中國封城~電子、運輸兩頭燒~鬧得沸沸揚揚未必是事實，時間方成一片明鏡清晰上海的迷霧

中國封城造成兩件事，電子業重創、運輸需求錯亂，前者是短期供需影響、後者是長期供需影響。

電子業有群聚效應通常就比鄰而居，這次重要的城市全都封一個月以上一個都逃不掉，電子業一接近解封就有急單聽起來像利多~?我覺得這麼想太單純，電子零組件交貨有循環，通常有報價和合約，封城造成營收遞延理因在下個月回補，但隔月營收未必好看，因為緊急需求也會提高成本，何況實質訂單量其實隨景氣循環而變動，換而言之，訂單總量在現在景氣之下是固定的，需求並未實質上升，股票反應未來，恐怕股價只是跌深反彈，今日新聞已經有多篇解封白名單消息務必注意。

運輸業在解封前後有緊急運輸需求，不只封城當地需要物資，未出產的成品和零組件也因為遞延缺貨需要緊急運輸，此時報價容易推升，鄰近5月海運長約議價，至少氛圍還是不錯，至於空運報價因為海運周轉率下降有望短期推升報價，兩者在特殊情況下逐漸有替代效應，塞港本來就在持續進行代表長期需求還是存在，唯一問題是周轉率不要太高或太低，維持量與價的穩定是對運輸股多頭的關鍵。