付費限定

【個股追蹤】光寶科 ( 2301 ),產品組合已明顯轉佳,新客戶下半年將挹注營收

閱讀時間約 6 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

前情提要

讓我們回顧一下重點 :
光寶科不但瘦身有成,產品組合也漸漸轉佳,造就了2022年創新高的毛利率19.2%,而且在低毛利的消費性電子營業比重漸漸減少、核心且高毛利的光電、雲端及物聯網部門營業比重漸漸增加,相信2023年只是個開端,也是個機會。
自行整理

目前基本面

再來追蹤光寶科的現在
從1Q23財報來看,毛利率18.8%,遠高於1Q22的17.1%,從這裡確實可以看出公司毛利率已經有很顯著的提升了,然後Q1往往又是營運淡季,現在的重點在於Q2~Q4最好要高於2022同期的水準,以及2023年整年度毛利率再創新高,那有沒有機會呢 ? 我們再從下一張圖來看看
光寶科法說
我整理出光寶科今年1~5月份的營業比重,再來跟上面那張2021、2022的營業比重相比一下,在正常情況下Q2~Q4的毛利率高於2022年同期會是必然的結果,因為高毛利的「光電部門」及「雲端及物聯網部門」佔比都有明顯提升,而且有持續上升的趨勢。
那就跟我4月份文章提到的一樣,今年對於公司來說只是營運向上的開始,股價也確實從73.3一路上漲至現在的105,上漲空間足足有43% ! ! !
公司維持433策略,就是營收目標佔比:資訊及消費性電子40%、雲端及物聯網30%、光電部門30%。目前來看,光電部門還需要多點努力才行;雲端及物聯網部門則是超過目標,甚至還有持續增長的空間。
自行整理

未來展望

看完了現在,我們再來看看未來。
股價反應未來,這是我們大家都知道的事情,所以光寶科已經上漲那麼多了,是不是已經反應了未來獲利呢 ?
就讓我一步一步帶你們看公司的未來展望,我會著重於「雲端及物聯網部門」及「光電部門」

「雲端及物聯網部門」

光寶科去年雲端電源YoY+30%,今年目標為YoY+20%。
以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 2659 字、0 則留言,僅發佈於Kelvin價值投資研究室你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
avatar-img
20.2K會員
84內容數
致力於實踐「 投資獲利與生活兼具 」的生活哲學。 我認為「投資」的目標是生活品質的提升,與其分秒必爭的盯盤,不如運用「價值投資」,找回時間的自由。 📢11/08 - 11/30 年終慶活動,平均每月 $104 立即加入年訂閱(現有價格只到 11/30)
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
趁出國前打給發言人詢問一些事情,分享給大家~ 發行可轉債增資的目的主要用於今年的資本支出沒有錯,還有一部份用於下半年償還「一年內到期的長期借款」。 公司內部的現金其實我認為還算充裕,卻仍需要這筆資金,或許代表著公司需要更多的資金。 發言人說今年資本支出不會超過去年的18億,目前規劃是12億,但這邊
趁出國前打給發言人詢問一些事情,分享給大家~ 發行可轉債增資的目的主要用於今年的資本支出沒有錯,還有一部份用於下半年償還「一年內到期的長期借款」。 公司內部的現金其實我認為還算充裕,卻仍需要這筆資金,或許代表著公司需要更多的資金。 發言人說今年資本支出不會超過去年的18億,目前規劃是12億,但這邊
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
11/20日NVDA即將公布最新一期的財報, 今天Sell Side的分析師, 開始調高目標價, 市場的股價也開始反應, 未來一週NVDA將重新回到美股市場的焦點, 今天我們要分析NVDA Sell Side怎麼看待這次NVDA的財報預測, 以及實際上Buy Side的倉位及操作, 從
Thumbnail
Hi 大家好,我是Ethan😊 相近大家都知道保濕是皮膚保養中最基本,也是最重要的一步。無論是在畫室裡長時間對著畫布,還是在旅途中面對各種氣候變化,保持皮膚的水分平衡對我來說至關重要。保濕化妝水不僅能迅速為皮膚補水,還能提升後續保養品的吸收效率。 曾經,我的保養程序簡單到只包括清潔和隨意上乳液
Thumbnail
今天一樣來追蹤我們的個股。內容無推薦買賣意圖,僅作分析與分享。
Thumbnail
Vimeo是一個影片分享平台。在看這家公司時,我腦袋中想到的第一個問題是,它與YouTube有甚麼差別?網絡上有文章說,YouTube包羅萬象,而Vimeo則主打由藝術家、音樂家和獨立電影製片人上傳的原創內容。也有文章說是創造營收的方式不同。但細看之後,原來Vimeo真正的商業模式是:兩者皆非。
Thumbnail
這篇文章是從整體醫療產業困境的角度,分析虛擬的遠距醫療平台何以是大趨勢。若用本文提出的新框架來理解,就斷不會再糾結於那種「經濟開放後大家會不會又回到實體醫療」這類鼠目寸光的思考邏輯,也才能看到真正的機會所在。因為文章寫太長,花了五千字也只完成第一個論述,就先以「上篇」的形式發表。
Thumbnail
我在上一篇提及,中聯資源9930屬於循環經濟的概念股,也是國內規模最大爐石粉專業產銷業者,他的母公司是中鋼2002,在原料取得跟產業規模上具有相對優勢。 但因為國內市場漸趨競爭,9930從2014Q3開始毛利率持續下降直到2020年來到最低點,而其股價也因此一路下滑到谷底從高點75元一路腰斬到最低3
Thumbnail
SNOW的股價在去年一度衝到429元後,今年以來就不斷往下調整。但即使經過連續好幾個月的「洗禮」,過去一個多月更是整個成長型科技股被集中拋售之下,它仍然維持一個相對高的估值,股價只大致回到剛上市前後的水平。我想即使沒有打算投資,也會想問,這家公司到底是在做甚麼的?為甚麼市場給予它如此高的估值評價?
Thumbnail
坊間許多介紹CRWD的文章和影片中,都提到「機器學習」的重要性,是技術關鍵,很多時候更被形容到好像全憑機器學習來防衛一樣。我不是網絡安全專家,但其實只要到CRWD網站讀幾份白皮書,就知道完全不是這一回事。如果不搞清楚這一點,也將無法理解CRWD收購日誌管理公司Humio的真正企圖及未來發展藍圖所在。
Thumbnail
我的最大持倉TTD在最近兩天暴跌20%,據消息指是因為Google宣布2022年初將終止Chrome瀏覽器支援第三方Cookies。理由真的是這個嗎?本文是我的看法。
Thumbnail
近日美股科技股大殺倉,Silvergate Capital(SI)也由歷史高位暴跌45%,同期比特幣也只有下跌23%。近日兩者表現某程度上正印證了我在上一篇文章的分析:SI的業務其實就是比特幣的加大槓桿版。在近期暴跌之後,SI值得投資嗎?本文嘗試加以分析。
Thumbnail
作為加密貨幣相關產業股的Silvergate Capital(SI),今年升幅已經突破100%,為我帶來不錯的回報,過去一年升幅更是跑贏比特幣。很多人以為這間公司只是賺取交易轉帳過程的手續費,但我在仔細研究之後發現完全不是這回事,並發現SI股價在過去一年跑贏比特幣的真正原因。
Thumbnail
目前我個人的台股持股僅剩中租與兆豐金,兆豐金相較於大盤的狀況是較為抗跌的,股價仍力守在32元之間。不過中租就沒這麼幸運了,由於市場擔心中國疫情的影響,連帶持續拋售股票,使得中租股價自高點的140元左右一路探低至115元(2/27收盤價),波段跌幅約兩成。
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
11/20日NVDA即將公布最新一期的財報, 今天Sell Side的分析師, 開始調高目標價, 市場的股價也開始反應, 未來一週NVDA將重新回到美股市場的焦點, 今天我們要分析NVDA Sell Side怎麼看待這次NVDA的財報預測, 以及實際上Buy Side的倉位及操作, 從
Thumbnail
Hi 大家好,我是Ethan😊 相近大家都知道保濕是皮膚保養中最基本,也是最重要的一步。無論是在畫室裡長時間對著畫布,還是在旅途中面對各種氣候變化,保持皮膚的水分平衡對我來說至關重要。保濕化妝水不僅能迅速為皮膚補水,還能提升後續保養品的吸收效率。 曾經,我的保養程序簡單到只包括清潔和隨意上乳液
Thumbnail
今天一樣來追蹤我們的個股。內容無推薦買賣意圖,僅作分析與分享。
Thumbnail
Vimeo是一個影片分享平台。在看這家公司時,我腦袋中想到的第一個問題是,它與YouTube有甚麼差別?網絡上有文章說,YouTube包羅萬象,而Vimeo則主打由藝術家、音樂家和獨立電影製片人上傳的原創內容。也有文章說是創造營收的方式不同。但細看之後,原來Vimeo真正的商業模式是:兩者皆非。
Thumbnail
這篇文章是從整體醫療產業困境的角度,分析虛擬的遠距醫療平台何以是大趨勢。若用本文提出的新框架來理解,就斷不會再糾結於那種「經濟開放後大家會不會又回到實體醫療」這類鼠目寸光的思考邏輯,也才能看到真正的機會所在。因為文章寫太長,花了五千字也只完成第一個論述,就先以「上篇」的形式發表。
Thumbnail
我在上一篇提及,中聯資源9930屬於循環經濟的概念股,也是國內規模最大爐石粉專業產銷業者,他的母公司是中鋼2002,在原料取得跟產業規模上具有相對優勢。 但因為國內市場漸趨競爭,9930從2014Q3開始毛利率持續下降直到2020年來到最低點,而其股價也因此一路下滑到谷底從高點75元一路腰斬到最低3
Thumbnail
SNOW的股價在去年一度衝到429元後,今年以來就不斷往下調整。但即使經過連續好幾個月的「洗禮」,過去一個多月更是整個成長型科技股被集中拋售之下,它仍然維持一個相對高的估值,股價只大致回到剛上市前後的水平。我想即使沒有打算投資,也會想問,這家公司到底是在做甚麼的?為甚麼市場給予它如此高的估值評價?
Thumbnail
坊間許多介紹CRWD的文章和影片中,都提到「機器學習」的重要性,是技術關鍵,很多時候更被形容到好像全憑機器學習來防衛一樣。我不是網絡安全專家,但其實只要到CRWD網站讀幾份白皮書,就知道完全不是這一回事。如果不搞清楚這一點,也將無法理解CRWD收購日誌管理公司Humio的真正企圖及未來發展藍圖所在。
Thumbnail
我的最大持倉TTD在最近兩天暴跌20%,據消息指是因為Google宣布2022年初將終止Chrome瀏覽器支援第三方Cookies。理由真的是這個嗎?本文是我的看法。
Thumbnail
近日美股科技股大殺倉,Silvergate Capital(SI)也由歷史高位暴跌45%,同期比特幣也只有下跌23%。近日兩者表現某程度上正印證了我在上一篇文章的分析:SI的業務其實就是比特幣的加大槓桿版。在近期暴跌之後,SI值得投資嗎?本文嘗試加以分析。
Thumbnail
作為加密貨幣相關產業股的Silvergate Capital(SI),今年升幅已經突破100%,為我帶來不錯的回報,過去一年升幅更是跑贏比特幣。很多人以為這間公司只是賺取交易轉帳過程的手續費,但我在仔細研究之後發現完全不是這回事,並發現SI股價在過去一年跑贏比特幣的真正原因。
Thumbnail
目前我個人的台股持股僅剩中租與兆豐金,兆豐金相較於大盤的狀況是較為抗跌的,股價仍力守在32元之間。不過中租就沒這麼幸運了,由於市場擔心中國疫情的影響,連帶持續拋售股票,使得中租股價自高點的140元左右一路探低至115元(2/27收盤價),波段跌幅約兩成。