「吃下藍色的藥丸，故事就此完結，你會在自家床上醒來，繼續相信你想要相信的一切種種。吃下紅色的藥丸，你就可以待在愛麗絲夢遊仙境裡頭，在我的指引之下一探這兔子洞裡的深奧玄機。」
【投資業母體：你選擇哪顆藥丸？】
中老年fc並非投資業的從業人員，只是在近幾年學習投資理財的過程中發現了一件事：【投資理財】似乎有意地被塑造成《駭客任務》中母體（Matrix）的世界。如果你不知道《駭客任務》中的母體，可以想像有一台電腦管理著虛擬世界，所有人的「意識」都在母體裡生活著。這些人並不知道自己僅有意識活在虛擬世界中，真實的肉體其實正沉睡在一個莢型艙體中。
母體利用人體的生物電與熱量，產生源源不斷的能源供應運作。機器大量「養殖」人類，並給予虛擬世界讓人類活動，以保持意識與希望，否則腦部失去活動將快速導致腦死。機器將人類變成了能源供應者，母體甚至會安排管理員進行思想同化，並追捕甦醒後想逃離的人。
我們的【投資業母體】也做了類似的舉動。
投資業為了生存，利用所謂的「投資理財」過程，將投資人變成獲利來源。投資業母體需要投資人頻繁交易，只有這樣，它們才能從中賺取手續費、顧問費、保管費與管理費。
在這個投資母體中，它們會想辦法控制所有投資人的【投資思想】。雖然每個人看似都是自主決定，但其實早已在各種業配與置入行銷下被同化了。
投資業母體會不斷宣傳「只有持續交易才能賺錢」，並安排寫手、行銷人員與投資網紅不斷教育【持續交易】這件事。即使頻繁交易會導致報酬率下降也沒關係，他們會告訴你：安心最重要。
他們還會解釋說：投資人就是沒辦法長期持有，這樣做才「符合人性」。
你是否聽過類似的論述？ 「手續費不是最優先的，重點是報酬率。即使費用要 1%，只要報酬率有 8%，實質報酬率還是有 7%，不是嗎？」
這些微不足道的手續費，真的沒創造什麼驚人數字嗎？當然有，但那不是投資人的獲利，而是驚人的業者收益。單單 2021 年 7 月的證交稅就有 341 億元；前 7 個月證交稅徵收達 1,708 億元；而今年前 10 個月證券商經紀手續費收入就有 761.6 億元。
正是那看似微小的 1% 累積，一年至少有 2,000 至 3,000 億的資金從投資人口袋流向投資業母體。而投資人原本只要「買進並持有」，就不會失去這筆可觀的金錢。
在這個虛擬世界中，能果決脫離母體的人少之又少，畢竟投資人連自己身處母體都不自知。有些人雖有機會逃離，但最後往往受不了高報酬誘惑而回歸母體；而多數人則是連選擇的機會都沒有。
很多投資人輕視「指數化投資」的執行難度，認為不就是買進 ETF 不要賣嗎？但現在的投資人連約翰·柏格（John Bogle）最初推廣的指數化投資核心都搞不清楚了。產品越是「變形」，就越偏離市場加權的特性，而這正是輸給大盤的開端，也產生了更多交易，這正是投資業母體想要的。
說指數化投資是一種技巧？中老年fc倒覺得這是一種「價值觀」的認同。既然關乎價值觀，學習重點就更著重於心理層次。若只是照著資產配置比重複製，絕對無法達到心理層面的深度。除非你是練武奇才，有自信在沒讀過指數化投資聖經的情況下，僅靠潛水爬文就能掌握精髓。
投資業母體總是能找出短期致富的奇蹟，卻絕少把失敗案例當作教訓。在你想採用指數化投資前，必須認清它的真實面貌與未來的投資情境。
你依然會看見許多賺到大量短期報酬的人向你炫耀，也會有人鼓動你必須「停損停利」才能保住報酬。因此，你必須不斷耕耘自己的投資心態。畢竟你需要花上 20 年、30 年甚至更長的時間，才能確保自己在「均值回歸」的特性下，換取短期看似劇烈波動，長期卻穩定成長的理性繁榮收益。
你必須充分瞭解這一切並做出決定，而這就像當年電影中的情節：
「吃下藍色的藥丸，故事就此完結... 吃下紅色的藥丸，你就可以待在愛麗絲夢遊仙境裡頭，在我的指引之下一探這兔子洞裡的深奧玄機。」
1999年，《駭客任務》（The Matrix）中的Morpheus提供Neo這兩個終極選項。現在換中老年fc問你，你打算做出選擇了嗎？
