散裝航運分析
更新於 發佈於 閱讀時間約 3 分鐘
先聲明一下，以下觀點均為個人觀點，可以提出相反意見，但是拜託理性發言🙏可以提出證據說我有哪裡的看法不對，我非常願意跟大家交流，互相成長。但麻煩大家理性一點看待這篇文章
文章一開始先來看散裝航運的四大指標。在禮拜五時四大指標都是上漲的
個別來看可以看到BSI BPI BDI這三樣指標，目前來看都處在歷史高點，BCI則是相對弱勢一點，距離5月初的運價高點還有一段距離。可以看到基本上目前的運價對散裝航運來說是非常好的，這一點對基本面一定有幫助。慧洋-KY也提出要再購置三艘82,400噸高規格散裝貨輪，將陸續於2023、2024年交船。這些對於散裝航運來說都是好消息。但以下幾個點我覺得可以思考看看。
1.運價創新高，但為什麼沒有一開始就拉散裝？
BSI 5月初已經回到歷史新高的位置，後續一直到現在都是持續上升，但為什麼直到最近一兩個禮拜主力才開始拉散裝航運？
BDI從6月初開始回檔上升到前高，為什麼這一段一開始主力沒有往上帶，而是這一兩個禮拜開始拉？
BCI指數一樣6月初慢慢開始往上回檔，為什麼一樣主力不一開始就拉？
BPI指數5月底也開始回檔，6月初回到遣前高，但為什麼沒有6月初就開始往上拉？
BDI從6月初開始回檔上升到前高，為什麼這一段一開始主力沒有往上帶，而是這一兩個禮拜開始拉？
BCI指數一樣6月初慢慢開始往上回檔，為什麼一樣主力不一開始就拉？
BPI指數5月底也開始回檔，6月初回到遣前高，但為什麼沒有6月初就開始往上拉？
附上貨櫃三雄大家最關心的運價，4月初開始慢慢往上爬。那時候也是貨櫃三雄開始往上爬的期間。這是不是比較合理一點。一開始上漲一定沒有很多人發現，所以主力開始慢慢拉，等到股價上來了大家才發現，噢，原來運價已經開始往上漲了，於是開始看好三雄的未來開始買進，然後一直推升到現在的高點。但散裝怎麼不是一開始上漲就開始拉？這點我覺得可以好好思考一下。
2.最強勢的散裝真的有很強勢嗎？
我們就以散裝最強勢的慧洋-KY做分析，4/29已經來到高點，但如果仔細看可以發現一直到6/17為止都是走一個盤整的走勢。但是從6/18開始，突然開始往上拉了。而6/18是什麼日子，相信有看文章或是有一點敏感度的人會發現。沒錯這天就是長榮進處置的時間。有沒有覺得好像有點怪怪的，真的這麼剛好就進處置這一天開始拉散裝然後前面都不拉？各位可以思考一下，我也不敢妄下定論，但這點蠻值得大家注意的。
3.最近主力開始在賣超
可以發現這個禮拜其實多檔股票的主力是開始在慢慢出貨的，這代表什麼？要開始收回資金轉移目標？但為什麼利多消息還是出來？慧洋要買船，感覺航運很吃緊；運價持續走揚，感覺營收有機會創新高。為什麼未來感覺不錯主力還要賣超？這點大家一樣可以思考看看
以上三點我覺得非常值得去思考。就我自己這樣觀察下來，我會認為，以現有資料分析，散裝航運的價格是被炒出來的。因為剛開始拉的時間點、運價的高點還有主力的動向都讓我覺得事情不僅僅是運價上漲這麼簡單。所以下禮拜五長榮正式出關，禮拜四以前主力有可能會繼續脫手散裝，那我自己會怎麼做？如果我在船上，下禮拜有過前高我就會賣掉，我不貪圖後面的漲幅，我只要不要虧損我就安心，因此這是我會採取的方法。當然不一定對，搞不好長榮出關，散裝反而繼續猛，那我也不吃虧至少有賺到就好。就目前而言，禮拜五多檔散裝主力是買超的，因此禮拜一或二可以觀察是否會有大漲行情，能夠脫手的我自己會盡量脫手，至於你們怎麼想我就附上資料，大家自行判斷。
我的解讀不一定是正確的，但我只希望提供給你們一個思考的方式，就像我一直以來做的一樣。希望這篇文章能夠讓你們更加認識散裝航運，也希望對你們有所幫助噢～
即將進入廣告，捲動後可繼續閱讀
為什麼會看到廣告
115會員
107內容數
鋼鐵人叫 Tony Stark， 我叫 William "Stock"
我是研究了快兩年股票的大學生
在這裡你會看到
🔍股票知識 💰 每日大盤分析 📈個股分析
定期發文，分享股票知識還有分析個股
記錄自己的股票心得，跟著我一起探索股票世界
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
大家好，我是woody，是一名料理創作者，非常努力地在嘗試將複雜的料理簡單化，讓大家也可以體驗到料理的樂趣而我也非常享受料理的過程，今天想跟大家聊聊，除了料理本身，料理創作背後的成本。
哈囉～很久沒跟各位自我介紹一下了～
大家好～我是爺恩
我是一名圖文插畫家，有追蹤我一段時間的應該有發現爺恩這個品牌經營了好像.....快五年了(汗)時間過得真快！隨著時間過去，創作這件事好像變得更忙碌了，也很開心跟很多厲害的創作者以及廠商互相合作幫忙，還有最重要的是大家的支持與陪伴🥹。
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
貨櫃運價指數SCFI本周再漲6.8 %, 月漲幅來到令人欣喜的22%，反觀貨櫃三雄，長榮月跌了8%(含息則是跌了4%)；陽明月漲4%、萬海表現最佳,月漲了11%。貨櫃三雄的走勢與SCFI指數完全的不同調，是為何故?
一場Covid疫後所釀成的供應鏈危機造就了2021年的大航海時代，投資人仍意猶未盡之際，運價指數近期又悄然急拉，全球貿易似乎正蘊釀著另一場完美風暴，此一回是否又將迎來再一次的航運瘋狂呢!
昨日5/14發文航運是短線看法，
今日陽明不太強，
長榮第1季EPS開出來8.14，
不差，但似乎不夠驚艷，
今日5/15以下跌11.5元（-5.35％）反應。
之前已寫過的分析文：
202405正2雜談-營建股的過去與未來展望-菁華篇
裡面提到航運這種景氣循環股，
在航運大驚奇年2
根據預估ASC 2024年EPS預估為2.95元，PE Ratio 為6.9， 該公司殘餘價值高達每股 17 美元, 股價仍具有吸引力。儘管油輪存在週期性，由於地緣政治的衝突加上Q2起景氣逐漸復甦，目前是買入 ASC 的最好時機。
營運概況：今年累計前 2 月營收更出現 +31.3% 年增率。
產品組合：公司 63% 船舶來自於指數連結長約，貢獻七成營收。
船舶換約：2024 年船舶換約較少，有 25 艘皆為固定約換新；1 艘固定換指數。
產業需求：中國原物料補貨潮，紅海危機，聯準會降息。
產業供給：目前新船訂單占比上升。
顯然散裝航運股價走勢短中期都強於貨櫃航運，和國內焦點全在貨櫃航運相較，就表示國內行情與國際行情，產生嚴重脫序倒置問題。
散戶沒有辦法與潮流對抗，也不要去「蛙臂當貓」，勸你不要加碼、不要回補，就是等反轉時機，你可以停損等，也可以持股等，記得緯創的教訓，「輕信謠言」才是造成你虧損的真正原因。
大家好，我是woody，是一名料理創作者，非常努力地在嘗試將複雜的料理簡單化，讓大家也可以體驗到料理的樂趣而我也非常享受料理的過程，今天想跟大家聊聊，除了料理本身，料理創作背後的成本。
哈囉～很久沒跟各位自我介紹一下了～
大家好～我是爺恩
我是一名圖文插畫家，有追蹤我一段時間的應該有發現爺恩這個品牌經營了好像.....快五年了(汗)時間過得真快！隨著時間過去，創作這件事好像變得更忙碌了，也很開心跟很多厲害的創作者以及廠商互相合作幫忙，還有最重要的是大家的支持與陪伴🥹。
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
貨櫃運價指數SCFI本周再漲6.8 %, 月漲幅來到令人欣喜的22%，反觀貨櫃三雄，長榮月跌了8%(含息則是跌了4%)；陽明月漲4%、萬海表現最佳,月漲了11%。貨櫃三雄的走勢與SCFI指數完全的不同調，是為何故?
一場Covid疫後所釀成的供應鏈危機造就了2021年的大航海時代，投資人仍意猶未盡之際，運價指數近期又悄然急拉，全球貿易似乎正蘊釀著另一場完美風暴，此一回是否又將迎來再一次的航運瘋狂呢!
昨日5/14發文航運是短線看法，
今日陽明不太強，
長榮第1季EPS開出來8.14，
不差，但似乎不夠驚艷，
今日5/15以下跌11.5元（-5.35％）反應。
之前已寫過的分析文：
202405正2雜談-營建股的過去與未來展望-菁華篇
裡面提到航運這種景氣循環股，
在航運大驚奇年2
根據預估ASC 2024年EPS預估為2.95元，PE Ratio 為6.9， 該公司殘餘價值高達每股 17 美元, 股價仍具有吸引力。儘管油輪存在週期性，由於地緣政治的衝突加上Q2起景氣逐漸復甦，目前是買入 ASC 的最好時機。
營運概況：今年累計前 2 月營收更出現 +31.3% 年增率。
產品組合：公司 63% 船舶來自於指數連結長約，貢獻七成營收。
船舶換約：2024 年船舶換約較少，有 25 艘皆為固定約換新；1 艘固定換指數。
產業需求：中國原物料補貨潮，紅海危機，聯準會降息。
產業供給：目前新船訂單占比上升。
顯然散裝航運股價走勢短中期都強於貨櫃航運，和國內焦點全在貨櫃航運相較，就表示國內行情與國際行情，產生嚴重脫序倒置問題。
散戶沒有辦法與潮流對抗，也不要去「蛙臂當貓」，勸你不要加碼、不要回補，就是等反轉時機，你可以停損等，也可以持股等，記得緯創的教訓，「輕信謠言」才是造成你虧損的真正原因。