股癌【EP485】投資筆記 (近期股市不如預期、NVIDIA的最新動態與供應鏈傳聞、星鳴特攻 Concord關閉)

股市癲瘋 IV伊凡

發佈於股癌podcast投資筆記

更新於 2024/09/04發佈於 2024/09/04閱讀時間約 4 分鐘

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股市「癲瘋」，永遠的「巔峰」
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主委生活

遊戲停運消息：SIE 宣布《星鳴特攻 Concord》將於 9 月 6 日關閉伺服器，所有玩家可獲得退費。這款遊戲原預估開發成本約一億美元，但實際花費可能超過兩億美元，最終僅售出兩萬套，成為市場上的巨大失敗。
遊戲設計與市場反應：該遊戲曾在網絡上引發大量負面聲量，開發者可能過於迎合一些左傾思潮的要求，如多元包容，但最終與消費者需求脫節，導致銷量慘淡。
商業教訓：該事件反映出企業應更了解其目標客群，不能盲目迎合某些網路聲量。市場是一個聰明的場所，消費者的行為最終會反映產品的真實價值。
左傾思潮與市場調整：某些公司，如 Sweetbaby 顧問公司，試圖在遊戲中推廣多元包容的理念，但過度激進的方式可能導致市場反感。企業在迎合這些思潮時應謹慎，以免損害品牌和銷量。
對市場的信心：儘管看到這些遊戲失敗感到心情愉悅，但這是一個必要的市場修正過程，企業將在經歷這些失敗後逐漸學會如何正確定位產品。

近期操作的反思與調整

在過去的兩三週內，主委對自己的操作表現打了一個相對較低的分數。主要原因在於，主委的動能部位相對較少，導致在半導體展等熱門題材上，未能參與到其中一些設備股的表現。

市場表現與個股參與度的思考

稍微觀察了一下市場，發現整個科技板塊的表現都處於類似的狀態。如果手上沒有一些生技、公用事業或傳統產業相關的股票，那麼在過去的兩三週，可能都是比較沉悶的一段時期。

操作心態與風險管理的重要性

這次操作中，主委選擇了賭市場的方向，而不是等待市場明確方向後再做決定。這導致在市場下跌時無法有效應對。為了解決這個問題，決定進行大規模的部位調整，砍掉一些表現不佳的股票，適當地降低槓桿比例。

NVIDIA的最新動態與供應鏈傳聞

近期有關NVIDIA的市場傳聞逐漸在投資圈內流傳，其中最引人注目的是關於GB200A的進展及其供應鏈調整。隨著這些消息的傳開，市場對於NVIDIA的未來發展和相關供應商的影響逐漸形成了新的共識。

GB200A的出現與供應鏈變動

GB200A作為NVIDIA最新的技術進展，正逐漸引起業界的廣泛關注。這款產品的特點在於其1C+4G的組合設計，主要是為了解決CowoS L生產瓶頸問題而將部分生產轉移至CowoS S。這一變動預計將在2024年上半年開始逐步實施。

安非諾的角色與挑戰

在GB200A的供應鏈中，安非諾（Amphenol）扮演著關鍵角色，特別是在GB200 REC中，安非諾負責製造主要的兩條Cartridge和Overpass（即飛線或跳線）。然而，近期的市場傳聞顯示，這些元件在生產和組裝過程中出現了一些問題，例如良率不佳、成本過高，以及在組裝過程中可能干擾到水冷元件的安裝。

這些問題導致NVIDIA開始重新評估其供應鏈，並與供應商討論如何改進產品設計。最具代表性的改變之一是考慮用PCB來取代目前的銅線技術，並使用更高規格的M8級CCL材料來維持高速傳輸效果。

供應鏈的潛在影響

這一變動如果成真，將對安非諾的收入造成重大影響。根據市場估計，安非諾原本在一個Rack中可賺取約2.5萬美元的利潤，其中大部分來自Cartridge，而約四五千美元來自Overpass。如果PCB技術取代銅線，這將直接削減安非諾的收入。相對地，PCB製造商如台系的台光電（2383）等可能會因此受益。

市場對此消息的反應也非常迅速，週末剛有傳聞傳出，週一市場即開始反應，顯示出供應鏈調整對投資者的影響極大。