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近期市場關注 GB200/300 伺服器採備援電池模組 (BBU)設計,我們理解 BBU並非 GB200/300 機櫃 (NVL72) 標配,而獨立電源機櫃可能為未來趨勢。
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2025/04/29
摘要
儘管投資者因宏觀經濟和供應鏈風險而情緒惡化，但GPU的核心需求因全球LLM（大型語言模型）推理晶片短缺而激增。Blackwell晶片供應受限，但需求強勁，尤其是GB200/300型號，且推理需求的爆發性增長（部分數據顯示代幣生成量年增5倍）推動了投資熱潮。摩根士丹利認為，這種需求來自實際應用
2025/04/29
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2025/04/29
景碩(3189.TW)：1Q25 初步財報摘要 - 會計政策調整，EPS 符合預期
1Q25 財報概覽景碩1Q25核心業務（營業利益）低於高盛預期10%，低於彭博共識26%，主因ABF新廠（K6廠）獲利能力低於預期（1Q25虧損）。公司1Q25毛利率較高盛/彭博共識低6.9/7.6個百分點，且
2025/04/29
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報告指出，南亞電路板（8046.TW）第一季營收達84.58億新台幣（季增7%），超出預期，主要受益於ABF載板（用於800G）和BT載板（用於記憶體）需求強勁，帶動毛利率提升至5.0%。第二季因關稅暫停刺激需求，營收預計季增10%，但下半年可能放緩。報告上調目標價至73新台幣，但維持「減持
2025/04/29
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嗨！歡迎來到 vocus
vocus 方格子是台灣最大的內容創作與知識變現平台，並且計畫持續拓展東南亞等等國際市場。我們致力於打造讓創作者能夠自由發表、累積影響力並獲得實質收益的創作生態圈！「創作至上」是我們的核心價值，我們致力於透過平台功能與服務，賦予創作者更多的可能。
vocus 平台匯聚了
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📘《250411_關於GB300運算托盤潛在設計變更》 — 野村證券 Nomura
____________________________________
■ 核心觀察重點
• GB300設計可能回退至GB200的Bianca架構。
• 此變更主因是插座架構在高速傳輸時出現電氣問題，可能
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本報告指出，Delta Electronics 在 AI 伺服器電源和液冷系統的市場佔有率被低估，預計 2025-26 年的收入將比市場共識高出 5% 和 3%。Delta 的 AI 伺服器電源架構升級，特別是 GB300 伺服器機架和 Rubin 平台的推出，將進一步推動其收入增長。此外，
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2025年展望對群電Chicony Power Technology（6412.TW）表明，儘管短期面臨供應鏈限制和季節性挑戰，其2025年仍有望通過伺服器、市場智能建築設備和高瓦特筆電需求的增長實現業績的顯著提升。關鍵催化因素包括高瓦特AI伺服器產品的引入、智能建築領域的強勁增長預測以及綜
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NV GB200延遲出貨導致散熱族群回檔，但法人預估GB200液冷元件出貨量將在2Q25加強，GB300出貨量則將逐季增長。文章分析了GB200與GB300散熱設計差異，並探討了奇鋐(3017)在水冷板、CDU以及UQD等領域的競爭優勢。
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這份報告分析了台灣的熱管理解決方案產業，尤其專注於液冷系統在 Nvidia 的 GB200 和 GB300 AI 伺服器中的應用。儘管目前因 GPU 過渡期導致產業短期表現低於預期，但預計在2025年Q2後液冷製品出貨量將回升，並於2025至2026年期間帶來更多關於 AI 伺服器市場的機會
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[專文分享] TrendForce: GB200機櫃供應鏈仍需時間優化調整，估出貨高峰將延至2Q25與3Q25間_241217
近期市場關注NVIDIA GB200整櫃式方案（rack）各項供應進度，TrendForce於最新調查指出，由於GB200 Rack在高速互通介面、熱設計功耗（TDP
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先說
週五BBU供應鏈會下跌是因為更多供應商打算加入，2392正崴，BBU送樣驗證中(手上有全球算力22名的千張hopper AI伺服器，華碩組裝，所以華碩3Q24財報不錯)、5309系統電(公司雖然常常出來講，但常常說一套實際不如預期，不知道此次是否真的有)、故BBU概念股這兩檔股價股價強勢。
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### 電源設計優勢
1. **降低設計難度**：將瞬時功率需求的供應交給超級電容，鋰電池則提供穩定的持續電力，能有效降低對電源設計的嚴格要求。傳統上，伺服器需要為所有可能的計算負荷設計電源，而使用超級電容後，只需確保鋰電池的穩定性即可。
2. **提高能量效率**：通過合理管理功率輸出與熱量生
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防雷，先整理市場資訊：
台達電今天說BBU他出幾十年了，不懂為什麼現在有人在炒股票
BBU高單價與高毛利率，(1) BBU產品設計上更體現出電池模組廠的製造能力，因鋰電池模組對於安全性要求極高，在一組多達70-100顆電池的BBU中，如何透過BMS管理每顆電池的工作負載，使其不會出現充放電不均或
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摘要
先進能源解決方案控股（AES）前景看好，主要受惠於伺服器備用電池單元（BBU）市場規模擴大、輕型電動車（LEV）需求回溫以及在NVIDIA最新參考設計中被列為合格BBU系統供應商。預計伺服器機架將採用BBU，而AES憑藉其既有客戶基礎和經驗，有望在GB200及未來世代伺服器市場中取得穩定市佔
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