從 00940 納入 2548 華固與 5534 長虹預告 5522 遠雄的新未來!

00940換股21進21出！多檔營建、金融股入列，長榮、廣達未被刪 - 商益 (businessyee.com)

今年營建指數創下歷史新高.實際走訪全台案場在總統大選後也是遍地開花.甚至不斷有熱銷封盤的情況或是價格每週調價的情況特別是中南部的建案.

營建股有個特色就是可以透過資產負債表中的合約負債的會計科目可以預知到未來的營收. 您如果有購買預售屋的經驗就是有簽約金等的工程款都會先納入到合約負債這個會計科目當房子蓋好驗屋後.把房子過戶到消費者手上後.才正式轉為營業收入. 所以可以透過此合約負債得知公司的業績展望並且可以透過實地走訪案場了解目前施工進度以及銷售案場實際的情況是否有如新聞發佈的相同.

在近年高股息ETF的熱潮下. 今年 00940 大規模的換股納入幾檔大型的營建股, 而往往都是屬於高殖利率營建股. 相信只要未來展望業績持續.都會待在這個 ETF 裡面一段時間. 相對來講對於整體營建股的評價如本益比.淨值比提升將有相當大的指標意義.

目前已經納入的華固,長虹以及冠德股價淨值比都高過於遠雄.

相信有接觸到營建股或是在雙北地區居住的朋友對華固建設與長虹建設因該都不陌生. 兩家過往都是營建 F4 裡的指標雙星也長年是營建股的股王與股后. 這兩個長年有信譽的公司評比在遠雄之上也是可以理解的. 但是對比冠德.遠雄有比較差嗎 ? 以過去五年稅後淨利率來說.遠雄都是排行老3且大部分的時候利潤率都是比冠德有顯著的高.

以過去八年稅後淨利率來說.遠雄都是 70% 以上可以說是這四檔裡面現金股息配發率最棒的並且遠超車過冠德. 並且遠雄是半年就配息一次,一年配兩次對存股族來說更有現金流更強大的好處.且公司政策就是承諾現金股息配發率至少 70% 以上賺越多配越多 !

《營建股》遠雄今年營運可望重返成長 全台積極推案_富聯網 (money-link.com.tw)

遠雄從 2025 ~ 2028 年即將迎來連續幾年的大年每年認列營收都將超過 300億元.初估每年 EPS 可以獲利超過 10元 一個股本起跳. 搭配配發率 70% 以上每年都可以領到至少 7塊以上的現金股息, 對比 5/24 收盤價 81.7元至少展望未來都有 8~9% 的殖利率可期.

另外過往台北大巨蛋的負面包袱也在今年正式開幕解除封印. 中華職棒甚至經典賽都在台北大巨蛋舉行. 另外也傳出有潛在買家想要購買台北大巨蛋假設成真這將會是遠雄股價的一個大彩蛋因為粗估獲利至少貢獻 EPS 10~20之間.

傳中信金砸600億要買台北大巨蛋…議員拋「不如北市出資買」 蔣萬安回應 | 大台北 | 地方 | 聯合新聞網 (udn.com)

遠雄從 2025 ~ 2028 初估每年 EPS 可以獲利超過 10元 一個股本起跳. 搭配配發率 70% 以上每年都可以領到至少 7塊以上的現金股息, 將非常有機會被 00919, 00713 等大型熱門 ETF 選入當作成分股. 另外倘若大巨蛋順利出售將為遠雄股東有機會帶來價差的報酬. 有殖利率保護. 目前評價尚低淨值比有機會向冠德 1.5倍多靠攏甚至超越. 雖然遠雄這波從 59元上漲到最高 92元之後回落到今日 5/24 81.7元.中長線來看還是有機會被外資投信法人所青睞. 也相信這裡不是遠雄的終點而是休息盤整準備未來入帳的高峰. 價值將會隨著時間而展現. 穩中求勝.進可攻退可守 !