股癌【EP489】投資筆記 (黎巴嫩貝魯特大爆炸、郭明錤預估IPhone16銷量?、資金流向的變化)

股市癲瘋 IV伊凡

2024/09/18閱讀時間約 6 分鐘

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股市「癲瘋」，永遠的「巔峰」
這裡我會分享我在股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法，讓我們一同踏上投資不歸路，前往投資巔峰！

主委生活

苗栗美食

這個週末用戶去了苗栗，並在當地餐廳湘園遇到了幾位聽眾，感到很意外和驚喜。
用戶特別推薦湘園這家客家菜餐廳，認為在苗栗當地是可以上檯面的餐廳。
用戶感謝聽眾專程到苗栗消費，支持當地的就業和經濟。

演唱會票價深度探討

有聽眾表示用戶的態度改變，從過去強烈批評黃牛變成如今對高票價的接受，這就是基於供需法則。
演唱會票價漲幅超過通膨，成為近年漲價最多的項目之一，並提到像綠洲（Oasis）等西方國家演唱會已採用動態定價機制。

黎巴嫩貝魯特驚傳BB-Code爆炸事件

近日，黎巴嫩首都貝魯特出現了一段驚悚影片，一名在水果攤閒逛的男子腰包突然爆炸，現場一片混亂。這起事件並非孤立事件，而是過去24小時內大量BB-Code爆炸事件之一。截至目前，這一連串爆炸共導致十多人死亡，超過三千人受傷，數據仍在上升。

台灣金阿波羅公司與事件的牽連

事件發生後，一個令人震驚的事實浮現：BB-Code裝置的製造貼牌上顯示的是來自台灣的金阿波羅公司。

金阿波羅公司的負責人第一時間出面澄清，表示這款裝置的設計確實由他們公司開發，但他們早已將生產授權給當地廠商。這批涉及爆炸事件的貨物並非由他們直接生產。

恐怖攻擊與大規模活動的安全隱憂

這一系列的爆炸事件再次喚醒了全球對恐怖攻擊的擔憂。無論是美國的槍擊案還是歐洲的恐怖攻擊，對於許多民眾來說，參加大型公開活動如演唱會或其他聚會都帶有潛在風險。在此背景下，這次BB-Code爆炸事件更增添了人們對公共安全的疑慮。

郭明錤爆料引發熱議：iPhone銷量年減兩位數是否可信？

近期，知名分析師郭明錤的一則關於iPhone銷量的爆料在市場上引發了廣泛討論。郭明錤指出，新一代iPhone的銷量可能年減超過10%，這一消息迅速在科技圈內外引發大量轉傳和評論。然而，該消息也引來不少質疑，特別是在他於X平台上的發文後，無論是中文還是英文帖子下，均有許多網友對其分析進行了抨擊。

郭明錤的爆料與市場反應

市場人士普遍認為，關於備貨量的數據是可以通過供應鏈的訂單焦點（focus）進行預估的，例如蘋果向供應商下單的數量等。但若要準確得知iPhone的實際銷售數字，則相對困難，這通常屬於公司內部的商業機密。若郭明錤此次爆料的數據準確無誤，意味著蘋果內部可能面臨更大的挑戰，甚至影響到某些員工的職位穩定性。

質疑的聲音與分析師的公信力

許多觀察者對這次爆料抱持懷疑態度，認為在目前的市場狀況下，蘋果的銷量不至於出現如此大幅度的下滑。雖然全球智能手機市場的成長放緩是一個事實，但郭明錤預測的兩位數年減幅度似乎過於驚人，特別是當蘋果剛發布了最新一代iPhone後，這樣的銷量下降預測可能會導致市場錯誤判斷。

保持中立觀點，靜待後續數據

綜合目前的情況來看，市場對郭明錤此次的iPhone銷售預測呈現出一定的懷疑態度。儘管部分人對他的分析保有尊重，但此次的預測數據過於激進，讓許多專業人士對其準確性產生質疑。

對於蘋果的長期前景，依然持中性或略為樂觀的態度，認為即便存在銷量波動，這未必會對蘋果的整體業績產生太大影響。在更多具體的數據出爐前，保持中立觀點或許是較為謹慎的做法。

市場情緒再度轉弱：等待聯準會表態，市場走勢不明

近期，市場似乎再次進入一個略顯疲軟的階段，投資情緒趨於謹慎。隨著股市的回檔和主要持股下跌，市場氣氛開始變得緊張。這也反映出市場正處於一種「等待」的狀態，特別是在聯準會主席鮑威爾（J包）的講話前，投資者對加息或降息決策充滿不確定性。

聯準會的政策走向：市場的預期與風險

如果聯準會決定維持利率不變（即零碼），將會出現市場大幅波動，可能引發不小的損失。若是加息三碼，則可能意味著市場將面臨更劇烈的調整，甚至導致某些資產迅速下跌。

然而，一碼或兩碼的加息反而被視為對市場相對健康的選擇。兩碼加息可能會被解讀為經濟狀況不佳，因此需要進行進一步的政策調整，但整體市場已對這樣的走向有心理準備。因此，投資者普遍預期，無論是一碼還是兩碼的加息決定，市場可能會先呈現先下跌再上升趨勢。

市場熱門股降評與資金流向的變化

近期市場上，多家分析師開始對部分個股進行降評，特別是幾家半導體和科技類股如信驊（5274）與瑞昱（2379）受到影響。其中，瑞昱的情況較為嚴重，分析師直接進行了雙重降評，主要基於對明年PC市場前景的不樂觀預期。儘管大多數市場參與者已經預期到今年下半年表現不會如上半年亮眼，但對明年PC市場的悲觀展望仍屬新鮮觀點，尤其考慮到目前主流分析仍相信明年將會逐步復甦。

相較於瑞昱，信驊的降評更多是針對其估值的調整，並未給出伺服器市場的明顯負面預測，反而是認為其估值已經過高。

遊戲機相關類股出現回檔

在科技類股的另一邊，近期遊戲機相關類股如任天堂相關公司也經歷了顯著回檔，特別是在感測IC、USB Dock及硬體相關公司，這主要是受到PS5 Pro與Switch供應鏈變化的影響。PS5 Pro的技術升級包括從Zen 2架構的A-Core CPU升級為代號Viola的N4P APU，以及GPU部分的升級。此外，Switch也正逐步進入供應鏈操作階段，市場普遍預期明年的Switch出貨量將會達到2000萬台以上，年增幅度在20-30%之間。這些數據讓遊戲機相關產業迎來短期熱度，但近期回檔的情況表明這波價格波動可能已經接近尾聲。