Infineon 2023Q2電話會議

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  • Infineon FY22營收組成
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  • 公司持續消化過去的積壓訂單,主要受到車用供需平衡及消費疲弱影響。
公司公布的積壓訂單連續第三季下降

公司公布的積壓訂單連續第三季下降

  • S&P Global 再次小幅上調了對全球輕型汽車產量的預測,目前總產量為 8670 萬輛。前值為8500萬,推測上調主要是針對上半年全球汽車銷量高於預期。
  • 管理層提到,TechInsights調查顯示Infineon是中國第一大汽車半導體供應商,然而,相較於STMicro、ON Semi.的強勢增長,個人推測Infineon可能在車用領域持續loss share,且前者SiC產能正在Ramp-up。
註:Infineon MCU~30%, Power~50%;STM取ADG營收,主要為Power;ON主要為Power。

註:Infineon MCU~30%, Power~50%;STM取ADG營收,主要為Power;ON主要為Power。

  • Microchip管理層表示有看到汽車和工業領域出現疲軟和不確定性的初步跡象,車用MCU已正式走向供過於求,配合NXP、Renesas的成績來看,Infineon的車用部門疲弱明顯有一部分也是受到MCU影響。
  • SiC方面,管理層提到中國供應商的碳化矽基板份額達到了20%左右,且 將在未來幾個季度翻倍。這暗示隨著中國SiC技術逐漸追趕上,且IDM的SiC產能逐步建立,Wolfspeed的地位將持續被稀釋。
  • 宣布大幅擴大Kulim工廠的擴建範圍,到2030年提供碳化矽年收入約 7 B的產能,支撐 30% 的市場份額目標。FY23 (CY22Q4~CY23Q3)預計將實現SiC營收EU 500 million的目標,維持FY25 營收EU 1 billion的目標不變
    (STMicro CY23 SiC revenue 1200 million / On Semi. CY23 SiC revenue 1000 million)。
  • 本季未提到GaN的營收或佈局,這是IDM的下一個S-curve,持續關注Infineon及其他IDM在GaN的進展,目前STMicro也正在建造GaN晶圓廠。
  • 隨著太陽能供應鏈進入庫存調整,工業部門將僅剩下充電樁、儲能業務支撐,Solaredge是主要客戶之一。
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