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【個股追蹤】光寶科 ( 2301 ),產品組合已明顯轉佳,新客戶下半年將挹注營收

閱讀時間約 6 分鐘
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前情提要

讓我們回顧一下重點 :
光寶科不但瘦身有成,產品組合也漸漸轉佳,造就了2022年創新高的毛利率19.2%,而且在低毛利的消費性電子營業比重漸漸減少、核心且高毛利的光電、雲端及物聯網部門營業比重漸漸增加,相信2023年只是個開端,也是個機會。
自行整理

目前基本面

再來追蹤光寶科的現在
從1Q23財報來看,毛利率18.8%,遠高於1Q22的17.1%,從這裡確實可以看出公司毛利率已經有很顯著的提升了,然後Q1往往又是營運淡季,現在的重點在於Q2~Q4最好要高於2022同期的水準,以及2023年整年度毛利率再創新高,那有沒有機會呢 ? 我們再從下一張圖來看看
光寶科法說
我整理出光寶科今年1~5月份的營業比重,再來跟上面那張2021、2022的營業比重相比一下,在正常情況下Q2~Q4的毛利率高於2022年同期會是必然的結果,因為高毛利的「光電部門」及「雲端及物聯網部門」佔比都有明顯提升,而且有持續上升的趨勢。
那就跟我4月份文章提到的一樣,今年對於公司來說只是營運向上的開始,股價也確實從73.3一路上漲至現在的105,上漲空間足足有43% ! ! !
公司維持433策略,就是營收目標佔比:資訊及消費性電子40%、雲端及物聯網30%、光電部門30%。目前來看,光電部門還需要多點努力才行;雲端及物聯網部門則是超過目標,甚至還有持續增長的空間。
自行整理

未來展望

看完了現在,我們再來看看未來。
股價反應未來,這是我們大家都知道的事情,所以光寶科已經上漲那麼多了,是不是已經反應了未來獲利呢 ?
就讓我一步一步帶你們看公司的未來展望,我會著重於「雲端及物聯網部門」及「光電部門」

「雲端及物聯網部門」

光寶科去年雲端電源YoY+30%,今年目標為YoY+20%。
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致力於實踐「 投資獲利與生活兼具 」的生活哲學。 我認為「投資」的目標是生活品質的提升,與其分秒必爭的盯盤,不如運用「價值投資」,找回時間的自由。
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趁出國前打給發言人詢問一些事情,分享給大家~ 發行可轉債增資的目的主要用於今年的資本支出沒有錯,還有一部份用於下半年償還「一年內到期的長期借款」。 公司內部的現金其實我認為還算充裕,卻仍需要這筆資金,或許代表著公司需要更多的資金。 發言人說今年資本支出不會超過去年的18億,目前規劃是12億,但這邊
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