小真 PDCA 怎麼做，難度比一般公文的撰寫高一點，但絕對比「蓋辦公室」這種大工程要簡單太多了！
第一步：設定資產目標
小真 我們來複習一下，大華 65 歲以 第 7 職等年功俸 6 級 退休時，年薪約 104 萬，每月退休金約 5 萬元，公保一次養老給付 189 萬元，期望退休後的年收入與退休前一樣，可以維持生活水準與品質。
工作期間能把部分薪水存下來投資，例如年薪104萬元，花費80萬元，存下24萬元，退休後維持104萬元的被動收入，生活水準變化不大的前提下，依然每年花費80萬元，能繼續存下24萬元投資，對抗通貨膨脹。大華每年需自備收入約 41 萬元 (104 萬−5.1萬×12≈41萬)。以保守的 6% 報酬率 回推，約需資產 680 萬元。扣除已有的公保養老給付 189 萬元，大華最低需自備資產約 500 萬元。當然，這個數字是最低標準，若能準備到 700 萬元，應該不會有人不願意吧。
參考速算公式：自備資產目標=(退休前年薪−退撫月退休金×12)÷平均年報酬率6% − 公保一次養老給付。
第二步：估算計畫期程
選擇投資標的穩定維持平均年報酬率 6% (例如長期殖利率在 6% 上下的高股息 ETF）， 要累積 500 萬元資產，我們要按照自身財務能力，對每月投資金額與所需年期有個概略認知。
情境分析 (以 6% 報酬率累積 500 萬元為例)
【情境一：基本版 (從零開始投入)】
- 每月投入 10,000 元，需 22 年 達標。
- 每月投入 20,000 元，需 14 年 達標。
- 每月投入 25,000 元，需 12 年 達標。
【情境二：進階版 (已有一筆錢開始投入)】
若每月投入 2 萬元，且手邊已有 100 萬元 可用來投資，查詢試算表之每月 2 萬元的投資，在第 4 年累積金額約 105 萬元，從這裡當作起點計算，到第14年達標，期程約 10 年 (14 年−4年)。
【情境三：高級版 (隨薪資成長滾動調整)】
這更貼近職涯現況：
- 第一階段： 預計前 10 年 每月投入 1 萬元，資產將累積約 158 萬元。(10年)
- 第二階段： 接著提高至每月投入 2 萬元，查試算表從每月 2 萬元第 6 年約 167 萬元 開始計算，到第 14 年的 504 萬元 達標。(8年，14-6=8)
- 因此，總共需 18 年 (10 年+8年) 達成目標。
其他方式請自行舉一反三，依照自身經濟條件決定每月投資金額，瞭解預計達標年期。如果ETF淨值、配息金額逐漸提高，就有機會提前達標。
重點提示： 透過這一步，可以對整個投資計畫有一個宏觀的「輪廓」。每年檢討投資績效時，可以重新估算達標年期，在後期會變得越來越清晰。
第三步：選定投資標的
投資標的以穩定性和規模為主要考量，從台股 ETF 基金規模排行(玩股網2025年9月30日資料)來看，前十大ETF中，有4檔名稱含「息」字的高股息 ETF，前三大標的為 0056、00878、00919，其資產規模皆在 4,000 億元 以上，受益人數145萬人、170萬人、132萬人。參考YAHOO奇摩資料，2024年配息(殖利率)分別為3.63元(9.3%)、2.01元(8.84%)、2.63元(10.88%)。
2024年的配息和殖利率看起來很亮眼，但不要過度樂觀看待超高殖利率。考量到投資變數與市場波動，過去幾年平均殖利率約在 6% 上下，2025年至9月底，這三檔ETF也紛紛調降配息。儘管如此，這三大標的長期趨勢穩定向上，且殖利率符合我們在第二步設定的 6% 報酬率標準，可以作為初步的觀察與選擇。
2024年的配息和殖利率看起來很亮眼，但我們不能誤解為殖利率永遠那麼高。投資的變數很多，配息組成與淨值組成有關，我們需要保守以平均殖利率6%來評估，偶爾超高的殖利率只能當成業績好時增發的獎金。像現在2025年9月底，幾乎全部高股息ETF都已經調降配息。
回到這三大ETF，初步觀察它們的趨勢緩緩向上，且殖利率6%以上，符合總報酬率向上及殖利率穩定的觀察，以及第2步的投資報酬率6%標準。
這三檔的選股邏輯與配息月份各有不同：
- 0056 (元大高股息)： 挑選未來一年預估高殖利率成分股，於 1、4、7、10 月配息。
- 00878 (國泰永續高股息)： 挑選過去三年平均高殖利率成分股，於 2、5、8、11 月配息。
- 00919 (群益台灣精選高息)： 挑選當年度高殖利率成分股，於 3、6、9、12 月配息。
許多人會將這三檔搭配，組成「月月配」的現金流組合。我是先選擇 00878，再加入 00919，最後納入 0056。
這些標的僅供參考，你要自己研究選股邏輯與長期績效，最後決定符合自己風險承受度的標的。一般來說，選擇 3 至 5 檔 即可，標的過多反而難以管理。
阿星 整個 PLAN (計畫) 階段只有這三個步驟？聽起來似乎比想像中簡單。不過，0056、00878、00919 這種「月月配」組合，在網路上隨處可見，並不新奇。
小真 沒錯，簡單有效的方法才是最好的。選擇規模大、資訊充足、討論度高的 ETF，能讓你多方參考各種觀點與經驗，有助於做出更穩健的投資決策。
