筆記-股癌-Podcast-25.01.08(含QA)
筆記-股癌-Podcast-25.01.08
**CES展上，新產品如顯卡、筆電、OLED螢幕、AI掃地機器人、Humanoid題材及Wearables等，雖有些許新意，但大多數已在預期範圍內，沒有特別驚艷之處。
*黃仁勳的演講仍引發廣泛討論，反映其強大的影響力，部分原因來自其公司股價表現。
*黃仁勳的分享內容，包括與聯發科合作的GP10 Superchip (Project Digits)，雖整體在市場預期內，但推出Workstation機型超出預期。
*本來以為筆電會先上市，但Workstation先推出引發了更多討論空間。
*未來應還有筆電相關產品出現，值得持續關注。
**此次CES展上推出的GP10 Superchip和Project Digits系統，是一款介於電腦與伺服器之間的Workstation，定位在邊緣運算市場。
*這類產品面向學校、醫院、律師事務所、會計師事務所等需要本地運算與模型訓練的單位，為不願將數據上雲端、需要進行微調的用戶提供選擇。
*相較於動輒數千萬甚至上億元的伺服器，這類十萬元級別的產品對這些單位更具吸引力。
*輝達將因此進一步完善其產品線，擴大生態系布局。
*進入學校市場後，學生和教授熟悉CUDA工具，進而形成對輝達產品的依賴，未來畢業後成為科技巨頭人才或創業者，仍可能選擇輝達的技術與產品。
**儘管目前GP10 Superchip的投片量不會看到快速成長，筆電產品推出後有機會實現更大規模的市場擴展。
展現輝達對利基市場的野心與布局完整性的追求。
*GB10晶片由左側的Blackwell GPU、中間的C2C Connect和右側的Grace CPU組成。
*聯發科參與Grace CPU部分的開發，可能包括CPU Tile和C2C Connect，但Blackwell GPU由輝達主導。
*這些晶片設計根據不同應用有所區分，如消費級的RTX50系列和資料中心使用的GB200、GB300系列，彼此在架構上存在本質差異。
*上一代Ada Lovelace架構在消費端的顯卡，如4090系列，擁有RT Core支持光追效果，並結合Tensor Core和CUDA Core用於抗鋸齒等功能。
*而伺服器端的Hopper架構，針對AI訓練和推理進行優化，去除了RT Core，使其專注於資料中心需求。
*這也解釋為何伺服器級的GPU在電玩應用上表現不佳，因設計上並未考慮遊戲用途。
**針對未來的筆電市場，有兩種猜測。
-第一種認為Workstation與筆電將共用相同晶片，只需調整系統和配置即可；
-另一種認為需針對筆電進行價格和功能的優化，如增強RT Core和DLSS支持，並調整Driver以適應不同用途。這可能牽涉到價格壓縮與晶片設計的進一步修改。
**輝達藉由Project Digits AI Super Computer成功吸引市場關注，下一步有機會推出搭載相同技術的筆電，定位為AI Super Computer in your laptop。
*雖然目前AI PC銷量不如預期，但此策略可能扭轉局勢，吸引更多消費者。
*同時，輝達也可能藉此擴大供應鏈和生態系布局，增強市場競爭力。
*儘管如此，具體細節仍需等待未來的官方公布與產品拆解進一步驗證。
**輝達的RTX顯示卡系列，尤其是RTX5090和5070，展現了出色的市場競爭力。
RTX5090售價1999美元(台灣約72000台幣)，RTX5070售價549美元(台灣約19990台幣)。
*以價格來看，5070非常吸引人，透過DLSS4技術提升幀數表現，甚至可接近上一代高端顯卡4090的效果，讓消費者能以較低成本享受高性能。
*DLSS技術通過AI生成額外幀數，在支援遊戲中顯著提升效能，適合大多數玩家。
然而，部分專業玩家認為補幀可能影響操作精確性，例如FPS遊戲的延遲問題，但這僅影響少數高要求玩家。
*對大多數玩家而言，5070搭配DLSS是一個性價比極高的選擇。
*消費級顯卡的價格策略和技術創新可能引發換卡潮，尤其是在市場上AI軟體與硬體整合的推動下。
**AI已進一步滲透消費市場，推翻過去”AI無用論”的觀點，展示AI應用的強大潛力。
*輝達透過價格控制和技術提升實現效能增強，降低升級門檻，吸引更多玩家和消費者。
*市場反應顯示，輝達的產品策略不僅強化了消費市場的布局，也為未來進一步擴展AI應用生態提供了堅實基礎。
**整體而言，RTX顯示卡和Project Digits成為CES展會中兩大關注焦點，代表輝達在消費市場和AI市場的雙重進擊。其他題材相對次要。
*晶片技術與價格策略的結合，展現了輝達持續創新的競爭優勢。
*始終看好AI技術的長期價值，但此次CES表現稍顯保守，未如預期帶來更多驚喜。
*後續要持續關注市場情緒變化，持續觀察輝達在車用和其他題材的布局進展。
**其他如機器人相關的內容多處於Buzzworld狀態，市場炒作居多。
*對於機器人題材，有特斯拉的投資者其實已間接涉足這一領域，因為特斯拉在Humanoid和自動駕駛技術上具有領先地位。
*若已持有特斯拉股票，便無需過多考慮其他相關題材。
*輝達的車用題材雖具發展潛力，但目前營收主力仍集中於Data Center，車用市場的貢獻相對較小。
*市場對車用技術的未來仍存不同看法。特斯拉的FSD(完全自動駕駛)可能成為競爭對手的臨時解決方案，但從長遠來看，車企更傾向於尋找非特斯拉的通用方案，以減少對競爭對手的依賴。
*輝達在此處理器市場中有可能成為重要玩家，推出通用解決方案，提供其他車企選擇。
筆記-股癌-Podcast-QA-25.01.08
**一開始會投信操作方向，搭配券商報告與新聞進行研究，如果有明顯突破訊號，採用融資一次性投入，
但現在已不推薦，投信進出場參考價值已降低，應注重研究報告內容中的蛛絲馬跡。
**比特幣具有一定的價值，如在贖金支付中的應用。
*加密市場當前可能處於狂潮階段，要小心價格在高檔時的風險。
*對於Michael Saylor的BTC DCA策略，雖認為其創造了類似永動機的效果，但存在崩盤風險。
**美股較少對掛單抽單進行管制，因此相關操作在美股不視為操縱市場。
*台股對掛單抽單有較嚴格的監管，可能遭到警告甚至處罰。
*避免透過相對成交等手法進行市場操縱，這在任何市場均屬違法。
**AI在金融與投資中的應用:
*現今AI技術能快速整理資訊並生成內容，適用於資料分析與基礎整理。
*未來投資相關內容的製作可能逐漸由AI取代，因此需要強化個人獨特見解與深度分析能力。
