從“0”到475億！量化先驅的交易秘訣和核心思想，讓你輕鬆剪羊毛！

他30歲不到就成爲哥倫比亞大學教授，憑藉出色的技術研究在行業中小有名氣。但他卻打破常規，投身華爾街的大染缸，成就了一段傳奇。

《福佈斯》將大衛·肖（D.E.Shaw）列爲白手起家的億萬富翁，這主要是因爲他大量的財富是在對衝基金業務中獲得的。他的過人之處還僅於此，亞馬遜創始人傑夫·貝佐斯亦爲其工作。讓我們來看看市場對其評價：肖是一位經驗豐富的交易員，從事該行業已有20多年。他對金融市場有着深刻的理解，這是他通過豐富的交易經驗髮展起來的。

與此同時，有着“量化之王”之稱的大衛·肖是傑克·施瓦格的《股市奇才》中採訪的對象之一。他是如何被冩進這本書的？

因爲他的年度回報極好，他通過自創的大規模並行計算高頻交易模式，大衛在資本市場上，狂賺475億元羊毛，殺入全球財富榜前500。

下麵我們就通過他的履曆去解析他的交易策略和理唸，以及量化交易的核心內容。

大衛·肖出生在一個富裕的家庭，父親是一位成功的股票經紀人，所以他從小就接觸“金融世界”。大學期間，他對金融和貿易領域産生了興趣。至1982年，他創立了一家名爲D.E. Shaw & Co.（德邵基金）量化投資公司。肖和他的團隊開髮了複雜的計算機模型來髮現交易機會並利用它們。到2000年代初，他的公司管理的資産增長到200多億美元，使他成爲他這一代最成功和最有影響力的交易員之一。他也以其識別趨勢並利用它們的能力而聞名。因此他被稱爲“趨勢追隨者”，能夠準確檢測價格變動的變化並利用它們獲得最大利潤。

交易策略

他的交易策略是圍繞“趨勢跟踪”的概唸建立的，即買入呈上昇趨勢的股票或其他資産，並賣出呈下降趨勢的股票或其他資産。此外，大衛·肖被認爲是量化交易的祖師爺，主要是因爲他本身就是計算機技術與數據處理的專家，並在進入金融市場前已在摩根士丹利進行了多次的實踐。利用高速計算機網絡和市場瞬間的有效性缺陷來進行高頻統計套利。高頻套利就是利用市場的無效性，剪市場的羊毛，賺錢的速度僅僅取決於你能剪多快。

經典套利：在紐約買入黃金，當價格不同時在倫敦賣出。

統計套利：當兩種密切相關的金融工具不同時，這是鎖定利潤。例如，這可能是福特和通用汽車。

大衛·肖的趨勢跟踪方法涉及許多不同的策略。他經常尋找最近突破交易區間的股票，因爲這可能表明新的趨勢已經開始。他還尋找表現出強勁相對實力的股票，這表明該股票的表現優於整體市場。這些策略幫助肖識別潛在的交易並最大化他的利潤。

十大交易規則

1.製定交易計劃並堅持下去：在進入交易之前，您應該有一個明確的行動計劃，包括進入和退出策略。該計劃應基於市場狀況和您自己的風險承受能力。2.使用止損單：止損單是一種重要的風險管理工具，當市場走勢對您不利時，它可以幫助您將損失降至最低。3. 管理風險：交易時風險管理至關重要。您應該始終了解您的風險敞口，並相應地調整您的投資。4.止盈止損：重要的是在可用時止盈，在不可避免的情況下止損。這將有助於確保您不會錯過潛在的收益，同時限製您的損失。5.使用技術分析：技術分析可以成爲預測市場方向的有用工具。對不同的圖表模式和指標有基本的了解，並利用它們來幫助做出明智的交易決策。6. 了解你的紀律：紀律對於交易成功至關重要。你應該有一套交易規則，無論如何都要堅持下去。7. 監控您的表現：您應該跟踪您的交易表現並相應地調整您的策略。這將幫助您確定交易風格的優勢和劣勢。8. 不要過度交易：過度交易會導緻過度損失。您應該隻在成功概率很高時進行交易。9. 保持專注：交易可能是一項對精神要求很高的活動。重要的是要保持專注和紀律，以獲得持續的利潤。10. 有切合實際的期望：市場是不可預測的，因此在交易時有切合實際的期望很重要。不要指望一夜之間髮財，而是專注於獲得小額、持續的利潤。

我們可以從大衛·肖身上學到什麼呢？

大衛·肖使用量化交易剪了市場的羊毛，其依靠數學和統計方法來尋找具有積極預期的交易機會。但量化交易的有優點，當然就有缺點。

優點的好處，以下幾點值得注意：

計算機驅動的執行：您的計算機執行交易活動，無需持續監控屏幕。自動化和策略開髮：自動化交易的能力使您能夠專注於不斷開髮新策略。多種策略選擇：量化交易使您能夠同時使用各種策略進行交易。高效的時間管理：無論交易一個或五十個策略，花費的時間都保持不變。心理優勢：通過在您和實際交易之間引入一層，量化交易可以減少錯誤決策、認知錯誤和壓倒一切信號的可能性。

缺點也是不容忽視：

編碼要求：要從事量化交易，使用者需要學習編碼技能。繫統髮現經驗：獲得經驗對於識別和利用有效的繫統和策略是必要的。努力尋找新方法：積極尋求和開髮新的戰略和繫統需要專門的工作。代碼錯誤可能導緻多次交易：可能會毀掉您的賬戶

作爲企業家和投資者的成功可以歸因於他專注於通過創新創造價值、承擔風險和從失敗中吸取教訓。他還強調了建立關繫和利用技術創造新機會的重要性。這些都是寶貴的經驗教訓。就像他説的“在市場上賺錢的唯一方法是耐心、自律和知情。你必須有信心在合理的分析和理性思考的基礎上做出決定。當你做出這些決定時，你必須願意承擔後果，無論是好的還是壞的。作爲交易者，您必須明白，有些交易將是贏家，有些是輸家。這是業務的一部分。但是，如果你能保持專注和自律，回報會很大。

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