付費限定

【首席分析師追蹤報告】卜蜂(1215):獲利含金量躍升,加工轉型與定價權支撐獲利創高

更新 發佈閱讀 4 分鐘
投資理財內容聲明

追蹤報告:更新摘要與觀點變化

核心觀點變化 (Thesis Change): 「獲利含金量」取代「營收規模」成為主旋律

以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 1460 字、0 則留言,僅發佈於歐印前的慢熬|深度個股洞察你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
留言
avatar-img
歐印前的慢熬
149會員
223內容數
你的投資焦慮,往往來自於市場的噪音。我的「慢熬」研究,希望能成為你決策時的定心丸。這不只是一個人的專欄,更是一個社群,讓我們一起,慢慢地,把事情做對。
歐印前的慢熬的其他內容
2026/01/15
核心觀點反轉為「確認復甦」。儘管2025年受產品世代交替影響營收下滑,但全年累計購置逾25億元台積電光罩設備,為2026年AWS新一代晶片量產提供無可辯駁的物理證據。預計2026年EPS將因3奈米與車用專案放量呈現V型反轉。
2026/01/15
核心觀點反轉為「確認復甦」。儘管2025年受產品世代交替影響營收下滑,但全年累計購置逾25億元台積電光罩設備,為2026年AWS新一代晶片量產提供無可辯駁的物理證據。預計2026年EPS將因3奈米與車用專案放量呈現V型反轉。
2026/01/15
本報告指出市場低估長榮航太從維修轉向「無人機工業化量產」的獲利跳升潛力。MRO 本業受惠舊機延役與供不應求,具備強大定價權與毛利擴張動能;子公司長異轉盈將驅動獲利非線性成長。雖然台幣匯率與標案時程存在變數,但極高認證壁壘構築深厚護城河,建議關注 2026 年國防標案紅利發酵,利用修正布局。
2026/01/15
本報告指出市場低估長榮航太從維修轉向「無人機工業化量產」的獲利跳升潛力。MRO 本業受惠舊機延役與供不應求,具備強大定價權與毛利擴張動能;子公司長異轉盈將驅動獲利非線性成長。雖然台幣匯率與標案時程存在變數,但極高認證壁壘構築深厚護城河,建議關注 2026 年國防標案紅利發酵,利用修正布局。
2026/01/14
公司正由景氣循環復甦轉向AI驅動的結構性成長。核心產品高階背鑽機通過美系GPU大廠認證,且半導體量測設備成功切入先進封裝供應鏈,營收品質顯著質變。隨南京新廠2026年放量,預計毛利率將結構性擴張。市場目前低估其技術護城河,隨著AI伺服器需求轉為剛性,看好其評價由傳統設備股向高階製程設備股重估。
2026/01/14
公司正由景氣循環復甦轉向AI驅動的結構性成長。核心產品高階背鑽機通過美系GPU大廠認證,且半導體量測設備成功切入先進封裝供應鏈,營收品質顯著質變。隨南京新廠2026年放量,預計毛利率將結構性擴張。市場目前低估其技術護城河,隨著AI伺服器需求轉為剛性,看好其評價由傳統設備股向高階製程設備股重估。
看更多
你可能也想看
Thumbnail
AI 算力爆發引發電源架構革命,鈺邦憑藉導電高分子技術,從二線零件廠轉身卡位 AI 核心供應鏈。 隨 Nvidia Blackwell 架構推升功耗,其 SMLCC 產品成功取代日系龍頭,單機價值量激增 5 至 8 倍。配合產能倍增與泰國廠的地緣紅利,鈺邦正迎來估值重構的時刻!
Thumbnail
AI 算力爆發引發電源架構革命,鈺邦憑藉導電高分子技術,從二線零件廠轉身卡位 AI 核心供應鏈。 隨 Nvidia Blackwell 架構推升功耗,其 SMLCC 產品成功取代日系龍頭,單機價值量激增 5 至 8 倍。配合產能倍增與泰國廠的地緣紅利,鈺邦正迎來估值重構的時刻!
Thumbnail
婚前說好共同買房,婚後卻發現雙方對於房產的認知與行動完全不同步。妻子希望在桃園購置新房,以符合生活圈需求;丈夫卻認為名下已有父母的房產,且傾向未來回老家居住,對購房規劃敷衍帶過。這顯示了「繼承資產」與「自主購房」之間,隱藏著巨大的生活目標衝突。這種分歧是導致資產停滯、生活品質下降的主要風險。
Thumbnail
婚前說好共同買房,婚後卻發現雙方對於房產的認知與行動完全不同步。妻子希望在桃園購置新房,以符合生活圈需求;丈夫卻認為名下已有父母的房產,且傾向未來回老家居住,對購房規劃敷衍帶過。這顯示了「繼承資產」與「自主購房」之間,隱藏著巨大的生活目標衝突。這種分歧是導致資產停滯、生活品質下降的主要風險。
Thumbnail
許多交易者深陷困境,卻不知成功的關鍵不在複雜模型,而在被忽略的「流動性」。本文闡述如何透過耐心與紀律,理解市場結構,利用流動性洞察,避開陷阱,將風險與回報最大化,成為市場獵人。
Thumbnail
許多交易者深陷困境,卻不知成功的關鍵不在複雜模型,而在被忽略的「流動性」。本文闡述如何透過耐心與紀律,理解市場結構,利用流動性洞察,避開陷阱,將風險與回報最大化,成為市場獵人。
Thumbnail
一人創業者必讀!借用巴菲特「退潮才知道誰沒穿褲子」的智慧,教你如何在市場低迷時仍能屹立不倒。本文深入探討三大生存關鍵:財務穩健的現金流管理、打造不可替代的產品價值,以及建立信任護城河的個人品牌策略。學會這些核心實力,讓你在經濟寒冬中不僅能生存,更能佔據市場先機。
Thumbnail
一人創業者必讀!借用巴菲特「退潮才知道誰沒穿褲子」的智慧,教你如何在市場低迷時仍能屹立不倒。本文深入探討三大生存關鍵:財務穩健的現金流管理、打造不可替代的產品價值,以及建立信任護城河的個人品牌策略。學會這些核心實力,讓你在經濟寒冬中不僅能生存,更能佔據市場先機。
Thumbnail
想像一下,你在淘寶看中一款超值手機殼,價格比本地電商便宜,但因為沒信用卡或不想線上付款,只能放棄。現在,淘寶台灣即將在2025年8月底推出「超商貨到付款(COD)」服務,讓你貨到超商再付錢!這對許多不愛刷卡或初次嘗試跨境購物的台灣消費者來說,無疑是個好消息。但這項新功能會如何改變我們的購物習慣?
Thumbnail
想像一下,你在淘寶看中一款超值手機殼,價格比本地電商便宜,但因為沒信用卡或不想線上付款,只能放棄。現在,淘寶台灣即將在2025年8月底推出「超商貨到付款(COD)」服務,讓你貨到超商再付錢!這對許多不愛刷卡或初次嘗試跨境購物的台灣消費者來說,無疑是個好消息。但這項新功能會如何改變我們的購物習慣?
Thumbnail
在投資的世界裡,「價值投資」(Value Investing)一直是最經典且歷久不衰的投資策略。這種方法的代表人物,就是被譽為「股神」的華倫・巴菲特(Warren Buffett)。但什麼是價值投資?它真的適合你嗎?本文將用 5 分鐘帶你快速掌握核心觀念,幫助你建立穩健投資的第一步。
Thumbnail
在投資的世界裡,「價值投資」(Value Investing)一直是最經典且歷久不衰的投資策略。這種方法的代表人物,就是被譽為「股神」的華倫・巴菲特(Warren Buffett)。但什麼是價值投資?它真的適合你嗎?本文將用 5 分鐘帶你快速掌握核心觀念,幫助你建立穩健投資的第一步。
Thumbnail
《精益創業》讀後心得:這篇文章探討Eric Ries的《精益創業》的核心概念,包含最小可行產品(MVP)、構建-測量-學習迴圈和樞軸轉向,並結合作者自身創業經驗,分析如何在臺灣、新加坡、馬來西亞等市場應用精益創業方法。
Thumbnail
《精益創業》讀後心得:這篇文章探討Eric Ries的《精益創業》的核心概念,包含最小可行產品(MVP)、構建-測量-學習迴圈和樞軸轉向,並結合作者自身創業經驗,分析如何在臺灣、新加坡、馬來西亞等市場應用精益創業方法。
Thumbnail
法國總統馬克宏宣布解散國民議會,選舉結果可能三黨不過半。歐洲金融圈擔心,極右派勢力若掌權,可能會引爆歐債危機! 韓國貿易協會一份報告顯示,去年韓國對中出口年減19.9%,創下近40年來之最! 謝金河:黃仁勳旋風,強化台灣AI核心地位,也把台灣地緣風險下降很多。這是台灣的空前機會,必須隔除中國供應鏈!
Thumbnail
法國總統馬克宏宣布解散國民議會,選舉結果可能三黨不過半。歐洲金融圈擔心,極右派勢力若掌權,可能會引爆歐債危機! 韓國貿易協會一份報告顯示,去年韓國對中出口年減19.9%,創下近40年來之最! 謝金河:黃仁勳旋風,強化台灣AI核心地位,也把台灣地緣風險下降很多。這是台灣的空前機會,必須隔除中國供應鏈!
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News