投資理論的重要性

在「散戶進化入門」這本書中，我一開頭用了很大的篇幅在講解投資理論在科學上的重要性。如果想要以科學的方式來研究股市並進行投資，那投資理論就很重要。

為什麼理論很重要呢?

今天剛好看到兩篇文章，我分別節錄如下:

第一篇文章，是"邏輯投資"的一篇文章，有關於讓大家練習什麼是邏輯:

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我們來說明一下，比如選項A，"若不是一隻正常的豬，則沒有四隻腳"。這描述乍看之下好像對，因為正常的豬有四隻腳，所以不正常的豬則沒有四隻腳。可是問題出在哪裡?問題出在貓、狗也有四隻腳，並不是只有豬才有四隻腳，所以這句話的描述就是錯的。

所以我們用我們的生活經驗或是思考邏輯，去對事情做判斷，這樣的思考方式，是很容易出錯的。

第二篇文章，是"工程師的存股致富之路"粉專當豬的一篇文章，當中提到:

【你要去思考：「簡立凱這篇文章寫的是對的嗎？簡立凱這集影片是不是論點怪怪的？我有沒有其他觀點可以反駁他？」只要你能做到這種程度，你就不會被人牽著鼻子走，保持自身獨立的觀點，選擇最適合你的投資方法，慢慢累積財富，在股市裡賺大錢。】

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第二篇文章指出，我們對於某個人提出的投資理論，應該自己要能思考，找出對方理論是否正確，這樣才不會被對方牽著鼻子走。

我個人衍伸是，所以我們應該以自己的經驗、知識和智慧，去做自主的判斷。

如果我們對於投資，採用第一篇文章的思考邏輯和方法，或是使用自己經驗和智慧去做判斷，那就很容易因為個人能力問題而出錯。一套的錯的理論，如果我們因為自己的認知不足，智慧不夠而無法判斷真偽，結果卻變成自己認為正確的理論，這不是很危險嗎?

所以回到這個思考問題，我們靠自己的主觀經驗和認知，對事情做判斷，這樣肯定不夠的。我們需要尋求自己以外的協助。我們可以把這個豬有四隻腳的問題，想像成一個益智問答的節目。當你無法回答答案是ABC當中哪一個的時候，你可以選擇:

1.Call out，打電話問朋友

2.Call in，現場觀眾提供答案

3.由數學解決。

經過實驗之後，大家發現call out還是call in，都有機率會錯誤。唯有透過數學，可以每次都準確判斷。這個豬有四隻腳的問題，就產生了"若P則Q，若非Q則非P"的公式出來。有了這個公式，我們再來看看豬的這個問題:

公式: 若P則Q，若非Q則非P

定義:

P=正常的豬，非P=不正常的豬

Q=有四隻腳，非Q=沒有四隻腳

分類:

A:非P則非Q

B:非Q則非P

C:若Q則P

所以答案就是B。

所以這個問題，解決的方法就是靠一個數學理論，這個數學理論是經過很多人的發明、研究和改進之後的共識，大家認為這樣的邏輯問題，用這個數學理論就可以解決，不需要靠個人的經驗去判斷。

所以個人經驗不可靠，對吧?有了數學，就可以解決超出我們個人知識和經驗以外的事情。所以大學哲家柏拉圖，當年成立學院，在門口弄了一塊牌子，上面寫著「不懂數學者不得入內」。由此可見數學的重要。

所以接下來，如果我們把問題改成，如果"若是一檔好的股票，則股價會上漲"這句話成立，那下面哪一個敘述也會成立呢?

A:若是不是一檔好股票，股價就不會上漲

B:若股價不會上漲，則不是好股票

C:若股價上漲，則是好股票

再來做一次練習

公式: 若P則Q，若非Q則非P

定義:

P=好的股票，非P=不好的股票

Q=股價會上漲，非Q=股價不會上漲

分類:

A:非P則非Q

B:非Q則非P

C:若Q則P

這個問題的達案，應該也是B吧?若股價不會上漲，則不是好股票。

可是這個符合我們的經驗嗎?台積電目前股票沒有漲，就不是好的公司嗎?大家預期台積電未來會漲，只是目前沒有漲。所以投資上面，單靠邏輯數學公式，也無法解釋和解決。因為這個邏輯公式沒有解釋到"預測未來"這件事情。

所以投資理論這個東西，絕對不是只單純靠邏輯和數學就能解決，必須結合很多的其他東西，眾人的智慧，才能組成一個可以預測股市未來的理論出來。而這個結合眾人的智慧和時間考驗之後的產物，就是眾人有共識的典範。

典範的行成原因和演變過程，一切相關的知識，我都寫在「散戶進化入門」這本書，我就不再贅述。

用自己的經驗去審視投資理論，如果看不出來問題之所在，然後相信了，進行了，投資了，最後時間花了，錢賠了，才發現當初哪裡不清楚，所以選錯方法了，這不是很可怕的一件事情嗎?

所以「散戶進化入門」這本書，我花了很大的篇幅在闡述，在歷史上的人類是如何研究科學，就是要告訴讀者，應該以怎樣的態度和方法，把投資當作和科學一般的研究。

有了投資典範的概念之後，任何投資的問題都能夠分類，以往自己無法判斷的事情，都有了依據。所以我才能依照典範的指導，對自己傻多存股法的不足， 加以改進。

有人說，為什麼我敢在退休之後，將我的資產做大幅度的改動?因為我相信典範，我相信我這樣做會是對的。就像你們相信你們現在自己的投資方法一樣，我也相信我的投資方法是正確的。差別在於，我站在科學典範的肩膀上相信未來，而你是站在你過去的經驗相信未來。