你不是窮，是貸款貸錯了！從負債累累到財富自由，差距就在關鍵這一步

聰明規劃，貸款不等於負債！

大多數人對貸款的印象就是負債，我們也常在生活中聽到各種關於貸款的負面討論，但其實貸款這件事並沒有絕對的好壞，關鍵是「貸款」在你的財務組成中，究竟扮演著什麼樣的角色？

無力償還的貸款是負債，
而經過審慎規劃的貸款，則有機會成為資本

有錢人和你想的不一樣：貸款是工具，非洪水猛獸

為什麼貸款在某些人手上，就像一把開啟財富的鑰匙，而在某些人手上，卻成了一個永遠填不滿的無底洞？那是因為他們對於「貸款」本質的認知，是完全不一樣的！

貸款說穿了，就是一種資金的調度方式，你可以用貸款得來的錢，來做一些你目前沒有足夠現金可以實現的計畫，例如創業、投資等。只要你能用這些資金，來創造出更大的價值，這筆貸款就很有機會成為你撬動致富槓桿的「資本」。

然而，貸款是一種對價交換的行為，你除了定時還款以外，還要支付相應的利息。也就是說，你必須額外花錢，來交換這些資金在你手上的時間。如果在這段期間，這些資金沒有為你帶來任何效益，就等於你白白增加了自己的行動成本。

那麼，問題就來了：當你今天的貸款用途，是拿來消費或是支應日常開銷，而不是拿來當作一種理財工具，那麼這筆貸款，不僅無法為你帶來效益，反而會變成拖累你的負擔（因為你的資金缺口不但沒有解決，還變得更深了）。

所以，要讓貸款從負債變資本的第一課，
就是學會如何評估貸款的目的和效果。

有錢人之所以能夠越借錢越有錢，正是因為他們善於運用槓桿，把貸款得來的資金投入事業、投資，甚至是資產配置的優化，讓錢自己去生錢。如此透過複利的力量往復，財富就會如滾雪球般地倍速增長。有錢人經常利用的槓桿包括：

• 資產活化
  利用貸款取得資金，並將款項投入房地產中，再利用出租或增貸、二胎等方式，套現投入其他槓桿。待房價上漲即出售，完成一個投資循環。

• 事業擴張
  利用貸款作為事業啟動或成長資金，用來投資設備、人員等，提高事業標的之獲利。獲利除可補足貸款的利息差，還能產生更多的活動金流。

• 優化配置
  利用貸款來優化資產配置，或是釋放資產潛力（如二胎房貸），並將資金用來購買投報率更高的投資組合，以提升獲利滾動的速度。

貸款致富除靠槓桿操作，更要靠風險管理

用貸款來操作槓桿，雖然可以放大財富倍增的效率，卻也存在一定的風險。因此，只有理解槓桿的操作方式是不夠的，還要做好貸款的風險管理，合理借貸、留意報酬變化。畢竟，你貸款是為了增加自己的收益，而不是為了增加自己的風險，千萬不要孤注一擲，也要懂得急流勇退！

而在整個貸款投資的操作循環中，你有兩個一定要留意的指標，那就是「現金流」、和「負債比」。現金流是貸款能否順利償還的關鍵，而負債比則可反映現金流彈性，一旦這兩個指標出現警訊，就建議停止擴張投資或貸款行為。此外，也要維持投資配置的彈性，將貸款資金分散在不同的資產或投資標的中，以分散風險。