Deepseek究竟是Game Changer ，還是AI發展趨勢裡，必然出現的警鐘？

新年的時段都斷斷續續的，但還是想就Deepseek事件來聊聊具體發生什麼事，跟後續的影響

這篇文章大概會分成以下三個主要的段落：

1. Deepseek是怎樣的公司？為什麼會引發AI相關晶片類股週一(1/27)的劇烈下挫？
2. Deepseek造成的影響，是短期、長期，還是其實根本沒影響？
3. AI大局未來的發展走勢

關於1，我要秉持過年很「軟爛」的精神直接整段跳過（喂～～～）

好啦，不是我偷懶，主要是YouTuber 泰瑞有一支影片講得非常好（不愧是矽谷高階理工人才），段落分明而且敘事邏輯非常清楚，我把連結貼在下面

（泰瑞影片：https://youtu.be/PZTcQgUAGls?si=j0ZiYOIkOd4LJgcW）

如果泰瑞的影片都沒辦法讓你看懂，小弟我拙劣的文字可能更難理解；但即便不理解，也不影響你接下來的閱讀

這才是資本市場厲害的地方：手握鉅資的人，很可能其實搞不太清楚狀況！

關於2，現在多數人的爭點已經不在Deepseek的效能及AI產出品質，而是在於「Deepseek是不是真的用了這麼少的晶片、這麼低的算力，就達到現在ChatGPT 85%(甚至更高）的產出品質」

正方如很多的科技業背景KOL ，或者是對AI已經知之甚詳的使用者，都對Deepseek的表現驚嘆不已；反方則是對中國新創「調節」數據的往例頗有心得，認為其所提出只用600萬美金就達到的水平沒有可信度

我的觀點不屬於兩者之中任何一邊，甚至在這個命題的討論之外：我認為「運算」的重要性，本就不在這場AI軍備競賽的討論範圍內

縱觀人類近代科技史，你大概都可以發現以下脈絡：每當一個新科技被推出的時候，最初大家在意並且圍繞著討論的重點都是該科技的「效能」，但最終在那個領域制霸的，終究是「應用場景」發展最完善、最牢牢綁住使用者的品牌

從個人電腦(PC)、作業軟體(Windows)、文書處理軟體(Microsoft Office)、網際網路(Google)、電商(Amazon)、智慧手機及行動裝置(Apple)到社群媒體(Meta)，幾乎都是如此

舉一個最鮮明的例子：即便是最忠實的使用者，也對iPhone近五年不斷擠牙膏的緩慢進程怨聲載道，但要討論個人行動裝置最強大的生態鏈霸主，仍舊非Apple莫屬

iPhone絕對不會是「效能」最好的智慧手機，但因為其牢牢佔據著使用者生活的每一個應用場景（特別是在北美），導致消費者就是離不開Apple

同樣的，AI賽道最終勝出的王者，不會是在效能，也不是最低資源需求就可以運作得還不錯的AI軟體，更不會是最便宜的那個

最終，還是取決於核心商業價值，以及其所能建立起的競爭護城河，有多深多廣

這就回到問題三：那未來的AI怎麼走？

在可預見的未來，ChatGPT很可能會是AI最入口的「個人助理」型工具，但卻不會僅止於「問問題，請AI幫我回答」這麼淺層的功能

小至今天晚餐吃什麼，大至企業併購、投資組合管理，AI都將無孔不入，且無所不能

那問題回來了：今天難道OpenAI等科技巨頭，耗費鉅資，只是為了讓ChatGPT的胡說八道更像樣嗎？

我認為不是

美國科技公司在發展的高階策略(High-Level Strategy)上，往往都有很清晰的藍圖跟願景；相比之下，亞洲企業往往是屬於「看一個打一個」的野戰式策略

身為投資人，真正該思考的，應該是觀察下一個應用場景的爭霸，哪一個企業最能槓桿(leverage)其既有資源，在這場漫長賽跑中，誰又能最先抓到AI應用場景，是讓消費者無法離開的

單就這個面向思考，我就不覺得Apple會成為AI競賽的落後者

至於效能，任何科技發展到一定程度後，效能的競爭優勢就會逐漸趨於不顯著，就像汽車、無人機、電動車，到最終的自動駕駛

效能的下限會逐漸被提高，提高到一般人使用都沒問題，但「你想使用更好的，就必須多付點錢」，這樣的均衡局面

那最後留下的問題是：如果20年後的AI將如同現在的智慧手機一樣「無孔不入且無所不能」，人類還有任何價值嗎？

我認為，20年後能夠勝出的人群 — 不論是職場或生活 — 會贏在人與人之間透過時間所累積的關係與信任，那將是再強大的運算效能也無法取代的