付費限定

【個股追蹤】光寶科 ( 2301 ),產品組合已明顯轉佳,新客戶下半年將挹注營收

更新於 發佈於 閱讀時間約 3 分鐘
投資理財內容聲明

還沒有看過上一篇光寶科的基本介紹可以先看以下文章 : 光寶科 ( 2301 ),除了大家熟知的電源供應器之外,還有高毛利率的光耦合器、充電樁等產品

raw-image

前情提要

讓我們回顧一下重點 :
光寶科不但瘦身有成,產品組合也漸漸轉佳,造就了2022年創新高的毛利率19.2%,而且在低毛利的消費性電子營業比重漸漸減少、核心且高毛利的光電、雲端及物聯網部門營業比重漸漸增加,相信2023年只是個開端,也是個機會。

自行整理

自行整理

目前基本面

再來追蹤光寶科的現在

從1Q23財報來看,毛利率18.8%,遠高於1Q22的17.1%,從這裡確實可以看出公司毛利率已經有很顯著的提升了,然後Q1往往又是營運淡季,現在的重點在於Q2~Q4最好要高於2022同期的水準,以及2023年整年度毛利率再創新高,那有沒有機會呢 ? 我們再從下一張圖來看看

光寶科法說

光寶科法說

我整理出光寶科今年1~5月份的營業比重,再來跟上面那張2021、2022的營業比重相比一下,在正常情況下Q2~Q4的毛利率高於2022年同期會是必然的結果,因為高毛利的「光電部門」及「雲端及物聯網部門」佔比都有明顯提升,而且有持續上升的趨勢。

那就跟我4月份文章提到的一樣,今年對於公司來說只是營運向上的開始,股價也確實從73.3一路上漲至現在的105,上漲空間足足有43% ! ! !

公司維持433策略,就是營收目標佔比:資訊及消費性電子40%、雲端及物聯網30%、光電部門30%。目前來看,光電部門還需要多點努力才行;雲端及物聯網部門則是超過目標,甚至還有持續增長的空間。

自行整理

自行整理

未來展望

看完了現在,我們再來看看未來。
股價反應未來,這是我們大家都知道的事情,所以光寶科已經上漲那麼多了,是不是已經反應了未來獲利呢 ?

就讓我一步一步帶你們看公司的未來展望,我會著重於「雲端及物聯網部門」及「光電部門」


「雲端及物聯網部門」

光寶科去年雲端電源YoY+30%,今年目標為YoY+20%。


以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 2659 字、0 則留言,僅發佈於Kelvin價值投資研究室你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
Kelvin價值投資研究室
28.2K會員
114內容數
致力於實踐「 投資獲利與生活兼具 」的生活哲學。 我認為「投資」的目標是生活品質的提升,與其分秒必爭的盯盤,不如運用「價值投資」,找回時間的自由。
2025/04/10
最近有不少人特別來詢問我衛司特的近況,主要是因為4Q24的毛利率實在太差了,儘管營收YoY +21%,營業利益因為毛利率太差的緣故,不增反減。 4Q24毛利率30.1%,是自有公開資訊2Q21以來最差的數據,不過聽完公司的說法及對未來的展望後,反而讓我很期待今年的獲利成長。
Thumbnail
2025/04/10
最近有不少人特別來詢問我衛司特的近況,主要是因為4Q24的毛利率實在太差了,儘管營收YoY +21%,營業利益因為毛利率太差的緣故,不增反減。 4Q24毛利率30.1%,是自有公開資訊2Q21以來最差的數據,不過聽完公司的說法及對未來的展望後,反而讓我很期待今年的獲利成長。
Thumbnail
2025/03/07
沒想到美律從2024年7月股價創近2年的新高,經歷8月、10月大盤的回檔後,股價就一去不復返了,甚至還跌回2024年初的100元左右,這對於公司股價來說,我覺得「稍微」有點委屈了點。 不過,現階段美律處於一個比較尷尬的情況,接著看下去吧,讓我娓娓道來(釣胃口XD)
Thumbnail
2025/03/07
沒想到美律從2024年7月股價創近2年的新高,經歷8月、10月大盤的回檔後,股價就一去不復返了,甚至還跌回2024年初的100元左右,這對於公司股價來說,我覺得「稍微」有點委屈了點。 不過,現階段美律處於一個比較尷尬的情況,接著看下去吧,讓我娓娓道來(釣胃口XD)
Thumbnail
2025/03/03
上週參加了義隆的線上法說會,我整理了一些重點之外,我還有私下與公司IR有一場1:1的會議,所以我有問到更詳細的資訊,我以memo的形式呈現出來~ 4Q24毛利率49.6%,是2021年之後的單季新高。 展望1Q25,營收30~32億,毛利率48~51%,營業利益率21.9~26.5%。
2025/03/03
上週參加了義隆的線上法說會,我整理了一些重點之外,我還有私下與公司IR有一場1:1的會議,所以我有問到更詳細的資訊,我以memo的形式呈現出來~ 4Q24毛利率49.6%,是2021年之後的單季新高。 展望1Q25,營收30~32億,毛利率48~51%,營業利益率21.9~26.5%。
看更多
你可能也想看
Thumbnail
「欸!這是在哪裡買的?求連結 🥺」 誰叫你太有品味,一發就讓大家跟著剁手手? 讓你回購再回購的生活好物,是時候該介紹出場了吧! 「開箱你的美好生活」現正召喚各路好物的開箱使者 🤩
Thumbnail
「欸!這是在哪裡買的?求連結 🥺」 誰叫你太有品味,一發就讓大家跟著剁手手? 讓你回購再回購的生活好物,是時候該介紹出場了吧! 「開箱你的美好生活」現正召喚各路好物的開箱使者 🤩
Thumbnail
介紹朋友新開的蝦皮選物店『10樓2選物店』,並分享方格子與蝦皮合作的分潤計畫,註冊流程簡單,0成本、無綁約,推薦給想增加收入的讀者。
Thumbnail
介紹朋友新開的蝦皮選物店『10樓2選物店』,並分享方格子與蝦皮合作的分潤計畫,註冊流程簡單,0成本、無綁約,推薦給想增加收入的讀者。
Thumbnail
當你邊吃粽子邊看龍舟競賽直播的時候,可能會順道悼念一下2300多年前投江的屈原。但你知道端午節及其活動原先都與屈原毫無關係嗎?這是怎麼回事呢? 本文深入探討端午節設立初衷、粽子、龍舟競渡與屈原自沉四者。看完這篇文章,你就會對端午、粽子、龍舟和屈原的四角關係有新的認識喔。那就讓我們一起解開謎團吧!
Thumbnail
當你邊吃粽子邊看龍舟競賽直播的時候,可能會順道悼念一下2300多年前投江的屈原。但你知道端午節及其活動原先都與屈原毫無關係嗎?這是怎麼回事呢? 本文深入探討端午節設立初衷、粽子、龍舟競渡與屈原自沉四者。看完這篇文章,你就會對端午、粽子、龍舟和屈原的四角關係有新的認識喔。那就讓我們一起解開謎團吧!
Thumbnail
券商報告-11/14閱讀重點整理,今天花時間整理重要個股-華碩,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
券商報告-11/14閱讀重點整理,今天花時間整理重要個股-華碩,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
本篇聊聊AI這塊大餅,從需求面到供應商,比較著名的幾間公司如台積電、日月光、弘塑、辛耘、緯創、廣達,分享個人觀點,並從營收佔比分析受惠程度有多少。
Thumbnail
本篇聊聊AI這塊大餅,從需求面到供應商,比較著名的幾間公司如台積電、日月光、弘塑、辛耘、緯創、廣達,分享個人觀點,並從營收佔比分析受惠程度有多少。
Thumbnail
還沒有看過上一篇光寶科的基本介紹可以先看以下文章 : 光寶科 ( 2301 ),除了大家熟知的電源供應器之外,還有高毛利率的光耦合器、充電樁等產品 前情提要 讓我們回顧一下重點 : 光寶科不但瘦身有成,產品組合也漸漸轉佳,造就了2022年創新高的毛利率19.2%,而且在低毛利的消費性電子營業比重漸
Thumbnail
還沒有看過上一篇光寶科的基本介紹可以先看以下文章 : 光寶科 ( 2301 ),除了大家熟知的電源供應器之外,還有高毛利率的光耦合器、充電樁等產品 前情提要 讓我們回顧一下重點 : 光寶科不但瘦身有成,產品組合也漸漸轉佳,造就了2022年創新高的毛利率19.2%,而且在低毛利的消費性電子營業比重漸
Thumbnail
里昂證券將金像電股價預期調升至史無前例的156元,金控旗下投顧升評勤誠、激勵股價攻漲停,摩根大通看好台光電,呼籲旗下客戶別錯過這波AI浪潮。 輝達推出新AI GPU伺服器DGX GH200與網路平台Spectrum-X。金像電已經見到來自美國雲端服務供應商(CSP)的AI伺服器專案量增加,估計金像電
Thumbnail
里昂證券將金像電股價預期調升至史無前例的156元,金控旗下投顧升評勤誠、激勵股價攻漲停,摩根大通看好台光電,呼籲旗下客戶別錯過這波AI浪潮。 輝達推出新AI GPU伺服器DGX GH200與網路平台Spectrum-X。金像電已經見到來自美國雲端服務供應商(CSP)的AI伺服器專案量增加,估計金像電
Thumbnail
2023.04.09週報內容:(1)記憶體產業復甦可期、(2)自行車庫存去化不如預期、(3) 台端虧損啟示錄、(4)房地產銷售仍低迷、(5)小建商有資金壓力、(6)中國復甦從報復性消費轉慢熱、(7)潛力股財報及股利總整理、(8)潛力股追蹤:亞昕、新潤、新麥、京城銀、台燿、八貫
Thumbnail
2023.04.09週報內容:(1)記憶體產業復甦可期、(2)自行車庫存去化不如預期、(3) 台端虧損啟示錄、(4)房地產銷售仍低迷、(5)小建商有資金壓力、(6)中國復甦從報復性消費轉慢熱、(7)潛力股財報及股利總整理、(8)潛力股追蹤:亞昕、新潤、新麥、京城銀、台燿、八貫
Thumbnail
7/19 召開了2022年第二季光寶科法說會,其中談到了光寶科在過去的營運表現與未來展望,而在光寶科除權息消息方面,今年光寶科配息2.5元現金股利。究竟光寶科做什麼的?光寶科基本資料為何?光寶科可以買嗎?今天Dr. David就來和大家聊聊光寶科與他這季的法說會會有什麼內容和未來展望吧!
Thumbnail
7/19 召開了2022年第二季光寶科法說會,其中談到了光寶科在過去的營運表現與未來展望,而在光寶科除權息消息方面,今年光寶科配息2.5元現金股利。究竟光寶科做什麼的?光寶科基本資料為何?光寶科可以買嗎?今天Dr. David就來和大家聊聊光寶科與他這季的法說會會有什麼內容和未來展望吧!
Thumbnail
這篇整理半導體巨頭們在2022年Q2的財報表現,以及對於未來市場的展望。
Thumbnail
這篇整理半導體巨頭們在2022年Q2的財報表現,以及對於未來市場的展望。
Thumbnail
22/6/10 金像電帶量直衝漲停版,股價來到了歷史新高的位階,在大盤表現仍舊疲弱的狀態下這樣的表現實屬驚艷,另外在金像電除權息方面,2022金像電股利為2.2元現金股利,發放數為近20年新高的水準~而究竟金像電做什麼的?金像電基本資料是什麼?產品細項方面金像電賣什麼的?
Thumbnail
22/6/10 金像電帶量直衝漲停版,股價來到了歷史新高的位階,在大盤表現仍舊疲弱的狀態下這樣的表現實屬驚艷,另外在金像電除權息方面,2022金像電股利為2.2元現金股利,發放數為近20年新高的水準~而究竟金像電做什麼的?金像電基本資料是什麼?產品細項方面金像電賣什麼的?
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News