金融財務試煉之路的沙龍
金融分析的試煉
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正在前往特許金融分析師的試煉路上前行,本業的收入已經足以讓我個人衣食無虞及相當程度的生活水準,但是為了實現年輕的時候對於金融財務操盤手的夢,在工作、家庭閒暇之餘,努力進修特許金融分析師(目前為CFA Level I passed),自我學習的路上也希望分享正確的投資觀念跟方法。
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【金融故事】何謂戴維斯雙殺!等一下...戴維斯不是打籃球的嗎? 雙殺是棒球術語吧!!
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【金融知識】心理帳戶(Mental Accounting Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
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美林時鐘:美國經濟正處於「擴張末期/過熱初期」?數據分析與投資策略
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【金融知識】由馬斯克收購Twitter,談談槓桿收購(融資收購)Leveraged Buyout(LBO)
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不是說好股債平衡!怎麼會有股債雙殺?股債雙漲?【金融分析】
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金融財務試煉之路
2025/06/09
美股S&P 500 是否估值過高?從 Shiller Excess CAPE Yield 看市場風險與潛在回報
本文利用席勒 CAPE 超額報酬率指標分析美股估值,指出目前指標處於歷史低點,代表股市超額報酬率極低,風險上升。文章探討了三種可能的市場情境,並提供投資建議,例如避免集中投資高本益比科技股,增加債券配置比重,分散投資海外市場或低估值資產等。
含 AI 應用內容
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CFA
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通膨
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美股
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金融財務試煉之路
2025/06/09
美股S&P 500 是否估值過高?從 Shiller Excess CAPE Yield 看市場風險與潛在回報
本文利用席勒 CAPE 超額報酬率指標分析美股估值,指出目前指標處於歷史低點,代表股市超額報酬率極低,風險上升。文章探討了三種可能的市場情境,並提供投資建議,例如避免集中投資高本益比科技股,增加債券配置比重,分散投資海外市場或低估值資產等。
含 AI 應用內容
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CFA
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通膨
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美股
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金融財務試煉之路
2025/05/16
美股V型反轉大驚奇!投資人最容易掉入的行為偏差陷阱
本文探討美股V型反轉中投資人常見的行為偏差,例如過度自信、損失厭惡和心理帳戶偏差,並根據CFA教材提供避免偏差的建議,例如建立紀律化投資計畫、定期檢視與反思以及尋求外部意見。
含 AI 應用內容
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CFA
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Bias
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美股
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金融財務試煉之路
2025/05/16
美股V型反轉大驚奇!投資人最容易掉入的行為偏差陷阱
本文探討美股V型反轉中投資人常見的行為偏差,例如過度自信、損失厭惡和心理帳戶偏差,並根據CFA教材提供避免偏差的建議,例如建立紀律化投資計畫、定期檢視與反思以及尋求外部意見。
含 AI 應用內容
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CFA
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Bias
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美股
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金融財務試煉之路
2025/05/14
你的錢未來值多少?看懂「現值模型」(Present Value Model)讓投資不踩雷!
本文深入淺出地介紹現值模型,並以生活化的例子,如買奶茶、房貸、退休規劃等,說明如何運用此模型進行財務決策。文章也涵蓋了兩種主要的現值模型:股息折現模型和自由現金流模型,並說明其適用情境及差異。此外,文章點出使用現值模型時的三大地雷區,提醒讀者應避免過度樂觀預測現金流、錯用折現率及忽略終值陷阱。
含 AI 應用內容
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CFA
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PresentValue
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現值模型
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金融財務試煉之路
2025/05/14
你的錢未來值多少?看懂「現值模型」(Present Value Model)讓投資不踩雷!
本文深入淺出地介紹現值模型,並以生活化的例子,如買奶茶、房貸、退休規劃等,說明如何運用此模型進行財務決策。文章也涵蓋了兩種主要的現值模型:股息折現模型和自由現金流模型,並說明其適用情境及差異。此外,文章點出使用現值模型時的三大地雷區,提醒讀者應避免過度樂觀預測現金流、錯用折現率及忽略終值陷阱。
含 AI 應用內容
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CFA
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PresentValue
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現值模型
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金融財務試煉之路
2025/04/16
利用 VWAP 交易當日選擇權:快速上手指南
本文說明如何使用成交量加權平均價格 (VWAP) 進行當日選擇權交易,包含突破 VWAP 做方向性單、靠近 VWAP 盤整時做賣方 (收權利金) 等策略,並提醒注意事項及搭配指標使用。
含 AI 應用內容
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CFA
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YOURS資產管理股份有限公司
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日內交易
3
金融財務試煉之路
2025/04/16
利用 VWAP 交易當日選擇權:快速上手指南
本文說明如何使用成交量加權平均價格 (VWAP) 進行當日選擇權交易,包含突破 VWAP 做方向性單、靠近 VWAP 盤整時做賣方 (收權利金) 等策略,並提醒注意事項及搭配指標使用。
含 AI 應用內容
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CFA
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YOURS資產管理股份有限公司
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日內交易
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金融財務試煉之路
2025/04/14
你聽過移動平均線(MA),那你聽過成交量加權平均價格(VWAP)嗎?
本文深入淺出地介紹 VWAP (成交量加權平均價格) 的概念、計算方法、應用及與 MA 的差異,並提供實務操作建議。VWAP 作為交易員評估交易效率、設定日內交易支撐壓力線及程式交易策略的重要指標,能有效反應市場交易量能。
含 AI 應用內容
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CFA
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VWAP
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成交量加權平均價格
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金融財務試煉之路
2025/04/14
你聽過移動平均線(MA),那你聽過成交量加權平均價格(VWAP)嗎?
本文深入淺出地介紹 VWAP (成交量加權平均價格) 的概念、計算方法、應用及與 MA 的差異,並提供實務操作建議。VWAP 作為交易員評估交易效率、設定日內交易支撐壓力線及程式交易策略的重要指標,能有效反應市場交易量能。
含 AI 應用內容
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CFA
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VWAP
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成交量加權平均價格
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金融財務試煉之路
2025/03/26
「市場真的有效率嗎?」——揭開市場效率理論的真相
市場效率理論由尤金·法瑪提出,認為市場價格會即時反映所有已知資訊,因此要持續「擊敗市場」是極其困難的。市場效率分為弱式、半強式和強式三種類型。雖然市場理論完整,但歷史上如網路泡沫和金融危機顯示市場可能「失靈」。因此,投資人應採取指數型基金、分散配置和長期持有等策略,才能在市場中獲得穩定回報。
含 AI 應用內容
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CFA
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市場效率論
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EMH
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金融財務試煉之路
2025/03/26
「市場真的有效率嗎?」——揭開市場效率理論的真相
市場效率理論由尤金·法瑪提出,認為市場價格會即時反映所有已知資訊,因此要持續「擊敗市場」是極其困難的。市場效率分為弱式、半強式和強式三種類型。雖然市場理論完整,但歷史上如網路泡沫和金融危機顯示市場可能「失靈」。因此,投資人應採取指數型基金、分散配置和長期持有等策略,才能在市場中獲得穩定回報。
含 AI 應用內容
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CFA
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市場效率論
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EMH
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金融財務試煉之路
2025/01/15
通膨歸來?!2025年重新進入到升息循環!?我們該如何做好投資策略?【金融知識】
本文探討通貨膨脹的成因、類型及其對投資的影響。文中分析需求拉動型、成本推動型、貨幣型和結構性通貨膨脹,並針對不同經濟環境(經濟成長與衰退)下,提出相對應的投資策略,包括股票、不動產、大宗商品、黃金、抗通膨債券、防禦性股票和現金等資產配置建議,以協助投資者在通貨膨脹環境中平衡收益與風險。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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Stagflation
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金融財務試煉之路
2025/01/15
通膨歸來?!2025年重新進入到升息循環!?我們該如何做好投資策略?【金融知識】
本文探討通貨膨脹的成因、類型及其對投資的影響。文中分析需求拉動型、成本推動型、貨幣型和結構性通貨膨脹,並針對不同經濟環境(經濟成長與衰退)下,提出相對應的投資策略,包括股票、不動產、大宗商品、黃金、抗通膨債券、防禦性股票和現金等資產配置建議,以協助投資者在通貨膨脹環境中平衡收益與風險。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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Stagflation
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金融財務試煉之路
2025/01/05
【投資組合】2025年如何調整投資組合?你聽過超額調整後本益比報酬?【金融知識】
超額調整後本益比報酬(ECY)是評估股市長期回報潛力及與其他資產比較吸引力的指標,由諾貝爾經濟學獎得主Robert Shiller所提出。本文深入淺出地解釋ECY的計算方式、應用及重要性,並說明如何利用ECY輔助投資決策,構建更穩健的投資組合。
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CFA
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超額調整後本益比報酬
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ECY
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金融財務試煉之路
2025/01/05
【投資組合】2025年如何調整投資組合?你聽過超額調整後本益比報酬?【金融知識】
超額調整後本益比報酬(ECY)是評估股市長期回報潛力及與其他資產比較吸引力的指標,由諾貝爾經濟學獎得主Robert Shiller所提出。本文深入淺出地解釋ECY的計算方式、應用及重要性,並說明如何利用ECY輔助投資決策,構建更穩健的投資組合。
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CFA
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超額調整後本益比報酬
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ECY
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金融財務試煉之路
2024/12/30
【美股】買QQQ等於買入比特幣!!MSTR納入Nasdaq 100指數!【金融分析】
MSTR (MicroStrategy)股票正式納入那斯達克100指數,意味著追蹤該指數的ETF,將間接持有MSTR股票,進而持有比特幣。加密貨幣進一步融入傳統金融體系,吸引更多保守型投資者進入比特幣市場。MSTR藉由市場資金和發行債券融資,將新資金滾回比特幣的操作,存在造成比特幣泡沫化的風險。
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CFA
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MSTR
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QQQ
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金融財務試煉之路
2024/12/30
【美股】買QQQ等於買入比特幣!!MSTR納入Nasdaq 100指數!【金融分析】
MSTR (MicroStrategy)股票正式納入那斯達克100指數,意味著追蹤該指數的ETF,將間接持有MSTR股票,進而持有比特幣。加密貨幣進一步融入傳統金融體系,吸引更多保守型投資者進入比特幣市場。MSTR藉由市場資金和發行債券融資,將新資金滾回比特幣的操作,存在造成比特幣泡沫化的風險。
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CFA
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MSTR
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QQQ
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金融財務試煉之路
2024/12/18
【金融實戰】在美股中利用一套資產多賺四種錢!!大幅提升美股投資回報
這篇文章介紹了幾種提升美股投資回報的策略,包括現金領活存利息、股票股利再投資計畫、股票收益提升計劃,以及選擇權的滾輪投資法。每種策略都有其優缺點,適合長期持有的投資者,並提供具體的操作方式及注意事項,為投資者的金融知識提升貢獻寶貴資訊。
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CFA
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現金領活存利息
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股息再投資計畫
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金融財務試煉之路
2024/12/18
【金融實戰】在美股中利用一套資產多賺四種錢!!大幅提升美股投資回報
這篇文章介紹了幾種提升美股投資回報的策略,包括現金領活存利息、股票股利再投資計畫、股票收益提升計劃,以及選擇權的滾輪投資法。每種策略都有其優缺點,適合長期持有的投資者,並提供具體的操作方式及注意事項,為投資者的金融知識提升貢獻寶貴資訊。
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CFA
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現金領活存利息
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股息再投資計畫
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金融財務試煉之路
2024/12/03
【最新配息調整分析】分析00929配息調整及折溢價趨勢【金融分析】
本文分析了00929復華臺灣科技優息近期的配息調整情況,探討了ETF的折溢價變化以及對散戶的影響。文章呼籲股民以理性面對市場,強調溢價與折價對於投資決策的重要性。同時,也分享瞭如何利用數據分析來更好地瞭解市場趨勢。希望能給投資者一些啟發與建議,以便更明智地進行投資。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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ETF
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金融財務試煉之路
2024/12/03
【最新配息調整分析】分析00929配息調整及折溢價趨勢【金融分析】
本文分析了00929復華臺灣科技優息近期的配息調整情況,探討了ETF的折溢價變化以及對散戶的影響。文章呼籲股民以理性面對市場,強調溢價與折價對於投資決策的重要性。同時,也分享瞭如何利用數據分析來更好地瞭解市場趨勢。希望能給投資者一些啟發與建議,以便更明智地進行投資。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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ETF
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金融財務試煉之路
2024/11/25
不是說好股債平衡!怎麼會有股債雙殺?股債雙漲?【金融分析】
本文分析了股市與債市之間的關係,探討雙漲與雙跌的現象,以及影響這些現象的主要因素,如貨幣政策、經濟前景和市場流動性。文章深入討論了在特定的宏觀經濟情境下,股市和債市可能同時上漲或下跌的情況,以及歷史上的例子,幫助投資者理解如何進行適當的資產配置以降低風險。
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CFA
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股市
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聯準會
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金融財務試煉之路
2024/11/25
不是說好股債平衡!怎麼會有股債雙殺?股債雙漲?【金融分析】
本文分析了股市與債市之間的關係,探討雙漲與雙跌的現象,以及影響這些現象的主要因素,如貨幣政策、經濟前景和市場流動性。文章深入討論了在特定的宏觀經濟情境下,股市和債市可能同時上漲或下跌的情況,以及歷史上的例子,幫助投資者理解如何進行適當的資產配置以降低風險。
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CFA
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股市
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聯準會
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金融財務試煉之路
2024/11/22
【金融知識】通貨膨脹率猜猜猜【美債平衡通膨率 Break-even Inflation Rates, BEI】
最近幾年通貨膨脹率一直是市場關注的焦點,儘管近期通貨膨脹似乎有慢慢降溫的情況,但市場總是充滿了變數,川普當選之後,通貨膨脹是否會捲土重來,讓市場各方人馬吵得沸沸揚揚! 對於我們普通小老百姓來說,有沒有比較簡單的方式可以一分鐘來看看市場是如何預測通貨膨脹的數據呢? 答案是有的! 就是今天的主角�
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投資組合PORTOFOLIO
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BEI
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CFA
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金融財務試煉之路
2024/11/22
【金融知識】通貨膨脹率猜猜猜【美債平衡通膨率 Break-even Inflation Rates, BEI】
最近幾年通貨膨脹率一直是市場關注的焦點,儘管近期通貨膨脹似乎有慢慢降溫的情況,但市場總是充滿了變數,川普當選之後,通貨膨脹是否會捲土重來,讓市場各方人馬吵得沸沸揚揚! 對於我們普通小老百姓來說,有沒有比較簡單的方式可以一分鐘來看看市場是如何預測通貨膨脹的數據呢? 答案是有的! 就是今天的主角�
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投資組合PORTOFOLIO
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金融財務試煉之路
2024/11/21
【金融知識】預判央行利率調整的依據之一【泰勒規則 Taylor Rule】
最近很久沒寫文章了,先跟各位說聲抱歉,感到非常對不起。 其實是因為原本公司的主管離職,單位內缺人,外加同時要斜槓念CFA,再加上經營外匯自營商,身體有點負荷過重特別是眼睛!因此,這段時間幾乎把除了正職工作以外的事情都先給緩緩! 泰勒規則 Taylor Rule是經濟學家John Brian
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CFA
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泰勒規則
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TaylorRule
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金融財務試煉之路
2024/11/21
【金融知識】預判央行利率調整的依據之一【泰勒規則 Taylor Rule】
最近很久沒寫文章了,先跟各位說聲抱歉,感到非常對不起。 其實是因為原本公司的主管離職,單位內缺人,外加同時要斜槓念CFA,再加上經營外匯自營商,身體有點負荷過重特別是眼睛!因此,這段時間幾乎把除了正職工作以外的事情都先給緩緩! 泰勒規則 Taylor Rule是經濟學家John Brian
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泰勒規則
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金融財務試煉之路
2024/03/10
【金融知識】股票、ETF配息「月配月多」到底行不行!?
隨著全球通膨導致各國央行利率不斷上調的同時,各個證券公司不斷發行「高殖利率、高配息率」的ETF(Exchange Traded Fund),吸引幾乎每個股市投資人的目光,瘋狂買進甚至到搶進各種市面上已發行,甚至未發行的高配息ETF。
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CFA
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配息
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金融財務試煉之路
2024/03/10
【金融知識】股票、ETF配息「月配月多」到底行不行!?
隨著全球通膨導致各國央行利率不斷上調的同時,各個證券公司不斷發行「高殖利率、高配息率」的ETF(Exchange Traded Fund),吸引幾乎每個股市投資人的目光,瘋狂買進甚至到搶進各種市面上已發行,甚至未發行的高配息ETF。
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金融財務試煉之路
2024/03/02
【金融知識】維持現狀偏誤(Status Quo Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
「維持現狀偏誤(Status Quo Bias)」主要是來自於人的心理狀態,因此深植在我們內心難以改變。 什麼都不做,有時候是很容易的,各種擔心害怕的情緒以及對於未知不確定的恐懼,往往會戰勝我們的理性。 最重要的是,往往最終會造成我們投資財務上的損失,甚至長期下來會嚴重的影響生活的狀態。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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行為偏差
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金融財務試煉之路
2024/03/02
【金融知識】維持現狀偏誤(Status Quo Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
「維持現狀偏誤(Status Quo Bias)」主要是來自於人的心理狀態,因此深植在我們內心難以改變。 什麼都不做,有時候是很容易的,各種擔心害怕的情緒以及對於未知不確定的恐懼,往往會戰勝我們的理性。 最重要的是,往往最終會造成我們投資財務上的損失,甚至長期下來會嚴重的影響生活的狀態。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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金融財務試煉之路
2024/02/26
【金融知識】自我控制偏誤(Self Control Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
特許金融分析師Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差,相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位讀者說明CFA教科書裡面有提及的內容。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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金融財務試煉之路
2024/02/26
【金融知識】自我控制偏誤(Self Control Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
特許金融分析師Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差,相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位讀者說明CFA教科書裡面有提及的內容。
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金融財務試煉之路
2024/02/15
【金融知識】過度自信偏差(Overconfidence Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
「過度自信偏差」是一種認知偏差,會導致個人高估自己的能力和知識,進而導致做出錯誤的決策。
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金融財務試煉之路
2024/02/15
【金融知識】過度自信偏差(Overconfidence Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
「過度自信偏差」是一種認知偏差,會導致個人高估自己的能力和知識,進而導致做出錯誤的決策。
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金融財務試煉之路
2024/02/07
【金融知識】損失厭惡偏差(Loss Aversion Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
文章探討情緒偏差中的損失厭惡偏差(Loss Aversion Bias),透過心理學觀點及教科書內容,分享此偏差在投資中的影響和行為模式。作者提供豐富的生活和投資案例,並指出了損失厭惡可能導致的行為反應。結尾給出結論並提出投資建議,鼓勵投資者採取策略性、系統性的資產配置,以及保持冷靜和避免情緒左右。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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行為偏差
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金融財務試煉之路
2024/02/07
【金融知識】損失厭惡偏差(Loss Aversion Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
文章探討情緒偏差中的損失厭惡偏差(Loss Aversion Bias),透過心理學觀點及教科書內容,分享此偏差在投資中的影響和行為模式。作者提供豐富的生活和投資案例,並指出了損失厭惡可能導致的行為反應。結尾給出結論並提出投資建議,鼓勵投資者採取策略性、系統性的資產配置,以及保持冷靜和避免情緒左右。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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行為偏差
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金融財務試煉之路
2023/12/25
【金融知識】易得性偏誤(Availability Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
一、前言 特許金融分析師(Chartered Financial Analyst, CFA)Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差(The Behavioral Biases of Individuals),相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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行為偏差
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金融財務試煉之路
2023/12/25
【金融知識】易得性偏誤(Availability Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
一、前言 特許金融分析師(Chartered Financial Analyst, CFA)Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差(The Behavioral Biases of Individuals),相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位
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美股S&P 500 是否估值過高?從 Shiller Excess CAPE Yield 看市場風險與潛在回報
本文利用席勒 CAPE 超額報酬率指標分析美股估值,指出目前指標處於歷史低點,代表股市超額報酬率極低,風險上升。文章探討了三種可能的市場情境,並提供投資建議,例如避免集中投資高本益比科技股,增加債券配置比重,分散投資海外市場或低估值資產等。
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美股S&P 500 是否估值過高?從 Shiller Excess CAPE Yield 看市場風險與潛在回報
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美股V型反轉大驚奇!投資人最容易掉入的行為偏差陷阱
本文探討美股V型反轉中投資人常見的行為偏差,例如過度自信、損失厭惡和心理帳戶偏差,並根據CFA教材提供避免偏差的建議,例如建立紀律化投資計畫、定期檢視與反思以及尋求外部意見。
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2025/05/16
美股V型反轉大驚奇!投資人最容易掉入的行為偏差陷阱
本文探討美股V型反轉中投資人常見的行為偏差,例如過度自信、損失厭惡和心理帳戶偏差,並根據CFA教材提供避免偏差的建議,例如建立紀律化投資計畫、定期檢視與反思以及尋求外部意見。
含 AI 應用內容
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CFA
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Bias
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美股
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2
金融財務試煉之路
2025/05/14
你的錢未來值多少?看懂「現值模型」(Present Value Model)讓投資不踩雷!
本文深入淺出地介紹現值模型,並以生活化的例子,如買奶茶、房貸、退休規劃等,說明如何運用此模型進行財務決策。文章也涵蓋了兩種主要的現值模型:股息折現模型和自由現金流模型,並說明其適用情境及差異。此外,文章點出使用現值模型時的三大地雷區,提醒讀者應避免過度樂觀預測現金流、錯用折現率及忽略終值陷阱。
含 AI 應用內容
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CFA
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PresentValue
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現值模型
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金融財務試煉之路
2025/05/14
你的錢未來值多少?看懂「現值模型」(Present Value Model)讓投資不踩雷!
本文深入淺出地介紹現值模型,並以生活化的例子,如買奶茶、房貸、退休規劃等,說明如何運用此模型進行財務決策。文章也涵蓋了兩種主要的現值模型:股息折現模型和自由現金流模型,並說明其適用情境及差異。此外,文章點出使用現值模型時的三大地雷區,提醒讀者應避免過度樂觀預測現金流、錯用折現率及忽略終值陷阱。
含 AI 應用內容
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CFA
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PresentValue
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現值模型
8
金融財務試煉之路
2025/04/16
利用 VWAP 交易當日選擇權:快速上手指南
本文說明如何使用成交量加權平均價格 (VWAP) 進行當日選擇權交易,包含突破 VWAP 做方向性單、靠近 VWAP 盤整時做賣方 (收權利金) 等策略,並提醒注意事項及搭配指標使用。
含 AI 應用內容
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CFA
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YOURS資產管理股份有限公司
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日內交易
3
金融財務試煉之路
2025/04/16
利用 VWAP 交易當日選擇權:快速上手指南
本文說明如何使用成交量加權平均價格 (VWAP) 進行當日選擇權交易,包含突破 VWAP 做方向性單、靠近 VWAP 盤整時做賣方 (收權利金) 等策略,並提醒注意事項及搭配指標使用。
含 AI 應用內容
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CFA
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YOURS資產管理股份有限公司
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日內交易
3
金融財務試煉之路
2025/04/14
你聽過移動平均線(MA),那你聽過成交量加權平均價格(VWAP)嗎?
本文深入淺出地介紹 VWAP (成交量加權平均價格) 的概念、計算方法、應用及與 MA 的差異,並提供實務操作建議。VWAP 作為交易員評估交易效率、設定日內交易支撐壓力線及程式交易策略的重要指標,能有效反應市場交易量能。
含 AI 應用內容
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CFA
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VWAP
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成交量加權平均價格
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金融財務試煉之路
2025/04/14
你聽過移動平均線(MA),那你聽過成交量加權平均價格(VWAP)嗎?
本文深入淺出地介紹 VWAP (成交量加權平均價格) 的概念、計算方法、應用及與 MA 的差異,並提供實務操作建議。VWAP 作為交易員評估交易效率、設定日內交易支撐壓力線及程式交易策略的重要指標,能有效反應市場交易量能。
含 AI 應用內容
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CFA
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VWAP
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成交量加權平均價格
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金融財務試煉之路
2025/03/26
「市場真的有效率嗎?」——揭開市場效率理論的真相
市場效率理論由尤金·法瑪提出,認為市場價格會即時反映所有已知資訊,因此要持續「擊敗市場」是極其困難的。市場效率分為弱式、半強式和強式三種類型。雖然市場理論完整,但歷史上如網路泡沫和金融危機顯示市場可能「失靈」。因此,投資人應採取指數型基金、分散配置和長期持有等策略,才能在市場中獲得穩定回報。
含 AI 應用內容
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CFA
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市場效率論
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EMH
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金融財務試煉之路
2025/03/26
「市場真的有效率嗎?」——揭開市場效率理論的真相
市場效率理論由尤金·法瑪提出,認為市場價格會即時反映所有已知資訊,因此要持續「擊敗市場」是極其困難的。市場效率分為弱式、半強式和強式三種類型。雖然市場理論完整,但歷史上如網路泡沫和金融危機顯示市場可能「失靈」。因此,投資人應採取指數型基金、分散配置和長期持有等策略,才能在市場中獲得穩定回報。
含 AI 應用內容
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CFA
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市場效率論
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EMH
5
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金融財務試煉之路
2025/01/15
通膨歸來?!2025年重新進入到升息循環!?我們該如何做好投資策略?【金融知識】
本文探討通貨膨脹的成因、類型及其對投資的影響。文中分析需求拉動型、成本推動型、貨幣型和結構性通貨膨脹,並針對不同經濟環境(經濟成長與衰退)下,提出相對應的投資策略,包括股票、不動產、大宗商品、黃金、抗通膨債券、防禦性股票和現金等資產配置建議,以協助投資者在通貨膨脹環境中平衡收益與風險。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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Stagflation
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金融財務試煉之路
2025/01/15
通膨歸來?!2025年重新進入到升息循環!?我們該如何做好投資策略?【金融知識】
本文探討通貨膨脹的成因、類型及其對投資的影響。文中分析需求拉動型、成本推動型、貨幣型和結構性通貨膨脹,並針對不同經濟環境(經濟成長與衰退)下,提出相對應的投資策略,包括股票、不動產、大宗商品、黃金、抗通膨債券、防禦性股票和現金等資產配置建議,以協助投資者在通貨膨脹環境中平衡收益與風險。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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Stagflation
6
金融財務試煉之路
2025/01/05
【投資組合】2025年如何調整投資組合?你聽過超額調整後本益比報酬?【金融知識】
超額調整後本益比報酬(ECY)是評估股市長期回報潛力及與其他資產比較吸引力的指標,由諾貝爾經濟學獎得主Robert Shiller所提出。本文深入淺出地解釋ECY的計算方式、應用及重要性,並說明如何利用ECY輔助投資決策,構建更穩健的投資組合。
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CFA
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超額調整後本益比報酬
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ECY
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金融財務試煉之路
2025/01/05
【投資組合】2025年如何調整投資組合?你聽過超額調整後本益比報酬?【金融知識】
超額調整後本益比報酬(ECY)是評估股市長期回報潛力及與其他資產比較吸引力的指標,由諾貝爾經濟學獎得主Robert Shiller所提出。本文深入淺出地解釋ECY的計算方式、應用及重要性,並說明如何利用ECY輔助投資決策,構建更穩健的投資組合。
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CFA
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超額調整後本益比報酬
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ECY
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金融財務試煉之路
2024/12/30
【美股】買QQQ等於買入比特幣!!MSTR納入Nasdaq 100指數!【金融分析】
MSTR (MicroStrategy)股票正式納入那斯達克100指數,意味著追蹤該指數的ETF,將間接持有MSTR股票,進而持有比特幣。加密貨幣進一步融入傳統金融體系,吸引更多保守型投資者進入比特幣市場。MSTR藉由市場資金和發行債券融資,將新資金滾回比特幣的操作,存在造成比特幣泡沫化的風險。
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CFA
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MSTR
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QQQ
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金融財務試煉之路
2024/12/30
【美股】買QQQ等於買入比特幣!!MSTR納入Nasdaq 100指數!【金融分析】
MSTR (MicroStrategy)股票正式納入那斯達克100指數,意味著追蹤該指數的ETF,將間接持有MSTR股票,進而持有比特幣。加密貨幣進一步融入傳統金融體系,吸引更多保守型投資者進入比特幣市場。MSTR藉由市場資金和發行債券融資,將新資金滾回比特幣的操作,存在造成比特幣泡沫化的風險。
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CFA
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MSTR
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QQQ
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金融財務試煉之路
2024/12/18
【金融實戰】在美股中利用一套資產多賺四種錢!!大幅提升美股投資回報
這篇文章介紹了幾種提升美股投資回報的策略,包括現金領活存利息、股票股利再投資計畫、股票收益提升計劃,以及選擇權的滾輪投資法。每種策略都有其優缺點,適合長期持有的投資者,並提供具體的操作方式及注意事項,為投資者的金融知識提升貢獻寶貴資訊。
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CFA
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現金領活存利息
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股息再投資計畫
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金融財務試煉之路
2024/12/18
【金融實戰】在美股中利用一套資產多賺四種錢!!大幅提升美股投資回報
這篇文章介紹了幾種提升美股投資回報的策略,包括現金領活存利息、股票股利再投資計畫、股票收益提升計劃,以及選擇權的滾輪投資法。每種策略都有其優缺點,適合長期持有的投資者,並提供具體的操作方式及注意事項,為投資者的金融知識提升貢獻寶貴資訊。
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CFA
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現金領活存利息
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股息再投資計畫
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金融財務試煉之路
2024/12/03
【最新配息調整分析】分析00929配息調整及折溢價趨勢【金融分析】
本文分析了00929復華臺灣科技優息近期的配息調整情況,探討了ETF的折溢價變化以及對散戶的影響。文章呼籲股民以理性面對市場,強調溢價與折價對於投資決策的重要性。同時,也分享瞭如何利用數據分析來更好地瞭解市場趨勢。希望能給投資者一些啟發與建議,以便更明智地進行投資。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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ETF
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金融財務試煉之路
2024/12/03
【最新配息調整分析】分析00929配息調整及折溢價趨勢【金融分析】
本文分析了00929復華臺灣科技優息近期的配息調整情況,探討了ETF的折溢價變化以及對散戶的影響。文章呼籲股民以理性面對市場,強調溢價與折價對於投資決策的重要性。同時,也分享瞭如何利用數據分析來更好地瞭解市場趨勢。希望能給投資者一些啟發與建議,以便更明智地進行投資。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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ETF
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金融財務試煉之路
2024/11/25
不是說好股債平衡!怎麼會有股債雙殺?股債雙漲?【金融分析】
本文分析了股市與債市之間的關係,探討雙漲與雙跌的現象,以及影響這些現象的主要因素,如貨幣政策、經濟前景和市場流動性。文章深入討論了在特定的宏觀經濟情境下,股市和債市可能同時上漲或下跌的情況,以及歷史上的例子,幫助投資者理解如何進行適當的資產配置以降低風險。
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CFA
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股市
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聯準會
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金融財務試煉之路
2024/11/25
不是說好股債平衡!怎麼會有股債雙殺?股債雙漲?【金融分析】
本文分析了股市與債市之間的關係,探討雙漲與雙跌的現象,以及影響這些現象的主要因素,如貨幣政策、經濟前景和市場流動性。文章深入討論了在特定的宏觀經濟情境下,股市和債市可能同時上漲或下跌的情況,以及歷史上的例子,幫助投資者理解如何進行適當的資產配置以降低風險。
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CFA
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股市
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聯準會
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金融財務試煉之路
2024/11/22
【金融知識】通貨膨脹率猜猜猜【美債平衡通膨率 Break-even Inflation Rates, BEI】
最近幾年通貨膨脹率一直是市場關注的焦點,儘管近期通貨膨脹似乎有慢慢降溫的情況,但市場總是充滿了變數,川普當選之後,通貨膨脹是否會捲土重來,讓市場各方人馬吵得沸沸揚揚! 對於我們普通小老百姓來說,有沒有比較簡單的方式可以一分鐘來看看市場是如何預測通貨膨脹的數據呢? 答案是有的! 就是今天的主角�
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投資組合PORTOFOLIO
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BEI
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CFA
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金融財務試煉之路
2024/11/22
【金融知識】通貨膨脹率猜猜猜【美債平衡通膨率 Break-even Inflation Rates, BEI】
最近幾年通貨膨脹率一直是市場關注的焦點,儘管近期通貨膨脹似乎有慢慢降溫的情況,但市場總是充滿了變數,川普當選之後,通貨膨脹是否會捲土重來,讓市場各方人馬吵得沸沸揚揚! 對於我們普通小老百姓來說,有沒有比較簡單的方式可以一分鐘來看看市場是如何預測通貨膨脹的數據呢? 答案是有的! 就是今天的主角�
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投資組合PORTOFOLIO
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BEI
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CFA
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金融財務試煉之路
2024/11/21
【金融知識】預判央行利率調整的依據之一【泰勒規則 Taylor Rule】
最近很久沒寫文章了,先跟各位說聲抱歉,感到非常對不起。 其實是因為原本公司的主管離職,單位內缺人,外加同時要斜槓念CFA,再加上經營外匯自營商,身體有點負荷過重特別是眼睛!因此,這段時間幾乎把除了正職工作以外的事情都先給緩緩! 泰勒規則 Taylor Rule是經濟學家John Brian
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CFA
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泰勒規則
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TaylorRule
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金融財務試煉之路
2024/11/21
【金融知識】預判央行利率調整的依據之一【泰勒規則 Taylor Rule】
最近很久沒寫文章了,先跟各位說聲抱歉,感到非常對不起。 其實是因為原本公司的主管離職,單位內缺人,外加同時要斜槓念CFA,再加上經營外匯自營商,身體有點負荷過重特別是眼睛!因此,這段時間幾乎把除了正職工作以外的事情都先給緩緩! 泰勒規則 Taylor Rule是經濟學家John Brian
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CFA
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泰勒規則
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TaylorRule
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金融財務試煉之路
2024/03/10
【金融知識】股票、ETF配息「月配月多」到底行不行!?
隨著全球通膨導致各國央行利率不斷上調的同時,各個證券公司不斷發行「高殖利率、高配息率」的ETF(Exchange Traded Fund),吸引幾乎每個股市投資人的目光,瘋狂買進甚至到搶進各種市面上已發行,甚至未發行的高配息ETF。
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CFA
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ETF
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配息
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金融財務試煉之路
2024/03/10
【金融知識】股票、ETF配息「月配月多」到底行不行!?
隨著全球通膨導致各國央行利率不斷上調的同時,各個證券公司不斷發行「高殖利率、高配息率」的ETF(Exchange Traded Fund),吸引幾乎每個股市投資人的目光,瘋狂買進甚至到搶進各種市面上已發行,甚至未發行的高配息ETF。
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CFA
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ETF
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配息
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金融財務試煉之路
2024/03/02
【金融知識】維持現狀偏誤(Status Quo Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
「維持現狀偏誤(Status Quo Bias)」主要是來自於人的心理狀態,因此深植在我們內心難以改變。 什麼都不做,有時候是很容易的,各種擔心害怕的情緒以及對於未知不確定的恐懼,往往會戰勝我們的理性。 最重要的是,往往最終會造成我們投資財務上的損失,甚至長期下來會嚴重的影響生活的狀態。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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行為偏差
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金融財務試煉之路
2024/03/02
【金融知識】維持現狀偏誤(Status Quo Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
「維持現狀偏誤(Status Quo Bias)」主要是來自於人的心理狀態,因此深植在我們內心難以改變。 什麼都不做,有時候是很容易的,各種擔心害怕的情緒以及對於未知不確定的恐懼,往往會戰勝我們的理性。 最重要的是,往往最終會造成我們投資財務上的損失,甚至長期下來會嚴重的影響生活的狀態。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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行為偏差
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金融財務試煉之路
2024/02/26
【金融知識】自我控制偏誤(Self Control Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
特許金融分析師Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差,相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位讀者說明CFA教科書裡面有提及的內容。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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行為偏差
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金融財務試煉之路
2024/02/26
【金融知識】自我控制偏誤(Self Control Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
特許金融分析師Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差,相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位讀者說明CFA教科書裡面有提及的內容。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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行為偏差
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金融財務試煉之路
2024/02/15
【金融知識】過度自信偏差(Overconfidence Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
「過度自信偏差」是一種認知偏差,會導致個人高估自己的能力和知識,進而導致做出錯誤的決策。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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行為偏差
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金融財務試煉之路
2024/02/15
【金融知識】過度自信偏差(Overconfidence Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
「過度自信偏差」是一種認知偏差,會導致個人高估自己的能力和知識,進而導致做出錯誤的決策。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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行為偏差
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金融財務試煉之路
2024/02/07
【金融知識】損失厭惡偏差(Loss Aversion Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
文章探討情緒偏差中的損失厭惡偏差(Loss Aversion Bias),透過心理學觀點及教科書內容,分享此偏差在投資中的影響和行為模式。作者提供豐富的生活和投資案例,並指出了損失厭惡可能導致的行為反應。結尾給出結論並提出投資建議,鼓勵投資者採取策略性、系統性的資產配置,以及保持冷靜和避免情緒左右。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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行為偏差
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金融財務試煉之路
2024/02/07
【金融知識】損失厭惡偏差(Loss Aversion Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
文章探討情緒偏差中的損失厭惡偏差(Loss Aversion Bias),透過心理學觀點及教科書內容,分享此偏差在投資中的影響和行為模式。作者提供豐富的生活和投資案例,並指出了損失厭惡可能導致的行為反應。結尾給出結論並提出投資建議,鼓勵投資者採取策略性、系統性的資產配置,以及保持冷靜和避免情緒左右。
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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行為偏差
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金融財務試煉之路
2023/12/25
【金融知識】易得性偏誤(Availability Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
一、前言 特許金融分析師(Chartered Financial Analyst, CFA)Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差(The Behavioral Biases of Individuals),相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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行為偏差
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金融財務試煉之路
2023/12/25
【金融知識】易得性偏誤(Availability Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差
一、前言 特許金融分析師(Chartered Financial Analyst, CFA)Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差(The Behavioral Biases of Individuals),相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位
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CFA
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投資組合PORTOFOLIO
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