能夠幫助投資者判斷個股或投資組合相對於整體市場的波動性，從而估算出其風險程度，並為資產配置和投資組合調整提供依據。本文將深入探討貝他係數的定義、如何計
在股市投資中，投資者通常面臨的不僅是如何選擇合適的股票或資產，還包括如何評估風險與回報的關係。在這些評估工具中，夏普值（Sharpe Ratio）是一個廣泛使用且極具價值的指標。無論是資深投資者還是新手，理解夏普值對於優化投資策略、衡量風險調整後的回報都至關重要。
本文將介紹夏普值的基本概念、
在投資市場中，波動性常被視為風險因素，但摩根·豪瑟卻將其視為手續費，促使投資者學會擁抱波動，以獲取長期報酬。本文探討了投資人如何在面對高風險環境下，克服情緒與認知失調，做出更理性的投資決策，以及如何在預測時留有足夠的錯誤空間以降低損失風險。
市場可以接受的合理本益比並非固定不變的，而是會隨著環境改變，當產業成長性降低，或是資金情勢改變，市場所認定的合理本益比也會調整，企業營運績效或許沒有改變，每股獲利維持同樣水準，但市場認定的合理本益比不一樣，也會讓股價調整。
對於新手來說，在建構資產配置的組合時，常會看到這兩個用來衡量投資組合績效與風險的指標。
在國中數學裡，Ratio就是比值，也就是一個分數所得到的一個數值。
一、夏普比值（Sharpe Ratio）
夏普比值是由威廉·夏普（William F. Sharpe）提出的，用來衡量投資組合每單位風險所獲
人們在股市熱絡的時候，願意冒著更大的風險高價搶進股票，認為冒著更大的風險，就可以獲得更高的利潤，仔細想想，事實真的如此嗎?
正確地來說，高風險「可能」帶來高報酬。
高風險投資會導致更不確定的結果，可能大賺或者大賠，也就是說，報酬的機率分布地更廣，而且絕不表示更高的報酬一定會實現，如果高風
報酬風險比是衡量投資報酬與風險之間的指標，大於1表示投資具有正期望值，小於1則表示負期望值。本文介紹了提升報酬風險比的方法，包括分散投資、運用交易提醒、以及選擇低標準差的投資標的。
估價是投資重要的工作，週期投資除了確認產業循環位置外，也要關注股價位階，因為投資最大風險就是『買貴』。跟週期一樣，無需明確的絕對價格數值，只需要知道『相對』股價位階。
股價的波動來自於資金與籌碼的變化，當投資人判斷股價相對於合理價格偏低，就願意投入資金吸納籌碼，理論的合理股價隨時在改變而難以判斷時，資金與籌碼的動向就提供一個參考資訊
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