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2018-2019 金融相關的年度代表詞

• 中美貿易戰
• 美國聯準會升息，促使美元升值
• 川普 Twitter 的影響力
• 美元升值，避險成本拉升，致使台灣壽險業面臨極大的匯兌損失壓力
• 2018年美股股災，連帶影響台股投資人在投資部位上的損失
• 為讓保險業財報在國際上更具比較性及透明度，IFRS 17所帶來的 impact
• 金融產業轉型、公司營收與員工薪酬獎酬如何反應設計
• 全球大型銀行的裁員計畫

以上在在顯示2018年是個動盪的一年，不僅就產業觀點，還是從投資人的角度。但反觀因中美貿易戰促使外商回流、金管會宣布核發三張純網銀執照、臉書正式發表Libra虛擬貨幣… 等大事記，皆說明了縱然經歷動盪起伏，金融業在技術上仍是不斷向前推動。

台灣金融產業概觀與調薪預算規劃

除了銀行業，整體金融業的收益自2014至2018年是呈現負成長的。

在針對投信、外商/台商銀行、外商/台商壽險、產險，及證券業的調查中發現，整體來看，公司在調薪預算的提撥上相對是保守的，且有低於所有產業的平均值之現象(即P25 - P50間)。產業營收的起落，似乎未在員工的調薪上作出反應。然而外商銀行/壽險，在調薪預算上卻有顯著的提升。這可能是外商公司與台商公司在如何使用 engage 員工的調薪工具有所差異而造成的影響。

以人力總成本及企業營收來看，其中以證券業願意提撥更多預算回饋在員工身上，而在回饋員工身上當中又願意挪出更多的比重在員工的變動薪資上，白話來說，就是留更多的錢應用在短期有效性的獎酬以激勵員工。

既然花在人力總成本上的意願有了，那是否願意聘僱更多的員工？然而，以銷售人員在總 headcount 的佔比分析來看，卻多呈現負成長，這又意味著什麼？

金融業數位化、大數據、系統整合、即時的顧客導向、線上通路… 這都透露著金融產業對於仰賴第一線產品銷售人力來 drive 企業 revenue & performance 的期待是下降的。因此發現到〝媒體開發工程師〞在金融業招募的比重上將有逐漸增加，或者應該說有迫切需求且是正在進行式之趨勢，其中又以證券業最為積極招募數位人員。

整場內容非常超載我的腦容量，吸收有限，筆記也趕不上 host 的速度，說真的聽了整個下午，我也不知我聽到了什麼，我的 takeaways 又是什麼！？

回到我最喜歡的以投資角度切入，檢視自己持股中的金融股－新光金，真的是走了好久好久的低迷。兆豐金，我倒是自去年底從股價25元一路買到了29元，前陣子除息後我又追加了一些比重，原先的計劃就是買下去並長期持有。

再回到大會的 Becoming Digital 主題，my takeaways are…

(1) 對於金融步入虛擬無實體化、優化顧客體驗的便利服務，除了深耕法令及洗錢防制文化，資安的防護措施更為重要，我可不要投資沒失利，反而放在銀行裡的錢財就先受到威脅了！這一點怎麼觀察評斷，我並不知道！

(2) 如果金融業者在不願意花更多的人力成本，又或者說在不願意跟進調薪的情況之下，是否也願意與股東分享經營成果？！

(3) 不只金融業，各個產業都在數位化，這股趨勢，以我這算薪的職務功能遲早也是會 outsource 出去，或透過雲端支付... 看來我還是好好在市場裡站穩，做好投資功課，幫自己創造被動收入比較穩當！

以上為個人筆記心得，資訊可能有疏漏，不代表大會報告的絕對結果，也不足以支持投資策略。