筆記-股癌-Podcast-25.01.11(含QA)
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筆記-股癌-Podcast-QA-25.01.11
**農曆春節即將到來，許多人開始討論是否應抱股票過年。
*建議無論長短期，盡可能持有部位。
*長期看來，持現金會因通膨縮水，而資產如股票、房地產在通膨下反而可能增值。
*短期則因每人持股標的及槓桿比例不同，策略需靈活調整。
*主委早期是大幅槓桿者，為了避國際盤風險，常選擇降低槓桿甚至空手過年，但隨部位與經驗累積，目前傾向長期持有，避免錯過機會成本。
*隨部位規模擴大，減持難度增加，僅用槓桿小幅對沖成為主流。
*過度激進或完全清空反而增加風險，因市場價格經常提前反映壞消息，未必能低點回補。
*以穩健心態應對春節期間的不確定性，成為多數投資者的選擇。
**川普即將上任，多數川普相關標的利多已消化，部分可能利多出盡。
*科技巨頭如Meta面對挑戰，採取務實策略，包括更換具共和黨背景的全球事務主管、停止多元招聘計畫、結束事實查核等，顯示向中間立場收斂的趨勢。
-這種策略被認為有助於挽回市場信任。以往過度強調意識形態的公司屢遭市場反撲，證明Go woke, go broke的市場教訓。
*推動多元公平需考量手段的適切性。激進方式易引發市場反感，損害品牌與業績。
*真正有效的多元推進應以能力為核心，避免形式化或刻意取代，確保公司效益與社會價值平衡。
*在市場中，立場錯誤將導致嚴重後果。銷量與業績數據已清楚傳遞消費者偏好。
*為應對未來挑戰，企業需注重核心業務與市場反饋，避免激進推動價值觀念，並以穩健、務實策略贏得市場支持。
**川普重申對風電的厭惡，強調風機廠廢棄物處理問題。
*川普的環保立場顯示，風電相關公司未來數年可能面臨挑戰，尤其是美國市場可能下滑，對歐洲或其他市場能否補足業績成為關鍵。如果無法補回，將對產業構成重大壓力。
*然而，美國總統任期有限，政策方向可能隨之改變，需考慮短期壓力與長期趨勢的平衡。
*川普政策轉向可能對盟友及供應鏈產生連鎖影響，要求轉型或調整。
*對於全力押注風電的投資者，需特別謹慎。
*川普在公開場合的表態雖然有時浮誇，但其核心理念和政策方向一致，對相關產業可能產生深遠影響。
*投資者需密切關注他上任後的行動，特別是針對電動車補貼與風電政策的執行情況。
**許多市場早已反映部分政策預期，但仍有持有相關部位的投資者需審慎評估是否調整持倉。
*雖然長期趨勢如可再生能源發展方向可能是正向，但短期內川普政策立場可能對特定產業形成不利。
*這種時勢壓力要求投資者靈活應對，必要時減少風險敞口。
*對於任何產業，短期政策風險不應完全否定其長期前景，
但當下的政治氣候可能成為影響市場的重要因素，需審慎關注並制定應對策略。
**近期市場進入痛苦期，美股步入類似台股過去兩季的狀態，表現疲弱。
*市場需要事件催化，否則後續表現恐更加困難。
*2025年整體獲利成長仍佳，但2026年可能趨緩，類似輝達成長率放緩的情況，雖然保持成長，但年增率下降影響股市的吸引力。
**非農數據表現良好卻未推升股市，因為擔憂經濟過熱導致聯準會延後降息。
*市場情緒波動劇烈，總經數據解讀反覆，市場對同一事件的反應前後矛盾，難以捕捉清晰方向。
*追漲殺跌容易陷入更大虧損，長期持股者或許能避免頻繁洗盤。
*現階段估值偏高，需警戒可能的回調風險。
但也不會在現在就開始放空，會等待確認轉空後再行動。
**當前美股處於短波段下緣，台股則位於長期下緣，可能面臨進一步下探風險。
*高槓桿者應降低部位，謹防進一步風險。
*滿手多單者可考慮避險措施。保持耐心，避免過度操作，等待明確趨勢信號再進行調整。
*注意市場資金流向，關注低基期潛力標的，以因應市場切換期的挑戰。
**近期CES事件如MediaTek與NVIDIA筆電話題為預期內事件，對市場推動力有限。
*Tesla的Model Y新款Juniper等車型也未對市場帶來顯著影響，改款更多維持產品生命週期，非重新定義市場。
*對高基期股票如設備股，法人資金已逐漸撤離，市場進入切換期，低基期標的值得關注。
筆記-股癌-Podcast-QA-25.01.11
**目前房地產市場，成交量下降，房仲面臨挑戰。
*熱門地區的小坪數房產需求穩定，但大坪數或豪宅類型物件價格可能會在未來一到兩年出現修正。
*如果買房是成家的目標，可以考慮將股票資金部分轉移至房地產，但需確保未來仍有充足的資金投入市場。
*股票投資者普遍對將資金轉為不動產感到抗拒，但買第一個房產可以視為一種穩定生活的方式。
**台股櫃買市場表現疲軟，台股整體未有明顯上漲動能，與國際市場的板塊輪動不匹配(如美股AI相關類股表現較強)。
*隔日沖對市場起到催化劑作用，加速標的價格向合理範圍移動。
*當隔日沖進入市場，需觀察是否形成短期超漲或超跌，利用技術分析捕捉波段機會。
**半導體設備產業，美國對中國的技術封鎖影響大型設備廠的銷售，但中國正在推進自主研發。
*短期內對全球供應鏈造成一定影響，但設備龍頭長期競爭力仍具優勢。
**AI市場動態，美國市場的板塊輪動向AI Agent類型股靠攏，
而台股相關標的較少，影響整體吸引力。
**面對市場波動，保持耐心並關注長期基本面。多學習其他投資者的經驗。
